Genmab — September 2014

[Solsen]

Rtx look alike ... Nordea svinger sig op i $7 bn

[Sibelius]

Novod skriver i den seneste analyse: We maintain our Strong Buy rating on Genmab and raise our target
p
rice to DKK 350 (315), with a blue-sky scenario above DKK 500 per
share. We believe that Genmab/J&J's Daratumumab (Dara) will set a
new standard in the treatment of multiple myeloma and help drive the
MM antibody market to USD 7-9bn in ten to 15 years. We believe that
Dara will be first- and best-in-class, likely two to three years ahead ofthe competition. We consequently now model Dara to ca

[Sibelius]

Han tror på Dara peak sales på 4,5mia USD og undlader at tage Humax TF med i salgstal/forecast

[Sibelius]

Til gengæld tror han mindre på Arzerra og skærer i forecast

[Sibelius]

Arzerra udgør 23% afvaluation (ned fra 27% tidligere)

[Sibelius]

"..,we strongly advise investors to build positions in Genmab ahead of and around the pivotal phase ll/lll data for dara"

[Sibelius]

Godt nok noget af en udmelding!

[Sibelius]

Vist første gang der er en DCF valuation med i Novods analyse

[Solsen]

$1 bn til Dara i non-MM

[Solsen]

...og måske mere til.

[Solsen]

Men det er vildt at regne med 50% af MM markedet. Rosk

[Solsen]

Risk ajustment er 70% på dara. Så der opjusteres med ca 100 kurspoint, jvis dara holder til målet.

[Sibelius]

M&A potentialet er betydeligt, og et bud på Genmab er ikke utænkeligt. Sammenlignet med ROches bud på Intermune burde M&A premium på Genmab være langt over 100% (min fortolkning)

[Solsen]

Blot der ikke kommer bud før pivotal er jeg tilfreds...

[Sibelius]

me too:-)

[JKY_VH]

Jeg tilslutter mig det fromme ønske:-)

[celsius]

Dansk Aktionær Forening Event, København, Danmark 17. sep: "deltager Jan ?

[celsius]

sammenfald med Bank of America Merrill Lynch Global Healthcare konference 2014 London, UK 17-19 september ..

[Legolas23]

Skal kursen dobles ved evt salg, må den godt se at få lidt fart på. Et bud på 500+ er mit minimum. Gode slides i øvrigt, som visualiserede pipelinen meget godt. Mon det er strategisk, at Nordea hæver kursmålet efter præsentationen for GS

[celsius]

Farmaanalytiker Michael Novod fra Nordea .. har selvfølgelig insiderviden.. da han med 100% sikkerhed har deltaget på de nyligt 2 overståede investor konferencer .. og efterfølgende har haft samtaler med Jan..