Genmab — November 2015

[Legolas23]

Det kunne være godt med et fredags kødben fra JDW

[jkj]

ja bare et lille et

[JKY_VH]

fint luk i 734,5 markedet taget betragtning.

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Jeps.

[Bulder]

Og ingen nyheder. Lover godt for yderligere forventnings-stigninger frem mod ASH

[Bulder]

NBI +2%

[Legolas23]

Fint luk...helt enig

[ROI_-_David_Mygind]

Godaften.. bare lige en hurtig kommentar herfra.. har ikke set følgende beskrevet herinde:

[ROI_-_David_Mygind]

Bryan Garnier har som det er de fleste bekendt kursmål 870 DKK... men jeg har ikke set beskrevet at en FDA godkendelse af Dara vil løfte kursmålet direkte med 135 DKK til lige over 1000 DKK !!

[stckchild]

OK er det bare mig - ved FDA ryger vi sgu da forbi 1000 i løbet af 2 - 3 uger efter godkendelsen...... Come on, det er da det ALLE forventer/venter på.....

[ROI_-_David_Mygind]

Endvidere er Bryan Garnier meget Bull på Ofa i RRMS.. De nævner at en godkendelse af ocrelizumab indenfor RRMS og PPMS vil være et "vink med en vognstang" om potentialet for Ofa og at de derfor vil foretage en yderligere opjustering af kursmålet med 80 DKK i direkte forlængelse heraf..

[Legolas23]

Du skal nok også have tidshorisonten med. Mange gange er det jo på 12 mdr´s basis de udtaler sig og ikke her og nu. De eneste jeg kender til, som har højere kursmål her og nu er Nordea på ca. 835. Aabo - med sine 1200 er på 12 mdr.s sigt.

[Legolas23]

Man kan vel ikke bebrejde de store finanshuse vil "play it safe", forstået sådan, at de vil se godkendelsen af Dara før de går massivt ind - specielt set i lyset af, at Arzerra falder i preformance.

[Legolas23]

Netop derfor tror jeg, at det kan gå stærkt op efter en evt. godkendelse af Dara. Jeg har forståelse for dem som står udenfor, selvom mange "følgere" har 85-95% for godkendelse af Dara.

[ROI_-_David_Mygind]

Bryan Garnier kommer frem til deres ”approval-baserede” kursløft ved helt traditionel eliminering af risiko-justeringsfaktoren... Dog er det interessant at Bryan Garnier samtidig også vælger at nedsætte deres WACC betragteligt. Argumentet herfor er at de ser en generelt lavere ”business-risk” efter approval ..

[ROI_-_David_Mygind]

Dette er uhyre interessant da selv ekstremt optimistiske analytikere med en lav grad af risikojustering (og dermed begrænset råderum for implicit opjustering ved approval) kan tænkes at gøre brug af samme metode til at skabe luft og derved udmelde højere kursmål i direkte forlængelse af FDA godkendelsen..

[JKY_VH]

Tak ROI, spændende observation. Er det mon samme teknik som PAA benytter?

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Lav "business-risk" ser man f.eks. i Novo som handles til en meget høj P/E.

[jkj]

Er der mulighed for Late-breaking abstracts, eller er alt krudtet lagt frem ?

[Sukkeralf]

Eneste mulighed er Pollux studiet og i mine øjne er det 0,5-1 år for tidligt.