BE Group q3
-
Disclaimer: Jeg har en position i BE Group.
Jeg ved godt, at jeg har hypet BE Group tidligere. Sidst skrev jeg om en p/e omkring 1. Det må jeg nu opgradere til en p/e under 1 efter de har aflagt deres q3 regnskab. De har nu cash + backorders + inventory der overstiger markedskursen, Så medmindre kursen på stål daler til $750 over de kommende 3 måneder, så er selskabet faktisk gratis. Helt absurd.
Gør jer selv den tjeneste og undersøg tallene og gør det til jeres egen case, men det her er helt exceptionelt. Jeg har aldrig set noget lignende.
-
Hej Nielse,
Har du et skriv, hvor du fortæller om selskabet og din case? Er din case overvejende "bare" bygget på den obskure P/E? -
NielsC Fremadrettet P/E er 5-6 ifoelge Yahoo Finance. Det haender i ny og nae, at de har fejl i deres data. Jeg har ikke tjekket, om det er tilfaeldet her.
https://finance.yahoo.com/quote/BEGR.ST/key-statistics?p=BEGR.ST
-
Jeg er helt enig med NielsC,
BE Group er et attraktivt køb lige nu. Det er dog ikke en buy-and-hold aktie for mit vedkommende. Men den ser bestemt attraktiv ud over de kommende uger/måneder.
Se vedhæftet regnskabs-oversigt og teknisk model.
-
jeg forstår ikke dit regnestykke:
Aktiekursen er ca. 115
EPS for de første 9 måneder af 2021 er på 28,10, heraf 3die kvartal 13,49. Indtjeningen skal altså mere end fordobles i de kommende kvartaler, hvis P/E skal komme i nærheden af 1.Om en kortperiodisk P/E på 2-3 stykker siger noget brugbart om værdien af et selskab vil jeg godt stille spørgsmålstegn ved. I tilfældet BE group må det afgørende spørgsmål være: Hvor længe vil stålprisboblen fortsætte? Det har jeg ingen mening om.
Men jeg vil da håbe, at de mange bobler,- fragtprisboble, energiprisboble, træprisboble, stålprisboble med flere bobler snart begynder at lukke luft ud, eller frygter jeg for at for mange opdager, at der er bobler på aktiemarkedet.
-
Jeg kiggede i en tidligere tråd i deres halvårsrapport for 2021H1, og fik forward P/E til omkring 4.
https://www.proinvestor.com/boards/97556/Index-i-store-fald-!#97646
2022 ser ud til at blive endnu bedre end 2021. Jeg ved ikke hvilke data yahoo finance bruger, men måske er det de forventninger til 2021 som BE group meldte ud i 2020. Der er siden kommet opjusteringer....
-
Hej Tommy
Forward P/E i det her tilfælde er også rigtig svært at regne ud, for så vidt jeg kender Yahoo! så tager de tallene fra årsregnskabet medmindre det er et US selskab?
Der er dog nogle tal i regnskabet som giver ret store udslag - særligt backorders og inventory samt et par andre, og det er dem jeg gerne vil have folk selv udlæser for at skaffe sig viden omkring selskabet, og gøre det til sin egen case. Hvis man ikke vil det, så skal man ikke investere overhovedet, for jeg indrømmer da blankt, at det er et selskab man skal holde særdeles godt øje med, og man skal have styr på flere nøgletal - hvoraf det vigtigste nok er stålprisen.
Men prisen for selskabet er ca. 1,4 mia. SEK, og deres nettoresultat estimerer jeg til at være 500+ mio. SEK, og da stålprisen er intakt og deres salg ligeså, så er der meget der tyder på, at deres salg i de kommende kvartaler holder Q3 tallene. Det er ikke en urealistisk fremskrivning omend det kræver at man - som nævnt - holder øje med flere nøgletal.
-
NielsC Ja, det er muligvis FY og ikke TTM EPS Yahoo Finance goer brug af.
Det ser ud til, at markedet forventer, at den fremtidige indtjening kommer til at ligne den fortidige indtjening mere end den nuvaerende indtjening.
-
Stålprisen steg over 3% i går, og i dag ligger BE Group og roder rundt i -2%. Det er ganske enkelt ikke to tal der hænger sammen. Hvad det salgspres i BE skyldes er svært at svare på. Men markedsprisen er helt gal. Jeg har samlet endnu en position op. Om den skal swinges lidt kort bliver jeg klog på de kommende dage.
-
Jeg kan godt forestille mig, at nogle kunne finde på at sælge BE for at købe SSAB, der kom med et regnskab over forventningerne i går.
Jeg synes dog, at rabatten på BE stadig er attraktiv og foretrækker at holde eller øge i den på disse niveauer, der svarer til en PE 2021E på 2,5.
BE kunne også sagtens være en overtagelseskandidat for en større spiller.
Eric Penser har øget target price på BE til 125-30, hvilket jeg nu finder temmelig konservativt (se vedlagte) givet forventede resultater 2021-23 (se vedlagte link):https://epaccess.penser.se/analys/starkt-q321-i-linje-med-positiva-vinstvarningen/
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind