North Media - Lead Supply
-
Godt at se, at du er med igen.
Det er muligt at NM betaler ABG og aktieinfo for nogle analyser, men måske endnu mere vigtigt er der uafhængige analyser der peger i samme retning, bl.a. en amerikansk analyse peger hen på en fair value i kurs 191.
Det er sjældent ikke-cyklisk value har så langt op til deres kursmål i dag
Jeg peger selv hen i en mellemlang (inden for 12 måneder) konservativ og fair P/E af NM på 15, baseret på deres 3 vækstraketter i Boligportal, Ofir og Lead Supply. Alle tre virksomheder der skal værdiansættes med en P/E over 50 i dagens marked - sammenlignet med andre SaaS. De leverer bundlinjer alle sammen, hvilket det virker til markedet slet slet ikke har fanget endnu.
NM ligger i dagens valuation i en P/E på lidt under 7.
Jeg har sat ugechart'en ind hvor man kan se det lange peak den laver fra aflæggelse af Q3 sidste år - den følger slavisk trenden. Næsten til perfektion, selvom den har leget lidt hårdt med bundlinjen den seneste måneds tid
Stregerne peger i øvrigt hen mod min fair value om 12 måneder - således er den ikke bare grebet totalt ud af den blå luft.
-
@Niels - tak for at dele din graf. Er det muligt at se den med kurser/priser på?
-
Nu vil jeg nødig lyde flabet - så er det i hvert fald ikke intentionen, men mere med et glimt i øjet. Men den kan du vel selv lave
Medmindre du naturligvis har et andet chart end mit...
Jeg tillod mig at gå off for i dag efter mit swing i APM, og det er lidt svært at lave screenshots fra telefonen. Det her er bare et hurtigt screenshot. Jeg kunne måske have tænkt på kurser osv. men mit fokus var at illustrere trenden fra aflæggelse af Q3 frem mod Q1, som er meget stærkt.
-
Nu må vi se hvornår North Media er klar med deres regnskab. Hvis de gør ligesom sidst med at levere det 16.45 så kan jeg godt blive lidt harm. Så er det bedre at annoncere, at man aflægger det efter luk.
Mine forventninger:
> Nyheder omkring FK Distribution / Deutsche Post.
> En opdatering på om Boligportal's omstrukturering går som forventet.
> Opjustering i Ofir. Opjusteringen i Ofir giver ikke anledning til en opjustering af koncernen, men den skal gerne give en indikation af at digital services er værdiansat helt helt forkert i forhold til markedet.
> Hvor er Bekey i deres stairwells.
> Evt. En opdatering på Lead Supply som er buldret afsted i 2021.
-
ja forhåbentligt kommer der noget opdatering hvornår de forventer at ekspandere aftalen med DP.
Giver det mening at blive ved med at investere så meget i Bekey hvis der ikke sker noget som helst med omsætningen?
-
Så er det ude:
https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/68f95714-b0f3-4aa8-b4df-4a5c78a8d3beJeg må nok vente lidt med svaret på nogle af mine spørgsmål til i morgen, omend svaret på Ofir står lysende klart.
Fedt at de stadig tænker i at reducere omkostninger ved at installere solceller. Faktisk lidt vildt at ingen medier* suger det selvstændige grønne tiltag op. North Media blev lige et af de mest grønne selskaber på fondsbørsen! Det kan læses i note 9 i Q3 regnskabet.
Mit gæt den anden dag om at de kunne finde på at købe skovproduktion var sgu' ikke helt ud i den blå luft!!!De har investeret i yderligere poster i nogle papirer som jeg lige ser det:
SEA
NVIDIA (det har de tjent fedt på!)
Novo Nordisk- MarketWire's narrativ er biased - de fokuserer på en svagere omsætning som ellers beskrives klart og tydeligt i Q3 rapporten hvorfor uden MarketWire gengiver det.
-
Skuffende........Boligportal omsætningen falder, Bekey der sker der ikke en skid. Omsætningen i FK falder meget, selvom de nu får penge for at pakke for Deutche Post. De må investere i at få omkostningerne til at falde i FK, men omsætningen falder hurtigere end det. Virksomheden er begyndt at udvikle sig til en kapitalforvalter, det er i hvert fald der den største aktivitet er i øjeblikket
-
Jeg er alt andet end skuffet. Kapitalberedskabet har man jo tydeligt sagt der skal ske noget med ved at have flyttet Henrik Løvig over i en position der KUN skal tage sig af opkøb.
Den faldende omsætning beskrives ret tydeligt i regnskabet, så jeg vægter opjusteringen af EBIT lidt højere.
Solcellerne er bare en kanon god historie. Jeg skrev den anden dag i den anden tråd, om de kunne finde på at købe skovproduktion for at lukke miljø-debatten helt og aldeles. Jeg skal love for, at de som produktionsvirksomhed nu har taget skeen i den rigtige hånd hvad det angår.
-
Enig med Niels C : Jeg er heller ikke skuffet, derfor er faldet en 'overreaktion'. Så det er nok bare day-/swingtradere, der presser kursen lige nu. Mon ikke de kommende dages CC's uddyber og skaber ro. Super solidt foretagende. Kan kun se frem til årsregnskabet i februar og vores udbytte.
TMSF
-
Det er Market makers der har styret kursen i dag. Der har jo stort set ikke været nogen sælgere eller købere i markedet i dag. Der blev solgt 5.000 styk ved regnskabet og det fik den ned, og der har market makers så handlet den i resten af dagen. Så det er jeg helt rolig ved. Det er udlandet der samler op - og det gør de ret godt - bare trist at se danskerne handler ud fra de her overskrifter som MarketWire laver. Jeg kan ikke selv huske, at have set dem lave en positiv historie om North Media - men mon ikke der er medier der samler historien om solcellerne op
Morgendagens CC bliver ganske godt, for så kan de svare lidt for sig.
-
Jeg bliver altid lidt trist til mode, når man på en handelsdag - som i dag og i går - kan se, at der sidder danske investorer og sætter deres positioner ind når Market Makers sidder og styrer kursen ned, hvorefter de sluger de her lidt større positioner - billigt - med et snuptag.
Men som man siger - de kloge narrer de mindre kloge. -
Selskabet er solidt, og der er udsigt til øget indtjening fremover, men man kan ikke komme udenom, at regnskabet var ikke noget fyrværkeri, og i det marked vi er nu, hvor 9 ud af 10 virksomheder opjusterer hver anden måned, så er det ikke mærkeligt at den står stille.
-
Det er vel altid trist, når danske investorer bliver tricket ud af en position, fordi nogle amerikanske huse er kyniske og styrer kursen hen i tab med fuldt overlæg for så at sluge alle salgsordrer til en højere kurs end de lige har solgt til blot en anden stykstørrelse.
Det er jo danske investorer der taber til kyniske hedgefonde som blot sidder og er grådige.
Kursen skal som nok rette sig op igen... Jeg påpegede blot, at jeg bliver trist når knap så erfarne danske investorer forlader et godt selskab pga. grådige amerikanere.
Jeg forsøger at deltage i CC, men det bliver lidt af et overløb fra et andet
-
Bare lige for at illustrere hvordan de gør - hvis man ikke ved det - så kan man se at der skubbes til kursen ned med små stykstørrelser for derefter at samle en større position op i en kurs man "er interesseret i".
Det er jo ikke sådan, at der går et klarsyn op for Morgan Stanley, at de først sidder og sælger en position 116,4 og 116,2, for så derefter at købe en ny position et minut efter til 116,6. Det er det man kalder market making, eller manipulation i andre kredse
-
NielsC, jeg forstår ikke helt din pointe.
Morgan Stanley sælger først 109stk til 116,40 og 50stk til 116,20, for derefter at købe 2204stk til 116,60.
Hvordan skulle det presse kursen...?
Jeg er helt enig i at de større aktører ofte prøver på at skabe en "retning", men i dette tilfælde har jeg svært ved at se at Morgan Stanley skulle prøve på at presse kursen nedad.
-
Nu startede tråden jo med Lead Supply,så det er vel også på sin plads at spejde mod denne virksomhed i regnskabet.
Foruden deres massive vækst, så leverer de et resultat på 1,9 mio. kr. til regnskabet for Q3. Har de nu penetreret den vækst, så er det et resultat i 10+ mio. kr.'s klassen til næste år, som de leverer til NM. En virksomhed med den vækst - i den branche - kan konservativt valueres i en P/E omkring 50 (og det synes jeg endda er alt for konservativt med den vækst). Meget spændende
-
Ja jeg lagde mærke til at Lead Supply har et overskud på 3,8 mio. kr. i Q3. Det er på højde med overskuddet i Boligportal. Så det er vild vækst
-
Du skal huske på, at NM kun indtægtsfører 50% af overskuddet, lig med at Lead Supply har et overskud på 3,8 mio kr i Q3
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind