Genmab — Juli 2016
-
Jeg har samlet flere skrappe regnedrenge i mit nye analytiker team. Flere af dem er på ferie, men jeg lover at vi splitter HSBC´s beregningsmodel til atomer.
-
Det er en standard risk-based DCF model med deres egne forudsætninger. Det er er især dem og den subjektive vurdering som skal trykprøves.
-
Nå tilbage til fodboldkampen.
-
Kan man ikke bare sætte forskellige risk%'er sammen som man lyster, det virker sådan og så er modellerne jo ikke meget værd, men glæder mig til at se resultatet og glæder mig til ROI kommer på banen og spiller ud med de mulige bagvedliggende motiver for en kurs der mest af alt minder om et forsøg på at tale kursen ned med henblik på snarlig "fødsel"
-
HSBC interview - https://www.research.hsbc.com/R/20/wGrxrqd
-
Hun siger at for at forsvare den nuværende kurs, så skal peaksale være 15 milliarder dollar.
-
"Genmab currently trades on a 2016e PE of ~125x (versus 44x for the NBI), reflecting huge expectations for the commercial success of Darzalex (and the inappropriateness of this valuation metric). On our estimates, to achieve Genmab’s current share price (DKK1,237) we would need to assume peak sales of USD15.5bn in 2027e (we forecast a still impressive USD9.2bn and patent expirations from 2028) and 100% certainty of the approval and label expansion to include relapsed/refractory MM, frontline MM
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind