NXP Semiconductors NV

[dagensaktie.dk]

Dagens aktie er NXP Semiconductors NV

NXP Semiconductors N.V. er en hollandsk halvlederdesigner og producent.
Deres kombination af indlejrede teknologier og processering af data så tæt på kilden som muligt gør mere responsive produktoplevelser mulige.
Med NXP kan enheder og apparater sanse, tænke, forbinde og handle for at gøre folks liv lettere uden at ofre sikkerhed eller tryghed.
Automotive
Løsninger på selvkørende, tilslutningsmuligheder og elektrificeringsudfordringer for nutidens køretøjer.
Kommunikationsinfrastruktur
5G-forbundne, edge computing-teknologier, der understøtter skalerbare kommunikationsnetværk.
Industriel
Forenklede maskinlæringsløsninger, der automatiserer bedre beslutningstagning på enheds niveau til industri 4.0-applikationer.
Mobil
Løsninger til forbundne livsstile, der tillader data at bevæge sig mere frit, handle mere sikkert og nemmere oprette forbindelse.
Smart City
Problemfri og sikker betaling, kontrolleret adgang, ID- og billetløsninger til styring af bylivet.
Smart hjem
Innovative IoT-løsninger, der lytter, lærer og forvandler boliger til personlige, intelligente miljøer.
TSMC, Bosch, Infineon og NXP har lavet joint venture - European Semiconductor Manufacturing Company i Tyskland, for at levere avancerede halvlederproduktionstjenester primært til bil- og industrisektoren.
Den planlagte joint venture vil være 70% ejet af TSMC, hvor Bosch, Infineon og NXP hver ejer 10%.
Omsætningen er fordelt på
52% Automotive
21% Industrial & IoT
15 % Communication, Infrastructure
12% Mobile
Der har tidligere været spekuleret i at Samsung ville opkøbe dem.
Rentabel vækst på 8-12 % CAGR er målsætningen.
95% instituelt ejerskab
30+ lande.
25.000+ kunder.
34.500 ansatte.

Nøgletal
Kurs: 205,68
Market Cap: 53.017B
P/E: 19,08
Forward P/E: 14,13
P/S: 4,03
P/B: 6,23
Enterprise value: 60.457B
Profit margin: 21,43%
Operating margin : 28,92%
ROE: 35,26%
ROA: 9,97%
Indtjeningsvækst kvartal: 7,90%
Omsætningsvækst kvartal: -0,30%
Udbytte: 1,97%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret

Hvad taler for ?
Man er involveret i alt hvad der er nyt og spændende, og har tit patenter/certificeringer og reelle produkter, fremfor kun drømme.
Kommer fra en række af tilfredstillende kvartaler
Kundefokus hvor man arbejder tæt sammen med sine kunder
Specialister i bil samt NFC industrien.
Hav af løsninger på tværs af industrier
Fokus på kvalitet og fejlfri services
Deres CEO forudser at man vil være på forkant med teknologiske løsninger, der vil sætte deres præg på samfundet
Attraktive margins, udbetaler et lille udbytte samtidig med man køber aktier tilbage.
Attraktivt relativt stabilt frit cashflow
Med fokus på biler hvor der kræves flere chips til mere autonom kørsel og førerassistentfunktioner er der underliggende vækst
Har introduceret RW612, som er branchens første tri-radio trådløse MCU der understøtter Wi-fi 6, Bluetooth lavenergi 5.3, IEEE 802.15.4 samt Thread og Zigbee.
Har lanceret iMX 95 processoren der skal drive fremtidig vækst.
Trimension NCJ29D6A er den første monolitiske UWB-chip til bilmarkeder, der kombinerer sikker lokalisering og kortrækkende radar med en integreret MCU

Hvad taler imod ?
Alt for afhængig af salg ind til bilindustrien (52%), der i øjeblikket oplever en vækstbremsning.
Meget cyklisk og semiconductor industrien forventes at bremse op.
Betydelig mængde gæld, så spørgsmålet er om den gearing passer ind i makrobilledet
Væksten er bremset op.
Mangel på semiconductor til biler er ikke længere et tema, og andre slutmarkeder oplever også vanskeligheder
Den forventede vækst er blandt de laveste inden for sektoren.

Holdning
Ligesom deres CEO, så tror jeg virkelig på, at NXP vil være på forkant med teknologiske løsninger, der vil sætte deres præg på samfundet, og derfor har det altid været en favoritaktie for mig.
Lige nu er jeg glad for min position, men ønsker på den anden side heller ikke at øge.
Jeg ejer selv aktier i dette selskab der fylder 1.8%