Genmab — November 2015
-
david siger at midt teen royalty ved 3 mia. $ er ca. der. så ender de 5-6 er vi nok omkring de 18-18,5 %
-
Earnings Call transcript ligger nu på SA http://seekingalpha.com/article/3639966-genmabs-gnmsf-ceo-jan-van-de-winkel-on-q3-2015-results-earnings-call-transcript?part=single
-
Den er vel lavere? Hvis f.eks den første mia er 12% stigende til 15% ved 3 mia. Og så måske 20% ved 5 mia. Altså det der ligger fra 5 mia og op. Så ligner det måske noget akkumuleret 16-17% ved 5 mia.
-
troldmand tror slet ikke det er sådan. tænker 12% op til 250 13% op til 500 15% op til 1000 17% op til 1500 19% op til 2.500 og så 20% +
-
noget ala dette. tror 12-15 % royalty er for under 1 mia. $. tror vi får min 15 % af alt over 1 mia. $ men det er bare gæt ud fra det jeg har set i andre aftaler i branchen indenfor cancer. indenfor diabteres er de normalt noget lavere
-
Den eneste analytiker jeg kan se der er over er Nordea. De øvrige analytikere er på niveau med eller under det genmab har meldt ud.
-
Ud fra Davids udtalelser i aftes må det forstås sådan at et estimeret topsalg på 4-5 mia USD som det ''maksimalt estimerede udfald'' ville resultere i et gennemsnitlig royalty udbetaling i omegnen af 17-17.5
%. -
Jeg har ikke fået hørt CC men hvis David siger mid teen til 3 mia så er trappen faldere end den du beskriver I89
-
Jeg er i chock over royalty udmeldingen.. forstår ikke at vi ligger så lavt og forstår slet ikke timingen i offentliggørelsen nu..
-
Er i øvrigt i gang med en relativt omfangsrig analyse af samtlige Genmab rapporter.. Har ikke delt noget endnu da der er tale om et ret stort projekt fra min side..
-
Dog vil jeg allerede nu sige at Bowers grundlæggende er mere Bullish end Novod.. Jeg syntes samtidig at analysen fra Bowers virker mere gennemarbejdet og i øvrigt har bedre disclosure.. der er flere elementer i Novods analyse som jeg ikke kan forstå da jeg mangler specifikationer og forudsætninger..
-
Men når jeg på et tidspunkt er færdig med mit gigant regneark så deler jeg hovedkonklusionerne og nogle simulationer af forskellige scenarier på tværs af den samlede analytiker bestand der dækker Genmab..
-
Skal dog ændre rimelig meget på mine egne beregninger på grundlag af den enddog meget lave royalty sats som åbenbart gør sig gældende for Daratumumab..
-
Forventer ikke at markedet vil straffe for denne skuffelse.. Som flere har påpeget har der jo helt åbenlyst være utvetydige signaler da analytikerne ellers ikke ville kunne ende med så forskellige fortolkninger.. dog er der mere end rigeligt med krudt tilbage i casen til at vores raket kan stige lidt endnu..
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind