North Media - kursturbulens tirsdag
-
Rent politik:
Nu er de radikale ude sammen med Venstre og sige, at de ting der skal indføres i klimareformen ikke må koste arbejdspladser. Det er jo det samme som at sige, at Ja tak ordningen er taget af bordet.
Så stormen i glasset blev hurtigt afblæst
-
Ifølge mine beregninger har NM's værdipapirer pr. 19/6-2020 en værdi af 420.560.000 kr. hvoraf Vestas-positionen pr. 30/4-20 på 27.900.000 kr. nu udregnes til at være likvide midler. Det er særligt Terradyne og Amazon som hiver tallet op fra sidst jeg opgjorde beholdningen.
Beholdningen er i ATH.
Hvis vi tager CEO'ens ord for gode varer, at Covid-19 ikke har rørt ved ret meget andet end en kortvarig nedgang i volumen, så antager jeg resultatet for Q2 bliver det samme som i 2019. Resultatet for halvåret bliver dermed ca. 100 - 110 mio. kr. samt et afkast i værdipapirer på ca. 90 - 100 mio. kr.
Hvis min antagelse er korrekt, så vil det betyde en opjustering inden længe - hvilket i øvrigt også skete sidste år på samme tidspunkt. -
Tak for link til præsentationen fra 18. juni:
Disse målsætninger for 2020 er da interessante, især den med magasinpost og direct mail:
• Omstilling fra 2 til 1 omdeling pr. uge (velkendt)
• Salg af nye produkter, f.eks. magasinpost og direct mail
• Fortsatte optimeringer af produktionen (velkendt)
• Kobling af fysiske og digitale servicesMan kunne håbe, at den del med direct mail måske kunne være B-t-B-relateret.
Efter gennemlæsning, kunne jeg også godt være fristet af at tro på opjustering - om ikke andet, så i hvert fald det aktieudbytte, der blev sat på stand by grundet COVID-19.
TMSF
-
Nej. Alle tre positioner fremgik også i årsrapporten for 2019
Jeg har tidligere stillet spørgsmålstegn ved disse køb/salg af positioner, som jeg mener bør fremgå ved en selskabsmeddelelse. Vestas-positionen har medført en realiseret gevinst på over 10 mio. kr., hvilket i et selskab af den størrelse bør adviseres til aktionærerne.
Det har også en ret stor betydning om NM har geninvesteret midlerne fra salget af Vestas og i særdeleshed i hvilke selskab/selskaber. Et tænkt eksempel kunne være i Tesla.
-
Okaaay, interessant! Ja, så ligger der jo alt andet lige en lille sum der også
Et rigtigt interessant spørgsmål til NM burde gå på, hvor de ser Lead Supply om 2-3-4-5 år. Vil det firma komme til at kaste mange eller rigtigt mange penge af sig? Kunne Lead Supply på sigt blive så vigtig en spiller på det marked, at en meget stor bank eller lignende bare vil have fingrene i det foretagende og afkøbe det hele?
NM bliver mere og mere spændende.
TMSF
PS Uha, tænk hvem, der havde købt Tesla for et år siden :-)))))))
-
Det er jo ren spekulation hvad NM vælger at investere i, hvilket jeg som udgangspunkt er ok med, hvis ikke kapitalberedskabet var ½-delen af værdien af selskabet. Når det har så stor en betydning for værdiansættelsen, så mener jeg, at man bør udvise en langt mere åbenhed omkring ens portefølje. Det er i hvert fald helt åbenlyst, at når man realiserer en stor gevinst i en position, så skal det meldes ud til ens aktionærer. Nu følger jeg det meget tæt - mere tæt end en "almindelig" aktionær - så jeg er nogenlunde på bølgelængde med porteføljen, men jeg tænker mere på dem som ikke har samme intensitet i forhold til at følge sin investering skal have de samme oplysninger som min. jeg ligger inde med på lidt mere åben basis.
Lead Supply ser spændende ud. NM behøver ikke sælge, og det er egentlig det mest spændende. Det er pokkers svært at forhandle med nogen som køber hvor sælger ikke er nødsaget til at sælge. Men du har ret Lead Supply virker som en indlysende mellemlang investering for NM.
-
Enig. Omvendt, synes jeg, at North Media faktisk har oppet sig de sidste par år. Årsrapporten og delrapporter har fået mange flere detaljer med. Og nok så vigtigt, hvilke værdipapirer man har investeret i. Ville også sætte pris på, at denne del var endnu mere udtømmende og gerne 'løbende' i det omfang, det giver mening og er muligt.
Det store fald i værdipapirerne i marts er heldigvis udlignet, men mon ikke bestyrelsen lige tænker sig om en ekstra gang og ser, om det er muligt at gardere sig yderligere mod så stort et fald (ca. 72 mio kr.), næste gang aktiemarkedet dykker ...
Ja, Lead Supply kan muligvis blive en ny 'cash cow' - håber, de ofrer mere krudt på at fortælle om det ben, og hvad aktionærerne kan forvente sig af indtjening derfra de kommende år. De omtaler jo selv Lead Supply som et vækstområde.
Som tidligere nævnt er Lead Supply helt nyt for mig, og jeg er positivt overrasket, for på hjemmesiden står der at de skaffer kunder til 120 banker i 12-13 EU-lande. Så noget må de jo kunne levere.
Ser frem til halvsårsrapporten i august - og endnu mere gennemsigtighed. Og så to-tre-fire nøk op til kursen.
TMSF
-
Ikke helt ringe analyse af selskabet
Opjusteringen kom 2 min. inden børsen lukkede i dag. Lidt mærkelig timing, men det er jo dybest set ligemeget for dem som er lange.
Jeg håber i kom med. Det bliver en god dag på mandag
-
Reelt en vild opjustering. Rundt regnet 30-50 % mere på bundlinjen. Ja, mon ikke der er en spændende mandag/tirsdag i vente. Der blev i hvert fald tanket godt i de sidste minutter før luk. Nok nogen der fik travlt ...
Tænker, at der må komme et flot udbytte nu. Tror fortsat på, a det bliver annonceret i forbindelse med halvårsrapporten i august!
TMSF
-
Jeg ved godt det lyder lidt selvfedt - men det var jo det jeg sagde
Jeg har sgu' valgt at åbne en af de gode flasker her til aften.
Mit kursmål på 80 kr. hæves til 95 kr. på baggrund af denne opjustering.
Det er åbenlyst at et ekstraordinært udbytte kommer under Q2 i august. Så kan man jo sidde og spekulere over, hvad det bliver. 4 kr. er nok i den lave ende, men jeg vil tillade mig ikke at blive skuffet med +/- 1 kr. fra de 4 kr.
-
Selvfedt eller ej
så er det altid 'fedt' at se, når nogen rammer plet i deres beregninger, TA's, mavefornemmelser eller ønsker.Det er som sagt en super flot opjustering. Næste uge bliver intessant - kun det blodrøde marked i USA fredag kan være skyld i, hvis ikke NM spurter derudad ...
Angående dine targets; Er de beregninger eller ønsker?
Kurs 80-95 er et fromt ønske herfra
God weekend!
TMSF
-
Selskaber der tjener penge og har ligget underdrejet af den ene eller anden årsag vil altid komme igen og stige mere end markedet.
Mine kursmål baseres ud fra hvordan jeg ellers værdiansætter ethvert andet selskab. Et selskab der udbetaler udbytte i den størrelse NM gør og løbende har en P/E langt under 10 vil altid vække min interesse som investor. Det er to ret lette nøgletal at navigere ud fra. Om de bagvedliggende FA så er stabile nok er jo så en anden sag.
Så nej, det er ikke ønsketænkning - mit kursmål på 95 er beregnet ud fra selskabets nøgletal, forventninger og tilskrevet en rimelig risikovurdering.Jeg kender NM's forskellige forretningsgrene og forsøger at finde den indsigt som kan stille selskabet i situationer der kan rokke ved stabiliteten. Disse faktorer skal indregnes i risikovurderingen af positionen. North Media er værdiansat med en risikovurdering der i min optik er helt forfejlet af markedet og det afspejles i kursen. Jeg vil gerne indrømme, at det er yderst sjældent, at jeg finder de her diamanter i markedet.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind