Cbrain, klar til næste ryk?
-
Esset De foerste shortere har meldt deres ankomst. P/S er over 10. Held og lykke.
'What Were You Thinking?'
https://thefelderreport.com/2017/10/26/what-were-you-thinking/
"At 10 times revenues, to give you a 10-year payback, I have to pay you 100% of revenues for 10 straight years in dividends. That assumes I can get that by my shareholders. That assumes I have zero cost of goods sold, which is very hard for a computer company. That assumes zero expenses, which is really hard with 39,000 employees. That assumes I pay no taxes, which is very hard. And that assumes you pay no taxes on your dividends, which is kind of illegal. And that assumes with zero R&D for the next 10 years, I can maintain the current revenue run rate. Now, having done that, would any of you like to buy my stock at $64? Do you realize how ridiculous those basic assumptions are? You don't need any transparency. You don't need any footnotes. What were you thinking?"
-
Tak for kommentaren, var ikke klar over at så lille en aktie shortes.
Synes blot aktien står betydelig stærkere end sidst den rundede kurs 60.
Jeg er lang i aktien fordi der ikke skal sååå mange ordrer til for at den stiger. Det er da super der kommer shorterne til, des vildere bliver det når væksten kommer. -
Ja, jeg taenker ogsaa, at small cap hurtigt kan stige, hvis de faar et par gode kontrakter. Det var derfor, at jeg plottede udviklingen i omsaetningen. Jeg kan se, at den "kun" er fordoblet de seneste ti aar. Jeg skylder lige at naevne, at jeg ikke kender CBrain. Jeg ved ikke, hvilke guldklumper der ligger i vejkanten, som de kan samle op.
-
Esset Den handles fortsat under ATH. Vi har set med Ambu og andre, at en aktie sagtens kan vaere overvurderet i mere end et aar.
-
Esset Jeg sidder i lufthavnen og har lidt tid til overs. Jeg laeste lige overfladisk deres halvaars-rapport igennem. Der er flere positive elementer. Jeg har et meget positivt indtryk af virksomheden. Det er flot, at de er i stand til at eksportere deres F2-produkt til UK og Tyskland og Frankrig!
"Regnskabet for 1. halvår 2019 viser en omsætning på
46,0 mio kroner, mod en omsætning på 38,8
mio kroner i 1. halvår 2018, svarende til
omsætningsvækst på 19%. Specielt bemærkes, at den
internationale omsætning er øget fra 3,1 mio kroner i- halvår 2018 til 5,0 mio kroner i 1. halvår 2019,
svarende til at eksporten er øget med 60%."
"cBrain fokuserer fortsat på centraladministrationen,
men ordrerne viser, at cBrain med succes også er
begyndt at bevæge sig ind på både det kommunale
marked og det private marked.""cBrains vækstplan er baseret på eksport. Vækstplanen
tager afsæt i en stærk dansk hjemmemarkedsposition,
hvor cBrain nu har mere end 50 myndigheder som
kunder, samtidig med at Danmark er internationalt
førende inden for offentlig digitalisering""cBrain har en solid økonomisk styrke. Selskabets har
reelt ingen gæld og betydelige frie reserver i form af
likvide midler og debitorer. Likvide midler udgør 33,6
mio kroner ved udgangen af 1. halvår 2019, mod
26,7 mio kroner på samme tidspunkt i 2018, og er
dermed øget med 25%.""Når salget af software omlægges fra salg af
softwarelicenser til salg af softwareabonnementer,
medfører det, at licenssalg, som tidligere blev
faktureret og indtægtsført i forbindelse med
installation af en løsning, nu bliver faktureret og
indtægtsført over en periode på 4-6 år.
Omlægningen har derfor en stor indflydelse på
omsætningen, og det var en væsentlig årsag til, at
cBrain, jævnfør ovenstående graf, i 1. halvår 2018
havde et fald i den samlede omsætning. Det er derfor
glædeligt, at 1. halvår 2019 nu igen viser en vækst i
omsætning.""Som følge af de positive resultater har cBrain
yderligere accelereret sine investeringer i
internationalisering og organisationsudvikling. Det
betyder bl.a., at cBrain har øget nettoantallet af
medarbejdere med ca. 10% i løbet af første 1. halvår
2019. For 2. halvår 2019 forventes en yderligere
tilgang af medarbejdere, samtidig med at cBrain bl.a.
investerer i etablering af udenlandske kontorfaciliteter
og øget international markedsføring.""Det globale marked for IT til den offentlige sektor er
imidlertid kendetegnet ved, at det er et
fragmenteret marked med et meget stort antal lokale
leverandører i hvert land, samt at meget få
leverandører historisk har formået at eksportere.
Når cBrain alligevel satser på at eksportere, skyldes
det ikke mindst den meget stærke
hjemmemarksposition, kombineret med at F2-
produktet også i international sammenhæng er
unikt.""På den baggrund har cBrain valgt en lidt usædvanlig
eksportstrategi, hvor cBrain, frem for at
fokusere på et enkelt land, arbejder på at etablere en
position i et antal lande samtidigt. Dette er muligt
bl.a. i kraft af samarbejde med Udenrigsministeriet og
Eksportrådet.""I februar oplyste cBrain, at selskabet har indgået
aftale med Uddannelses- og Forskningsministeriet
om leverance af F2 sags- og dokumenthåndtering, til
brug i ministeriets departement. Med den nye
aftale har 11 ud af 17 danske ministerier nu valgt F2
som løsning i departementet.""cBrain startede sit internationale arbejde i Tyskland.
Det tog næsten 5 år, før det lykkedes at få den
første ordre på det tyske marked. Erfaringerne fra det
tyske marked viser således, at det kan tage
lang tid at komme ind på et nyt geografisk marked.
Med afsæt i den første ordre, er det lykkedes cBrain
at bygge en første referenceposition i Tyskland. Det
har ført til en række yderligere ordrer, og cBrain har i
dag et team og lokale medarbejdere, som
udelukkende arbejder mod det tyske marked.
Parallelt med indsatsen i Tyskland har cBrain indledt
en markedsudvikling i stadig flere lande, og cBrain
kan se, at dette arbejde nu begynder at bære frugt.
Det er således en milepæl for cBrain, at regnskabet
for 1. halvår nu viser en eksportandel på over
10% af den samlede omsætning og en vækst i
eksport på 60%. Ligesom det er en milepæl, at det i
foråret er lykkedes at åbne 2 nye markeder og
udmelde de første ordrer i Emiraterne og Frankrig.
Selv om eksport stadig udgør en mindre del af den
samlede omsætning, begynder cBrains
vækstplan og langsigtede internationale satsning nu
at vise solide resultater. cBrain er derfor godt
tilfreds med udviklingen." - halvår 2018 til 5,0 mio kroner i 1. halvår 2019,
-
Lige et par links til de nysgerrige...
20nov2019 - Opjustering af forventninger til regnskabsåret 2019
https://oasm.finanstilsynet.dk/dk/vismeddelelse.aspx?aid=b89033dd-d2c7-4055-8337-6d07f8ac8a50cBrain har tidligere meddelt, at selskabet forventer en vækst i omsætning på 10-15% for regnskabsåret 2019 i forhold til regnskabsåret 2018.
Dette øges nu til en forventning om en vækst i omsætning på 12-17% for regnskabsåret 2019 i forhold til regnskabsåret 2018.
cBrain har netop oplyst, at selskabet har indgået sin første aftale i USA. Dette, kombineret med en fortsat god udvikling i øvrigt, betyder, at cBrain nu forventer at nå en højere omsætning end oprindeligt udmeldt.
Aarsrapporter:
https://cbrain.dk/investor/aarsrapporterDet kunne godt blive et spaendende eksport-eventyr for en lille europaeisk software-virksomhed. Det er virkelig flot. Jeg kan godt forstaa, at du er glad for dine aktier Esset . Aktien er lidt for dyr til min smag uanset de positive fremtids-udsigter. Held og lykke med den!
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind