ISS/Kepler - Opdateret analyse
-
ISS
Rek: Köp (Köp)
Riktkurs: 170,00 DKK
Pris: 136,95 DKK
Analytiker: Johan Eliason
Aktieanalytiker
Analysen producerad av Kepler Cheuvreux 2021-11-11 kl. 06:46, och översatt samt distribuerad via Aktiellt 2021-11-11 kl. 09:16.UPPDATERING
VD levererar på förväntningarna
Efter bolagets Q3-rapport med höjda marginaler och guidningen för fritt kassaflöde höjer vi vår väntade vinst per aktie med 13 procent för helåret 2021, och ser en något tidigare återhämtning för marginalerna än väntat. Den nya vd:n fortsätter att leverera på sina mål för att vända verksamheten, nu med den andra uppdaterade guidningen i år. Viss försiktighet märks för det fjärde kvartalet med osäkerhet kring säsongseffekter, eftersom detta var en verksamhet med en positiv inverkan från pandemin men som under tredje kvartalet såg en tillväxt på -1 procent jämfört med föregående år då pandemins påverkan börjar avta. Detta förväntas kompenseras av en positiv inverkan från en återgång till kontoren inom Food-segmentet, men det verkar snarare som att det kan påverka första kvartalet 2022 på grund av den nuvarande osäkerheten kring deltaviruset. Vi förväntar oss att företaget kommer att nå sina vändningsmål för 2022-2023, vilket innebär att utdelningen kan återinföras för 2022 (utbetald 2023). När vi rullar vår värdering framåt i ny period, höjer vi vår riktkurs till 170 DKK och upprepar Köp.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind