Min portefølje

Læreren

Nedenstående er min portefølje, med angivelse af, hvor stor en procentdel hvert værdipapir udgør af min samlede portefølje. Jeg kunne godt tænke mig at høre jeres kommentarer til en sådan portefølje !

Værdipapir %
iShs Core SP500 11,46 %
iShs CoreEMIMI 10,56 %
iShs STOX Eur60010,1 %
A.P.M. - Mærsk B6,84 %
Carlsberg B 5,25 %
Chr Hansen Hldg 4,75 %
D/S Norden 6,47 %
Danske Bank 5,12 %
Drilling Co 3,08 %
DI GlbSust Fut 4,12 %
FLSmidth & Co. 5,61 %
H. Lundbeck 5,45 %
ISS 5,36 %
Jeudan A/S 5,78 %
Novo Nordisk B 4,96 %
Topdanmark 5,1 %

På forhånd 1000 tak for input !

Øbo

Jeg ved ikke, hvad målet er med dine investeringer, udover at øge kapital på sigt, men hvis målet også drejer sig om økonomisk sikkerhed fremover, er den noget dansk-tung.
Jeg antager, at du har andre aktiver i Danmark, et job evt., og hvis de fleste af dine aktier også er danske (selvom deres forretning kan være international), vil jeg overveje fremover at investere i andre lande for at sprede lovgivnings-risici. Du kunne evt. overveje noget small-cap på sigt - ex. gennem en ETF - for også at kunne få del i mulige fremtidige vækstscenarier. Udover det synes jeg det ligner en stabil - men dansk-tung - portefølje. Mvh.

Læreren

Hej Øbo, tak for input. De 3 øverste jeg har, er jo rent faktisk ETF'er i USA, emerging markets og Europa, hver med over 10% af min PF, således er over 30 % af min PF i disse 3 ETF,er, samt yderligere 4 % i global sustainable investeringsforening.

NordicStock

Jeg synes det er en af de bedste porteføljer jeg har set længe, med den helt rigtige spredning og en meget fornuftig vægtning. Jeg er ret sikker på du ikke er helt ny i det her game.

Der er faktisk kun en sektor jeg synes der mangler og det er high yield defensive REITs.

Sekundært ville jeg nok tilføje Europæisk high value med en dominerende markeds position i specielt luksus segmentet og i fødevare segmentet.

Sidst med ikke mindst, så har du valgt en Real Estate aktie med valg af Jeudan. Det er min personlige mening, men det er ikke et godt valg. Entra eller Selvaag Bolig i Norge er markant bedre valg på alle parametre.

NyNovice

Du beskriver ikke din tidshorizont og risikoprofil, men jeg vil gætte på et sted på mellem 3 og 10 års horisont og en forsigtig til mellem risiko, ud fra hvad jeg ser.
Ud fra disse forudsætninger synes jeg porteføljen har en god spredningen både hvad angår branche og geografi, også selvom der er mange danske virksomheder. Disse har imidlertid for de fleste vedkommende langt størstedelen af omsætningen og indtjeningen globalt, så jeg betragter ikke Porteføljen som dansk. Der er ovenikøbet flere globale markedsledere iblandt, som Novo og Chr. Hansen.

Personligt havde jeg nok valgt Genmab og Bavarian, fren for Danske Bank og ISS, men det vil mange nok kalde mere risikofyldt - hvilket jeg ikke synes.

Er mit gætpå horisont og risikoprofil korrekte mener jeg det er en fornuftig og velbalanceret portefølje.

Læreren

Mange tak for jeres synspunkter, dem vil jeg overveje. Nej, jeg er ikke ny i gamet, jeg begyndte at investere i aktier omkring 1993, og har lært meget undervejs, også dyre lærepenge, men som min portefølge er lige p.t. er den baseret på min erfaring, samt det aktuelle marked, hvor jeg ser en upside i bl.a. cykliske aktier, såsom FLS m.fl.
Nordic Stock, du har ret m.h.t. luksus og fødevarer, det ville også være et godt valg, men lige nu er jeg fuldt investeret, så jeg skal sælge noget, hvis jeg vil købe, og det vil jeg ikke lige nu.

Øbo

Selv tak. Danmarks GDP er ca. 2% af verdens GDP. Din eksponering er 70-95% mod Danmark afhængig af bolig, job mm. Så en neutral eksponering mod verdens aktiver kræver meget mere udenlandsk i porteføljen. Hvis det er et mål for dig. Mvh.

AJE

Øbo, hvor har du fra at Danmarks GDP er 2% af verdens GDP...?

Det tal jeg kan finde, er 0,4%...

Læreren

Ja, jeg er klar over jeg har meget dansk, det er præcis 65% dansk, og 35 % udenlandsk. Jeg tror dog, at nationaliteten betyder knap så meget, hvis det er internationale virksomheder.

Occam

Spredningen er meget fin.

Jeg savner dog lidt e-handel og forbrugerelektronik. Men det afspejler jo en skævhed i det danske udbud af aktier.

Relax

Det er inspirende at se en ekvilibreret portefølje sammensat ud fra en danskers synspunkt. Selvom vi lever i en globaliseret verden og der ikke skal mange click på en knap for at "komme oversøisk eller udenlands er man uvilkårligt præget af ens baggrund. Tak for at dele dine valg med os.
Men lige et lille spørgsmål?
Hvor ofte vil du overveje at relokere dine forskellige positioner og hvordan forholder du dig til udbetaling af dividenderne i de selskaber der udbetaler disse?

Læreren

Jeg vil nok egentlig nøjes med at rokere noget rundt omkring en gang om året, både i forbindelse med evt. skattesalg/-køb, og også i forbindelse med større økonomiske trendvendinger i samfundet som f.eks. rentestigninger/fald, evt. ændret politik fra FED osv. Udbetaling af dividende vil jeg nok bare bruge til at nyde livet med lidt rejser osv.