Jyske Bank: Ny, større opjustering

[ProinvestorNEWS]

Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom, Nordnet

Jyske Bank løfter igen sine 2025 forventninger til væsentlig over konsensus. Det er stærkt!

Jyske Bank hæver sine forventninger til 2025
Hidtil har forventninger lydt på et nettoresultat på 4,9-5,3 mia.
De løfter nu forventningerne til 5,4 mia.
Det svarer til 85 DKK/aktie
Konsensus for 2025 lyder på et nettoresultat på 4,987 mia.
2025 bliver altås ca. 400 mio. bedre end konsensus

De gode tider fortsætter
Jyske Bank fortsætter med at imponere under den nye ledelse. Solid performance og opjustering(er) er blevet en del af den gode vane..

Figur: Kursudvikling, 1 år, Jyske Bank
Kilde: Nordnet

[Finansen]

Jyske Bank, burde i den grad samtidig løfte sløret for 2026, som for nogle ser ud til at indeholde helt andre takter end 2025.

https://jyskebank.com/wps/wcm/connect/jbc/4631fd4b-e227-4364-8edb-d54bfd1bafd2/Corporate+announcement+20260114.pdf?MOD=AJPERES

mvh
Finansen.

[ProinvestorNEWS]

Jyske Bank opjusterer forventningerne og lander over forventningerne

14/1 08:16

Jyske Bank løfter forventningerne til 2025 og fremlægger samtidig foreløbige tal for fjerde kvartal og hele 2025.

Jyske Bank venter nu at lande et resultat efter skat på 5,4 mia. kr. i 2025 og et resultat per aktie på cirka 85 kr. Tidligere lød forventningen på et resultat før skat i spændet 4,9-5,3 mia. kr og et resultat per aktie i intervallet 77-84 kr.

• Opjusteringen er udtryk for en bredt funderet fremgang drevet af god kundeaktivitet og en positiv udvikling på kapitalmarkederne, skriver banken i meddelelsen.

Med opjusteringen lander banken over analytikernes forventninger i fjerde kvartal og dermed hele året på stort set alle poster.

Både renteindtægter, nettogebyrer og provisioner lander over analytikernes bud på 2025, mens omkostningsposten ligger højere end ventet.

Overskuddet stiger i det sidste kvartal af 2025 til 1422 mio. kr. mod 1268 mio. kr. i kvartalet forrige år. Her havde analytikerne ventet 1252 mio. kr. i fjerde kvartal 2025.

Modvinden fra lavere renter rammer dog banken en smule, og i fjerde kvartal kan Jyske Bank mestre nettorenteindtægterne på 2213 mio. kr. mod 2269 mio. kr. i kvartalet i 2024. Her havde analytikerne ventet, at modvinden ville resulterer i nettorenteindtægter på 2177 mio. kr.

Nedskrivningerne er fortsat overraskende lave og ligger på 24 mio. kr. i kvartalet mod 8 mio. i perioden i 2024 og ventede 29 mio. kr.

Den samlede toplinje - eller basisresultatet - steg til 1829 mio. kr. mod 1744 mio. kr. i fjerde kvartal 2024 og ventede 1688 mio. kr.

Basisomkostningerne steg til 1859 mio. mod 1634 mio. kr. i kvartalet i 2024. Her havde analytikerne ventet basisomkostninger på 1709 mio. kr.

Jyske Banks tabel for regnskabet for fjerde kvartal:

Q4 25** Q4 25 (est)* Q4 24 FY 2025 (est)* FY 24
Nettorenter
2213 2177 2269 8806 9455
Nettogebyrer og provisioner
966 897 902 2970 2738
Basisindtægter
3712 3397 3386 13.339 13.693
Basisomkostninger 1859 1709 1634 6441 6402
Basisresultat f. nedskrivninger
1853 1688 1752 6898 7291
Nedskrivninger
24 29 8 7 21
Basisresultat
1829 1688 1744 6891 7270
Beholdningsresultat
69 28 -33 155 -14
Resultat f. skat
1898 1687 1711 7046 7165
Skat 476 435 425 1802 1853
Nettoresultat 1422 1252 1268 5244 5312
Udbytte/kr. -

• 7,8

Jyske Banks forventninger til 2025:

14/1 9/10 Tidligere Analytikernes forventninger*
Res. efter skat (mia. kr.)
cirka 5,4 4,9-5,3 Den øvre ende af 3,8-4,6 45,244
Res. per aktie (kr.)
cirka 85 77-84 60-73 -

*: Jyske Banks estimater er indsamlet den 13. januar - altså før opjusteringen

**: Foreløbige tal for regnskabet præsenteret ved opjustering

.\˙ MarketWire