Columbus er meget undervurderet
-
Største bekymring hos Columbus er vel deres gæld og opkøb af andre firmaer. Kan de skære dybt nok ind til benet og få mere overskud. Det skal nok bevises over nogle flere kvartaler, før der for alvor sker noget. Havde Columbus ikke 5% vækst i sidste kvartal sammenlignet med samme kvartal sidste år?
-
Regnskabet viste en Ebitda på 164,9 mill. på 9 mdr.(vækst på 48 %). Til sammenligning er markedsværdien for hele columbus 1,1 mia.
For helåret ventes en Ebitda på 240 mill og omsætning på 2 mia.
Jeg er meget positiv fremadrettet
PS: Ejer mange aktier mellem 8,82-8,95 -
efter min opfattelse er det heller ikke så relevant, at sammenligne EBITDA med markedsværdien. Det er bundlinien der skal forrente egenkapitalen og aktiens værdi.
Bundlinien viser for årets første 9 måneder et resultat før skat på 94 mio, hvoraf de 73 er en engangsindtægt. Tilbage af de 9 måneders ordinære anstrengelser er der 21 mio. Selvom Columbus laver 50 mio i 4. kvartal er det stadig for lidt.Markedsværdien er nu 1,1 mia.
Hertil kommer, at det nu er sandsynligt, at 4. kvartal går i underskud på grund af impairmenttest og nedskrivning på goodwill.
Jeg synes ikke, at det er uden grund, at aktiekursen er faldet.
Det vi må håbe er at forventningerne til 2020 vil vise, at de har fået styr på forretningen og at indtjemingen kan løftes betydeligt, så vi kan se tilbage på 2019 som et anus horribilis. Det kan så få aktiekursen til at stige betydeligt; men der skal leveres.
-
Du har helt ret Arne A
Det er en EKSTRAORDINÆR engangsindtægt og derfor er regnskabet faktisk rigtig dårligt.
Der er dermed en rigtig god grund til, at kursen falder!
Hvis 4 kvartal, som ellers "plejer" at være det gode, også er dårligere end sidste år og samlet resultat bliver dårligere, så kunne man sagtens forudse endnu flere tæsk på kursen (TA påstår 6 kr)
Jeg holder mig ude og har solgt alt. Selv IR har ikke engang været ude og sige noget som helst og det kunne altså godt være tegn på et dårligt 4 kvartal
-
Columbus er en af dem, der flyver under min radar. Ekstremt overvurderet forekommer den ikke at vaere, men ej heller ekstraordinaert billig. Er der noget til hinder for, at den kan falde yderligere 50% herfra og ramme 2013-multiplerne, eller havde virksomheden nogle meget specifikke problemer i 2013, som hoerer fortiden til?
-
I min optik, har Columbus været hypet godt og grundigt.
Er det ikke warrants?
Du kan se nærmere på finanstilsynet
Men at en CEO køber, er ikke nogen garanti, specielt ikke med deres sidste regnskab, som du kan læse længere oppe.
Jeg tror mere 6, når vi ser de næste kvartaler - de bliver heller ikke gode (det er næsten 100%)
Columbus står til yderligere hug og tæsk i aktien.
Kig på Netcompany, hvis det er IT.
Nej, IKKE Cbrain med Tejs K.
Dybt overvurderet i min optik!
Han lover alt for meget guld og grønne skove, og det holder aldrig når det kommer til stykket. -
cBrain har lige opjusteret:
Opjustering af forventninger til regnskabsåret 2019
cBrain har tidligere meddelt, at selskabet forventer en vækst i omsætning på 10-15% for regnskabsåret 2019 i forhold til regnskabsåret 2018.
Dette øges nu til en forventning om en vækst i omsætning på 12-17% for regnskabsåret 2019 i forhold til regnskabsåret 2018.
cBrain har netop oplyst, at selskabet har indgået sin første aftale i USA. Dette, kombineret med en fortsat god udvikling i øvrigt, betyder, at cBrain nu forventer at nå en højere omsætning end oprindeligt udmeldt.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind