Jyske Bank "oppræciserer" efter godt halvår

[ProinvestorNEWS]

Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom, Nordnet

Jyske Bank oppræciserer deres helårsforventninger efter godt halvår

Jyske Bank rammer over forventningerne i deres halvårsresultat
Nettorenteindtægterne falder helt som forventet med næsten 10 % til 2,18 mia.
Nettogebyrer og provision ligger ca. 5 % over forventningerne (658-633)
Jyske Bank tilbagefører tidligere hensættelser med 47 mia. I forhold til forventninger om en udgift på 37 mio. er der tale om en afvigelse på 84 mio.
Omkostningerne stiger mere end forventet til 1662 (1,624). Korrigeret for 60 mio. i ekstraordinære omkostninger til at rykke kolleger sammen, ligger omkostningerne reelt 1 % under det forventede

Oppræcisering efter godt halvår
Jyske Bank har leveret et godt halvårsregnskab. Den nye ledelse fortsætter sin aktionærvenlige stil med at levere som forventet eller bedre og med mindre afvigelser fra konsensus. Det tager investorerne naturligvis godt imod, og det er den helt rigtige tilgang. For helåret oppræciserer Jyske Bank forventningerne til den øvre ende af 3,8-4,6 mia. eller 60-73 DKK per aktie.

[ProinvestorNEWS]

Jyske Bank tordner derudaf og overrasker analytikerne på flere poster i andet kvartal i forhold til året før.

Banken kom ud af april, maj og juni med et samlet overskud på 1281 mio. kr. mod ventet 1090 mio. kr. blandt analytikerne og 1337 mio. kr. i kvartalet sidste år.

Det fremgår af bankens regnskab for andet kvartal.

Nedskrivningerne er overraskende lave, og banken kan tilbageføre 113 mio. kr. i kvartalet mod en ventet udgiftspost på 37 mio. kr. Sidste år var der tale om nedskrivninger på 13 mio. kr. i kvartalet.

• Nedskrivninger på udlån med videre udgjorde en indtægt på 113 mio. kr. mod en udgift på 66 mio. kr. i det forudgående kvartal. Tilbageførslen i andet kvartal 2025 er udtryk for en solid kreditkvalitet, skriver banken i regnskabet.

Renteindtægterne falder som ventet - og her rammer analytikerne indenfor skiven.

I andet kvartal endte nettorenteindtægterne på 2180 mio. kr. mod ventede 2178 mio kr. og 2415 mio. kr. i kvartalet i 2024.

På posten nettogebyrer og provisionen kan Jyske Bank mønstre 658 mio. kr. mod ventet 633 mio. kr. og 603 mio. kr. i andet kvartal 2024.

Den samlede toplinje - eller basisresultatet - faldt i forhold til perioden sidste år til 1725 mio. kr. mod ventet 1445 mio. kr. og 1782 mio. kr i andet kvartal 2024.

Basisomkostningerne steg til 1662 mio. mod ventet 1624 mio. kr. I kvartalet 2024 blev de opgjort til 1603 mio. kr.

.\˙ MarketWire

[ProinvestorNEWS]

Jyske Bank sætter rekord i afkast per aktie i et første halvår

19/8 08:14

Jyske Bank går mod strømmen og er kommet med et regnskab for andet kvartal, der er bedre end ventet blandt analytikerne.

Og for halvåret får banken det hidtil højeste resultat per aktie for et første halvår på 39,40 kr. - det er 1 pct. over første halvår 2024.

• Vi er kommet godt fra start i 2025 og ser de helt rigtige bevægelser. Vi oplever samlet set god aktivitet og har præciseret resultatforventningerne. Desuden har vi det seneste år løftet kundetilfredsheden betydeligt, siger bankens ordførende direktør, Lars Mørch, i en pressemeddelelse.

Forretningsomfanget går fortsat frem - og især privatkundeområdet, bidrog til at modvirke effekten af betydeligt lavere korte renter.

Ifølge topchefen begynder Jyske Bank at høste frugterne af en fokuseret strategiske indsat - og det har blandt andet løftet kundetilfredsheden markant det seneste år både på privat- og erhvervsområdet, oplyser banken.

• Den høje kundetilfredshed er et resultat af en målrettet indsats af bankens dygtige medarbejdere for at imødekomme kundernes behov og styrke kundeoplevelsen. I kombination mellem stærke rådgivningskræfter, høj tilgængelighed og konkurrencedygtige løsninger har vi skabt et højt aktivitetsniveau, hvilket har resulteret i højere formue under forvaltning og et højt antal boligkøbsfinansieringer, forklarer Lars Mørch.

.\˙ MarketWire

[ProinvestorNEWS]

Jyske Bank overrasker i sit regnskab for april, maj og juni med en markant tilbageførsel af nedskrivningerne mod et ventet tab ifølge et estimat indsamlet af banken selv forud for regnskabet.

Det viser regnskabet for andet kvartal, der er offentliggjort tirsdag morgen.

Forventningerne får da også et hak op - og banken har nu tilføjet "i den øverste ende" af intervallet både for overskuddet og for resultat per aktie.

• Bankens nettorenteindtægter er under pres grundet lavere renter fra centralbankerne. Samtidig skubber øget aktivitet på realkreditområdet og en højere formue under forvaltning posten netto gebyr- og provisionsindtægter op - både over analytikernes forventning og over sidste års præstation i andet kvartal.

• Basisomkostningerne steg i kvartalet, og det skyldes engangsudgifter til et nyt hovedsæde i København.

• Nedskrivninger på udlån var en indtægt på 113 mio. kr. i kvartalet mod et ventet tab blandt analytikerne på 37 mio. kr. og en udgift på 13 mio kr. i kvartalet sidste år. Banken selv kalder tilbageførslen "er udtryk for en solid kreditkvalitet".

• I halvåret er det ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger ellers hævet til 1877 mio. kr. fra 1782 mio. kr. ved udgangen af 2024. Stigningen skyldes den forøgede usikkerhed afledt af øgede toldsatser, oplyser banken.

• Overskuddet efter skat lander næsten 200 mio. kr. over analytikernes forventninger.

• Bankens topchef, Lars Mørch, mener da også, at banken er "kommet godt fra start i 2025 og ser de helt rigtige bevægelser".

Tabel for Jyske Banks regnskab for andet kvartal 2025:

Q2
Q2 25(e)
Q2 24
FY 25(e)
FY 24
Nettorenter
2180
2178
2415
8594
9455
Nettogebyrer og provisioner
658
633
603
2886
2738
Basisindtægter
3274
3105
3398
12.606 13.693
Basisomkostninger 1662
1624
1603
6497
6402
Basisresultat f. nedskrivninger
1612
1482
1795
6109 7291
Nedskrivninger
-113
37
13
197 21
Basisresultat
1725
1445 1782
5912 7270
Beholdningsresultat
7
19 44
94
-14
Resultat f. skat
1732
1464 1808
6006
7165
Skat 451
373 471
1539 1853
Nettoresultat 1281
1090 1337
4467 5312
Udbytte/kr.

• • • 7,8

(e): Gennemsnitsestimater indsamlet af Jyske Bank selv fra op til syv eksterne analytikere frem til den 8. august.

Jyske Banks forventninger til 2025:

Ved Q2
Ved Q1
Ved Q4
Res. efter skat (mia. kr.)
Øverste ende af intervallet 3,8-4,6
3,8-4,6 3,8-4,6
Res. per aktie (kr.)
Øverste ende af intervallet 60-73
60-73 60-73

Analytikernes forventninger:

2025(e)
2026(e)
2027(e)
Res. efter skat (mio. kr.)
4467
4305
4480

.\˙ MarketWire