Nordea: Stigende renteindtægter og stigende overskud

[ProinvestorNEWS]

Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom, Nordnet

Nordea har aflagt et regnskab, som matcher med den udvikling, som også andre banker kommer til at blive præget af

EPS i Q3 blev på 0,27 som var lidt bedre end ventet (0,26)

Regnskabet bliver primært trukket op af stigende udlån og specielt stigende renter, som påvirker nettorenteindtægter

Mens stigende renter trækker op, trækker faldende gebyrindtægter samtidig ned

Omkostninger vokser med 4 %, hvilket er fornuftigt.

Nordea har hensat 58 mio. EUR til tab i kvartalet. Det lyder af meget, men i forhold til bankens størrelse er det lidt

Forventningerne til 2022 lyder på en egenkapitalforrentning på "over 11 " og en omkostningsprocent (omkostninger i % af indtægter) på 48-49 mod tidligere 49-50

Nordea leverede i kvartalet en egenkapitalforrentning på 12,7 %, hvilket er tæt på 2025 målsætningen om "over 13 %"

Til sammenligning leverede Svenske Handelsbanken i går en ROE på 13,2 % og en omkostningsprocent på 39,7 %

Fornuftigt regnskab uden væsentlige svinkeærinder

Nordea har afleveret et fornuftigt regnskab, hvor stigende renter som forventet giver den medvind i nettorenteindtægterne, som bliver et sektorfænomen i år og ikke mindst ind i 2023. 2025 målsætningen fastholdes. Alt i alt et fornuftigt regnskab, som ligger meget tæt på forventningerne

[ProinvestorNEWS]

Nordea Q3: Landede bedre end ventet på top og bund - NY

20/10 07:00

Nordens største bankkoncern, Nordea, kom ud af tredje kvartal af 2022 med et nettooverskud på niveau med det i samme periode året før og bedre end ventet.

Det fremgår af bankens regnskab torsdag morgen.

Bankens nettooverskud landede i kvartalet på 1012 mio. euro mod et overskud på 1001 mio. euro i samme kvartal 2021.

Analytikere, der havde leveret estimater til Infront, havde ifølge Direkt et medianestimat på 959 mio. euro.

Driftsoverskuddet efter nedskrivninger på lån blev rapporteret til 1297 mio. euro mod 1268 mio. euro i tredje kvartal 2021. Der var ventet 1245 mio. euro ifølge Direkt.

STIGENDE INDTÆGTER

På toplinjen havde Nordea flere samlede indtægter end i samme kvartal året før og end ventet. I kvartalet opnåede banken samlede indtægter for 2501 mio. euro mod 2344 mio. euro i det tilsvarende kvartal i 2021. Her var forventningen 2449 mio. euro.

Det er fortsat virksomheder, der driver udlånsvæksten, skriver banken i regnskabet, mens større økonomisk usikkerhed har påvirket udlån til mindre og mellemstore virksomheder og boliglån. Nordea konstaterer dog, at banken fortsat vinder markedsandele i hele Norden og havde en vækst indenfor boliglån på 4 pct. og inden for lån til virksomheder på 12 pct.

De stigende renter påvirker nettorenteposten positivt. Den post steg 15 pct. til 1407 mio. euro fra 1226 i tredje kvartal sidste år.

Derimod faldt gebyrposten med 6 pct. 816 mio. euro fra 870 mio. euro, hvilket forklares med faldende kapital under forvaltning og mindsket aktivitet på finansmarkederne.

Omkostningerne steg til 1146 mio. euro fra 1098 mio. euro i kvartalet året før. Skønnet var 1142 mio. euro.

NEDSKRIVNINGER ØGET

Nedskrivningerne på udlån endte med en udgift på 58 mio. euro, hvor der i tredje kvartal sidste år var tale om en indtægt på 22 mio. euro. Estimatet lå her på en udgift på 54 mio. euro.

Stigning i nedskrivningsposten skyldes primært faldende ejendomspriser, forklarer banken. De lavere ejendomspriser først til en "modelberegnet nedskrivning" af den danske boligportefølje med 29 mio. euro., fremgår det af regnskabet. Konstaterede tab er fortsat lave.

.\˙ MarketWire

[ProinvestorNEWS]

Nordea Q3 OVERBLIK: Bedre end ventet og bedre end sidste år

20/10 07:17

Nordens største bankkoncern, Nordea, har aflagt regnskab for tredje kvartal 2022 torsdag morgen. Her er hovedpunkterne:

• Nordea leverede bedre top- og bundlinje end i tredje kvartal sidste år og end ventet.

• Bankens nettooverskud landede i kvartalet på 1012 mio. euro mod et overskud på 1001 mio. euro i samme kvartal 2021. Analytikere, der havde leveret estimater til Infront, havde ifølge Direkt et medianestimat på 959 mio. euro.

• På toplinjen havde banken flere samlede indtægter end i samme kvartal året før og end ventet. I kvartalet opnåede banken samlede indtægter for 2501 mio. euro mod 2344 mio. euro i det tilsvarende kvartal i 2021. Her var forventningen 2449 mio. euro.

• Stigende renter påvirker nettorenteposten positivt. Posten steg 15 pct. til 1407 mio. euro fra 1226 i tredje kvartal sidste år.

• Gebyrposten derimod faldt 6 pct. 816 mio. euro fra 870 mio. euro, hvilket forklares med faldende kapital under forvaltning og mindsket aktivitet på finansmarkederne.

• Nedskrivningerne på udlån blev en udgift på 58 mio. euro, hvor der i tredje kvartal sidste år var tale om en indtægt på 22 mio. euro. Estimatet lå her på en udgift på 54 mio. euro. Stigningen i nedskrivningsposten skyldes primært faldende ejendomspriser, forklarer banken.

• Nordea sænker forventningerne til til omkostningsprocenten i 2022. Banken ser nu en omkostningsprocent på 48-49 pct. mod tidligere 49-50 pct. Forventningen til egenkapitalen er uændret "over 11 pct." Nordea havde de første ni måneder af i år et egenkapitalafkast på 12,8 pct.

TABEL

Udvalgte regnskabstal fra Nordeas regnskab for tredje kvartal 2022:
Mio. euro
Q3 2022
Q3 2022 (e*)
Q3 21
FY 22 (e*)
FY 21
Netto renteindt.
1407

1226 -
4925
Netto gebyrindt.
816

870

3495
Resultat af poster til dagsværdi
264

• 224 - 1119
  Samlede indtægter
  2501
  2442
  2344 9597
  9620
  Samlede omkostninger
  1146

1098

4649
Resultat f. nedskrivninger
1355

1246

4971
Nedskrivninger
58

-22 -
35
Driftsresultat
1297
1361 1268
4818
4936
Nettoresultat
1012
955,8
1001 3427
3805
Res. pr aktie 0,27
0,26 0,25 0,95 0,95

(e*) = Estimater indsamlet af Bloomberg blandt op til 21 analytikere

[ProinvestorNEWS]

Nordea: Overblik over kursmålsændringer efter kvartalsregnskab

21/10 08:47

Nordea var torsdag til eksamen med sit regnskab for tredje kvartal, der overordnet viste sig stærkere, end analytikerne på forhånd havde ventet og sammenlignet med sidste år. Samtidig opjusterede den nordiske bank, der nu ser en lavere omkostningsprocent i 2022.

Både Nordeas top- og bundlinje endte bedre end ventet i tredje kvartal. Indtægterne landede på 2501 mio. euro mod ventet 2449 mio. euro ifølge Direkt, og nettooverskuddet endte på 1012 mio. euro mod ventet 959 mio. euro.

Regnskabet var blandt andet positivt påvirket af de stigende renter.

Banken ser nu en omkostningsprocent på 48-49 pct. mod tidligere 49-50 pct. Forventningen til egenkapitalen er uændret "over 11 pct."

Det har fået børshusene til at rette på kursmålet for aktien. Her er et overblik:

Børshus
Anbefaling nu
Anbefaling før
Kursmål nu
Kursmål før
Pareto
Køb
Køb
80,87
74,28
Credit Suisse
Neutral
Neutral
70,66 74,38
SEB
Køb
Køb
97,72
100,42
Citi

Køb
90,98
87,61
Arctic Securities
Køb
Køb
82,22
80,99

Kilde: PLX AI, Reuters, Bloomberg News

.\˙ MarketWire