Nordea: Bedst i Skandinavien regnskab blandt storbankerne

[ProinvestorNEWS]

Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom, Nordnet

Nordea leverer et meget stærkt resultat for 4. kvartal og slår svenske konkurrenter på egenkapitalforrentning

Egenkapitalen bliver forrentet med 15,9 %. Det er den bedste profitabilitet meget meget længe

Den positive resultatafgivelser er ikke mindst drevet af nettorenteindtægterne på 1641 mia mod forventet 1255

Omkostningerne ligger med 1230 lidt mere end 10 % over forventningerne på 1101

For 2023 forventer Nordea en ROE over 13 %, hvilket er et meget konservativt tal i forhold til Q4 2022

Nordea er i topform. Leverer et meget stærkt regnskab. De er stærkt kapitaliseret og placerer sig nu i den absolutte skandinaviske top af de banker, som de gerne vil sammenligne sig med og måles op imod

Omkostningsprocent for Nordea, SEB, Swedbank

Kilde: Regnskaber

[ProinvestorNEWS]

Egenkapitalforrentning for Nordea, SEB og Swedbank, Q4 2022

Kilde: Regnskaber

[ProinvestorNEWS]

Klart bedre end ventet kvartalsregnskab fra Nordea

2/2 06:49

Nordens største bankkoncern, Nordea, kom ud af fjerde kvartal sidste år med et markant større nettooverskud end i den tilsvarende periode i 2021 og markant bedre end ventet af analytikerne.
Det fremgår af bankens regnskab torsdag morgen.
Bankens nettooverskud landede i kvartalet på 1260 mio. euro mod et overskud på 1017 mio. euro i samme kvartal 2021. Analytikere, der havde leveret estimater til Infront, havde ifølge Direkt et medianestimat på 1098 mio. euro.
Driftsoverskuddet efter nedskrivninger på lån blev rapporteret til 1609 mio. euro mod 1337 mio. euro i fjerde kvartal 2021. Der var ventet 1501,5 mio. euro ifølge Direkt.
På toplinjen havde Nordea flere samlede indtægter end i samme kvartal året før, da banken i kvartalet opnåede 2898 mio. euro mod 2438 mio. euro i det tilsvarende kvartal i 2021. Her var forventningen 2691 mio. euro.
Omkostningerne steg til 1230 mio. euro fra 1101 mio. euro i kvartalet året før. Skønnet var 1190 mio. euro.
Stigningen i omkostninger var højere end normalt, påpeger banken i regnskabet, og det forklares med høj inflation, investeringer i ny teknologi og til risikohåndtering.
Nedskrivningerne på udlån blev en udgift på 59 mio. euro, hvor der i fjerde kvartal sidste år var tale om en udgift på 56 mio. euro. Estimatet lå her på en udgift på 83,5 mio. euro.
For året som helhed landede Nordea et nettooverskud på 4194 mio. euro mod 3831 mio. euro året før og en forventning om 3409 mio. euro.
Egenkapitalforrentningen for året blev 13,5 pct. mod Nordeas egne forventninger om "over 11 pct."
Det samlede indtægter for helåret blev på 10.333 mio. euro mod 9620 mio. euro og en forventning om 9589 mio. euro. Årets samlede nedskrivninger blev 49 mio. euro mod ventet 149 mio. euro. I 2021 var der nedskrivninger på 35 mio. euro.
.\˙ MarketWire

[ProinvestorNEWS]

Overraskende godt kvartal for Nordea

2/2 07:08

Nordea har torsdag morgen offentliggjort regnskab for fjerde kvartal og hele året 2022. Regnskabet er markant bedre end samme periode året før og slår ligeledes markedets forventninger. Her er et overblik:

• Banken landede et nettooverskud på 1260 mio. euro i fjerde kvartal mod ventet ifølge Bloombergs analytikere 1117 mio. euro og 243 mio. euro bedre end i samme kvartal i 2021.

• Det samlede indtægter slog forventningerne med tæt på 200 mio. euro, da de landede på knap 2900 mio. euro mod ventet godt 2700 mio. euro.

• Omkostningerne steg til 1230 mio. euro fra 1101 mio. euro i kvartalet året før. Analytikere, der havde leveret estimater til Infront, havde ifølge Direkt et medianestimat 1190 mio. euro. Stigningen i omkostninger var højere end normalt, påpeger banken i regnskabet, og det forklares med høj inflation, investeringer i ny teknologi og til risikohåndtering.

• Nedskrivningerne på udlån blev en udgift på 59 mio. euro, hvor der i fjerde kvartal sidste år var tale om en udgift på 56 mio. euro. Estimatet lå her på en udgift på 83,5 mio. euro.

*Egenkapitalforrentningen blev 13,5 pct. for året, og det ventes også at blive tilfældet i indeværende år, hvor forventningen er en forrentning "over 13 pct."

• Aktionærerne belønnes med et udbytte, der overgik sidste år og forventningerne. Nordea udlodder 0,80 euro mod 0,69 euro for 2022. Analytikerne havde ifølge Direkt ventet 0,70 euro.

• Nordea fortsætter med at tage markedsandele, skriver banken i regnskabet. Boliglån øgede med 3 pct. i hele Norden, men væksten aftog i fjerde kvartal. Udlån til erhverv steg med 9 pct.

Nordeas regnskab for fjerde kvartal 2022:
Mio. euro
Q4 22 Q4 2022 (e*)
Q4 21 )
FY 22 FY 22 (e)
FY 21 *)
Netto renteindt.
1641 -
1255 5644 -
4925
Netto gebyrindt.
812 -
920
3336 -
3495
Resultat af poster til dagsværdi
417

• 247 1258 - 1119
  Samlede indtægter
  2898
  2703
  2438 10.333
  9759
  9620
  Samlede omkostninger
  1230

1101
4903 -
4649
Resultat f. nedskrivninger
1668
1532
1337
5430 4948
4971
Nedskrivninger
59

56 49 -
35
Driftsresultat (res. f. skat)
1609
1445
1281
5381 4739 4936
Nettoresultat
1260
1117
1017 4194
3739 3831
Res. pr aktie 0,34
0,296 0,26 1,10 1,02 0,95
Udbytte (euro)

• • 0,80 - 0,69

(e*) = Estimat er indsamlet af Bloomberg fra op til 15 analytikere for kvartalstal og op til 26 for årstal.

*) rapporterede tal

.\˙ MarketWire

[ProinvestorNEWS]

Nordea/Sydbank: Stærke tal - aktie skal klare sig bedre end marked

2/2 08:09

Regnskabet fra Nordea får prædikatet "stærkt og kun med bittesmå hår i suppen" af analytiker i Sydbank Mikkel Emil Jensen.

• Nordea leverer en stærk afslutning på 2022, konstaterer han over for MarketWire og peger specielt på generelt højere indtægter end ventet og markant lavere nedskrivninger end ventet, som markant positive faktorer.

• Indtægterne er på et væsentligt højere niveau end ventet og specielt udviklingen i nettorenteindtægterne og handelsindtægterne springer i øjnene, siger han.

I fjerde kvartal steg de samlede indtægter til 2898 mio. euro fra 2438 mio. euro og for året til 10.333 mio. euro fra 9620 mio. euro. Der var ifølge estimater fra Infront ventet henholdsvis 2691 mio. euro og 9589 mio. euro.

Også nedskrivingsposten overraskede markant positivt.

• Nedskrivninger i kvartalet på 59 mio. euro var klart under min forventning og markedets, påpeger Mikkel Emil Jensen.

Markedet havde ventet nedskrivninger på 83,5 mio. euro.

Det gode resultat afspejles også i en flot egenkapitalforrentning i kvartalet på 15,9 pct. og for året på 13,5 pct.

• Det er en egenkapitalforrentning over bankens 2025 målsætning på "over 13 pct.", men i lyset af den usikkerhed, der fortsat er i økonomien er det godkendt at forventningerne ikke justeres endnu, siger Mikkel Emil Jensen.

I regnskabet skriver banken, at den mod slutningen af året hvis gennemsigtigheden omkring økonomien bliver klarere vil opdatere 2025-målene.

En sidste faktor på positivsiden, som analytikeren fremhæver et det foreslåede udbytte på 0,80 euro mod en forventning om 0,70 euro.

• Man skal grave dybt for at finde hårene i suppen i regnskabet, siger Sydbank-analytikeren, men peger på, at omkostningerne er lidt til den høje side og gebyrposten lidt til den lave side.

Samlet venter han, aktiekursen på den nordiske storbank vil outperforme markedet.

Nordea-aktien lukkede onsdag på børsen i København i 80,47 kr. efter en stigning på 1,2 pct. Aktien er i år steget 7,3 pct. Tilbage i oktober var aktien nede under 65 kr.

.\˙ MarketWire

[ProinvestorNEWS]

Nordea kursmål løftes af svenske SEB

3/2 06:44

Nordea har efter sit årsregnskab torsdag fået løftet kursmålet til 102,03 kr. fra 94,80 kr. af svenske SEB Bank.

Det viser data fra Bloomberg News.

Anbefalingen er uændret "køb".

Den nordiske banks fjerde kvartal var kendetegnet ved en indtjening væsentligt over forventning - særligt for nettorenteindtægterne og handelsindtægterne.

Egenkapitalforrentningen på 15,9 pct. i kvartalet og 13,5 pct. for året overraskede ligeledes positivt.

Aktien i Nordea steg torsdag 1,7 pct. til 81,82 kr. på børsen i København.

.\˙ MarketWire