Abbott

dagensaktie.dk

Dagens aktie er Abbott

Abbott beskæftiger sig med udvikling, fremstilling og salg af sundhedsprodukter og udstyr.
Produktlisten dækker over modermælkserstatning, hjertemonitorer, pacemakere, neurostimulatorer, blodtests, glukose overvågning, influenza vaccine, infektionstest og en lang række af generisk medicin for bare at nævne nogle.
Salget er fordelt på

Diagnostics (25%)
Medical Devices (42%)
Nutrition (20%)
Pharmaceuticals (13%)
Har fokus på innovation og er blandt andet kommet med
NEUROSPHERE - Virtuel klinik til fjernpleje af patienter med kroniske smerter og bevægelsesforstyrrelser.
CARDIOMEMS - Fjernovervågningssystem for hjertesvigt
ASSERT IQ - Smartphone-aktiveret enhed til at overvåge for unormal hjerterytme
En af de førende inden for forbundet pleje med teknologi.
Hjerte - #1 inden for fjernovervågning af hjertesvigt, transkateter mitral-klap reparation, hjertepumper (LVAD'er),Stents
Diagnostik - #1 inden for point-of-care test, test af infektionssygdomme, blod- og plasmaserologiscreening
Ernæring - #1 inden for voksenernæring, brands anvendt på hospitaler i USA
Diabetes - #1 inden for kontinuerlig glukoseovervågning
Generisk medicin - #1 inden for behandling af bugspytkirtelenzymmangel, progesteronhormonbehandling, vertigo behandling
Havde farmaceutisk afdeling indtil 2013 hvor denne del blev skilt ud og kendes i dag som AbbVie
160+ lande
114.000+ ansatte.

Nøgletal
Kurs: 104,77
Market Cap: 182.261B
P/E: 32,64
Forward P/E: 20,38
P/S: 4,52
P/B: 4,70
Enterprise value: 190.496B
Profit margin: 13,96%
Operating margin : 15,41%
Gæld/egenkapital : 37,66%
ROE: 14,76%
ROA: 6,09%
Indtjeningsvækst kvartal: -6,70%
Omsætningsvækst kvartal: 2,20%
Udbytte: 2,10%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret

Hvad taler for ?
Porteføljen af produkter er så talrig og differentieret i hele sundhedssektoren, at det er svært at forestille sig en fremtid, hvor fejl i et enkelt markedssegment vil have store konsekvenser for firmaet med hundredevis af produkter
FDA godkendte i maj 2022 FreeStyle Libre 3, som er markedets mindste censor der monteres på bagsiden af armen og som konstant monitorer glukose hvert minut og rapportere tilbage til appen. Har været en salgsmæssig succes og kommer til at drive væksten.
FreeStyle Libre-salget voksede i Q1 +23.3% organisk
i-STAT Alinity TBI Plasmatest, den første hurtige bærbare blodprøve for hjernerystelse, som kan give resultater inden for 15 minutter. Denne test kunne hjælpe med at eliminere ventetid på skadestuen og kunne reducere antallet af unødvendige, dyre CT-scanninger med op til 40 %.
Markedet for modermælkserstatning forventes at stige 10% om året
Har udvidet sin kardiovaskulære pipeline med opkøb af Cardiovascular Systems, Inc.
Joint venture med New Zealands Fonterra i Kina, der vil sænke inputomkostningerne for modermælkserstatning på de asiatiske markeder.
Udbyttekonge der har hævet udbyttet 52 år i træk.
Defensive kvaliteter
I januar lancerede Abbott PROTALITY-mærket, en ny ernæringsshake med højt proteinindhold til støtte for det voksende antal voksne, der er interesseret i at forfølge vægttab og samtidig bevare muskelmassen
Virksomhedens engagement i innovation, med produkter som Protality og FreeStyle Libre, positionerer det til langsigtet vækst og markedslederskab.
Organisk salg der forventes at stige med 8-10% i 2024
Medical Devices vokser +14.3% og Pharmaceuticals +13.7%
Har introduceret den første biowearable til forbrugerne - Lingo der sporer glukosestigninger og -fald i realtid og giver personlig indsigt og tilpasset coaching, der hjælper folk med at implementere sundere vaner og forfølge bedre søvn, humør, fokus, energi og færre uforudsigelige lyster.

Hvad taler imod ?
Måtte tilbagekalde sine modermælkserstatningsprodukter og lukkede sin fabrik i Michigan efter rapporter om alvorlige bakterielle infektioner, dette har skadet deres brand.
Er faldet -4.87% i år
Efter pandemien faldt efterspørgslen efter disse produkter hurtigt.
Inflationen er igen blevet et problem i US.
Som udbyttekonge er udbyttet på 2.10% i underkanten.
GLP-1 kan ændre flere af deres markeder.
Meget konkurrencepræget marked.

Holdning
Kunne godt finde på at ligge den til den defensive del af porteføljen.
Er kæmpe fan af FreeStyle Libre 3 der virkelig gør en forskel for dem der er ramt.
Syntes aktien er korrekt prissat, og dermed kommer jeg ikke til at købe ind i casen nu.
Ingen position