Genmab — Januar 2014

[JKY_VH]

JV, jeg har sendt dig en mail.

[JørgenVarnæs]

Tusind tak jky. Den ser voldsomt gennemarbejdet ud. Inte
ressant synspunkt omkring gazyva vs rituxan og lægernes foretrukne behandling... Vil kigge nærmere på den i morgen

[JørgenVarnæs]

I øvrigt lidt af et omsætningsspring der er i p&l
mellem 2016-17!

[celsius]

Blir altså lidt nysgerrig.. må vi andre være med..

[JKY_VH]

send mig en besked med din mailadresse celsius

[JKY_VH]

Ja JV, jeg tror mere og mere på min plan 4:-)

[JSEH]

Hvad er plan 4 så?

[JKY_VH]

Min 4-plan hedder Genmab i en 4-cifret kurs indenfor 4 år. Planen tager dog forbehold overfor eventuel aktiesplit

[Darvin]

4 planen er meget realistisk. Vil endda mene at den er forsigtig når man så siger 2018, men ting kan gå galt.

[gentogen]

Jeg læste lige Nordeas analyse fra 11. dec. Kusmålet på de 303 er stadig KUN Arzerra og Daratumumab (stort set samme værdi) plus cash. DuoBody og Hexa plus ALT andet er slet ikke medregnet med nogen værdi overhovedet. Det er da vist forholdsvis konservativt...

[JørgenVarnæs]

så vidt jeg kan se fra Novods analyse i juni (target 272) og den sidste fra ASH (target 303), så ligger der ekstra 300-500 mio i omsætning på toppen af dara og arzerra i årene 2020-2025 - men talmaterialet i ASH analysen giver ikke mulighed for at lave et split mellem dara, arzerra og andet i toplinien

[JørgenVarnæs]

den store forskel i Novods analyser fra target 272 til target 303 i dag er faktisk arzerra... Han øger DCF værdien i hans target fra 109 til 136 og stort set alle andre elementer konstante

[JørgenVarnæs]

faktisk vurderer han at arzerra er 136 værd ifht 128 på dara

[JørgenVarnæs]

der ligger selvfølgelig en del i time-value, da dara er langt fra markedet - og arzerra er på dørtærskelen til first line - og så regner novod med 20% royalty på arzerra, men kun 15% på dara

[Solsen]

Lidt HER2 og ADC https://www.landesbioscience.com/article/27705/full_text/#load/info/text-33

[gentogen]

Ugebrevet venter, at 2013's flotte kursstigning i Genmab vil blive afløst af kursfald i 2014, trukket af negative fase 3 DLBCL-data med CD20-antistoffet Arzerra i første halvår samt en mere realistisk vurdering af lanceringstidspunktet for CD-38 og stigende cash burn

[gentogen]

Ejendommeligt udvalg af hypotetiske begivenheder...stigende cash burn i takt med, at mere og mere finansieres af partnerne?

[gentogen]

Og fokus på kun ét - og end ikke det mest vigtige - Arzerra fase III i 2014.

[JKY_VH]

markedet kvitterer også med at give PAA en velfortjent finger

[JørgenVarnæs]

AU kan dog have fat i noget - Novod nævner i sin GEN ASH analyse, at Gazyva-Rituxan studiet havde en besynderlig dosering af chlorambucil, der gav gazyva en stor relativ fordel ifht Rituxan - og at onkologer stadig vil favorisere Rituxan pga effekt og pris