PILA PHARMA - Opkøbskandidat med exceptionelt lav børsværdi

[Thesis]

• Exceptionelt lav værdiansættelse sammenlignet med peers inden for fedme og diabetes

Dansk-svenske Pila Pharma handles i dag til en markedsværdi på kun ca. 100 mio. SEK, og efter en stærkt overtegnet emission (293 %) noteres aktien tæt på tegningskursen på 2 SEK (2,35 SEK). Ifølge Affärsvärlden (17. oktober) opnåede Pila den næsthøjeste tegningsgrad blandt 43 svenske nyemissioner i tredje kvartal - et tydeligt tegn på solid investorinteresse for selskabets opdaterede satsning inden for fedmebehandling da kassen blev styrket med 30 mio. SEK.

• Vigtig trigger allerede i januar 2026

I samarbejde med Gubra vil Pila snart indlede prækliniske studier med lægemiddelkandidaten XEN-D0501, som er rettet mod behandling af fedme uden andre underliggende sygdomme. De første resultater forventes allerede tidligt næste år med ambition om at indgå et partnerskab eller blive opkøbt efter dokumenteret proof of concept. Samtidig forberedes et fase 2a-studie inden for kombineret diabetes og fedme.

• Obesitas eller fedme: formentlig den hotteste farma-sektor lige nu

Der er i øjeblikket høj opkøbsaktivitet inden for dette lægemiddelområde, ikke mindst når det gælder projekter i tidlig klinisk fase. Et illustrativt eksempel er Novo Nordisk, som alene i 2025 har indgået tre større licensaftaler med:

• Lexicon (præklinisk first-in-class oral behandling mod fedme, 75 mio. USD upfront og milepæle på op til 1 mia. USD)
• Septerna Therapeutics (prækliniske fedmeprogrammer med en potentiel aftaleværdi på op til 2,2 mia. USD)
• United Laboratories (licensaftale for en kandidat i tidlig klinisk udvikling med 200 mio. USD upfront og milepæle på op til 1,8 mia. USD)

Samlet set er dette bemærkelsesværdige tal i relation til Pila Pharmas kandidat XEN-D0501, især i lyset af en markedsværdi på 100 mio. SEK. Det samlede marked forventes at vokse til hele 200 mia. USD i 2031.

• Tæt forbindelse til Novo Nordisk

Pila Pharmas grundlægger, bestyrelsesformand og næststørste aktionær, Dorte X. Gram, er tidligere forsker hos Novo Nordisk, hvor hun deltog i arbejdet med at identificere det molekyle der danner grundlaget for semaglutid - den aktive substans i de milliardsælgende fedmelægemidler Ozempic og Wegovy.

• Innovativ oral behandling

XEN-D0501 er en TRPV1-hæmmer i tabletform, i modsætning til de injicerbare GLP-1-analoger der dominerer markedet i dag. Den orale formulering åbner op for større muligheder for skalering og global udbredelse, især da over en milliard mennesker lever med overvægt, mens kun nogle få procent får medicinsk behandling. Udover øget tilgængelighed kan lægemidlet også give andre potentielle fordele, herunder færre mavegener, en komplementær virkningsmekanisme og lavere pris som småmolekyle med meget lang holdbarhed.

Pila Pharma har hovedkontor i Malmö og er noteret på Nasdaq First North Growth Market under tickeren PILA.

https://www.nordnet.dk/aktier/kurser/pila-pharma-pila-ssme

Pila Pharma skiller sig ud blandt næste generations fedmebehandlinger (Biostock 5. november)
https://biostock.se/da/2025/11/pila-pharma-sticker-ut-bland-nasta-generations-fetmabehandlingar/

Update - CEO Gustav H. Gram comments new Obesity study agreement with Gubra (Direkt Studios 2. oktober)
https://www.youtube.com/watch?v=TrM5IINEg4g

Klar til nyt studie på vægttabstablet (ProInvestor 4. september)
https://www.youtube.com/watch?v=9FoTHHGmAz4

(Dette er ikke en anbefaling om køb eller salg af aktien, men udelukkende et diskussionsgrundlag og gengivelse af selskabets egne oplysninger samt allerede offentliggjorte informationer i erhvervspressen eller andre nyhedsmedier. Jeg er selv investeret i aktien. Lav altid dine egne analyser og research inden du investerer og husk at der er en risiko ved at investere.)

[Thesis]

Ny video­interview: Pila Pharma sigter mod en lukrativ first mover advantage

https://biostock.se/da/2025/11/nasta-generations-obesitaslakemedel-pila-pharma-siktar-pa-lukrativt-first-mover-advantage/