Genmab — Juli 2016
-
Man kan nok godt føle sig ret sikker på at Abbvie kigger meget på hvad JnJ laver og jeg tror faktisk at de nu har meldt sig ind i opløbet om Genmab. Til gengæld er Novartis omvendt faldet fra efter de har indgået deres Xencor aftale.
-
Mange vil mene at Abbvie ideen er lidt skør. Men jeg ser en række lighedspunkter mellem situationen med Pharmacyclics og den nuværende situation med Genmab.
-
Opkøbet af Pharmacyclics var baseret på Ibrutinib med topsalgsestimater på 6 MIA USD og 50% ejerskab af produktet. 50% ejerskab. De 50% ejerskab er cirka tilsvarende en royalty sats på 35-40% når man fratrækker de driftsomkostninger der er associeret med ejerskabet.
-
Et opkøb af Genmab kan baseres på topsalgsestimater omkring 12 MIA USD og en royalty sats på 20%. Vi har altså at gøre med halv royalty men dobbelt topsalg. De finansielle implikationer af de to opkøb er altså med andre ord meget ens.
-
Det sjove er så samtidig at prisskiltet for Pharmacyclics appliceret på Genmab vil give en kurs omkring toppen af det leje jeg indikerede tidligere. Jeg erkender at dette virkelig er konvolut-beregninger, men for mig giver det mening.
-
Mit ”little red ridding hood” indlæg håber jeg på at skrive til August eller senest September. Men for nuværende mener jeg forsat at vi kommer tættere og tættere på et opkøb for hver dag der går. Man skal helt klart kigge på Gilead og se hvad der sker der (se "black swan" fo
r mere om det) -
Jeg sidder lige nu (præcis nu) til et M&A foredrag i Frankfurt og ved siden af mig sidder en ”top-dog” fra Sanofi som jeg har snakket lidt med. Vi har bare lige kort drøftet at vi står på tærsklen til en mega opkøbsbølge og er begge helt enige. Man kan i den forbindelse ikke komme uden om at der er mange øjne på Genmab og at det vil være meget uheldigt for JnJ at se dem blive opslugt af en konkurrent.
-
Spændende tanker David. Tak for at dele.
-
Tjek lige din mailbox. Jeg har svaret på en mail fra dig for et lille stykke tid siden.
-
Imponerende site med alskens ekspertviden. Som gl bankmand er jeg meget imponeret. Sluger alle indlæg med stor respekt
-
Tak til jer alle. Og fantastisk god tone i har. Bliv endelig ved med jeres guldkorn.
-
Respekt Helge !!!
-
Ja proinvestor er et forrygende site. Anbefaler den os til alle bekendte aktie interesserede i min omgangskreds.
-
Har lavet en stock simulator for Genmab. Tjek den ud.
-
Den er her: http://www.proinvestor.com/debat/74908
-
Tak Helge
-
Fantastisk arbejde. Den må du have brugt mange timer på.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind