NU PEGER PILEN OP IGEN FOR NOVO
-
Af Ole Søeberg, Nordic Investment Partners
"Q3 rapporten i dag bekræfter, at Novo Nordisk efter en række år med sidelæns udvikling i salg og indtjening nu bevæger sig ind i en periode med positivt momentum...........
På indtjeningssiden viste Q3 opdateringen, at lønsomheden var uændret. Driftsmargin ligger omkring 43%, mens driftsindtjeningen steg 9% til 13 mia.kr. og nettoresultatet 13% til 10 mia.kr. EPS steg 15% som følge af færre aktier i omløb".....
-
Hele året.
-
Novo er min største position, så jeg glæder mig naturligvis.
Det ærgrer mig nu alligevel en smule, at de brænder næsten 4 mia. kr af på valutaafdækning, hvorfor bundlinjen ikke følger med udviklingen i driftsresultatet.
De burde være godt nok polstret til at være "selvforsikret" i højere grad på valutaudsving.
-
Udmaerket regnskab. Jeg har skrevet lidt om regnskab og ICER-rapporten og pipeline paa min blog.
Her link til ICER-rapporten:
ICER Report Finds Oral GLP-1 Semaglutide, at Estimated Net Price, Less Cost-Effective Than SGLT-2 Competitor Empaglifozin as Add-on Therapy for Type 2 Diabetes
https://icer-review.org/announcements/semaglutide_evidence_report/
-
Novo har traditionelt afdækket et år frem, således at deres bundlinie er mere forudsigelig i dkr. Så vidt jeg husker er det ca. 60% af valuta riscici.
Specielt stigende USD rammer således regnskabet forsinket, men det gør faldende usd således også.
Stigende USD har rimelig stor forsinket påvirkning på bundlinien.
-
Novo skal købes når den viser svaghed. Jeg startede opkøb omkring 270 for ca. 2 år siden.
Hvis den kan komme tilbage til vækst på over 10% om året så tror jeg også at den vil blive handlet til pe på omkring 30 igen. Altså vil den inden for et 1-2 år nå kurs 500. Den er lige nu min største enkelt aktie i porteføljen.
Jeg har mange gange fortrudt at jeg solgte en stor portion omkring 2001.
-
Der er stadig langt til ATH for Novo. Men det kommer når de nye Glp1 produkter får en større udbredelse hos kunderne. Novo kunne med stor fordel, tilbyde en ny Saxenda i oral udgaven til kunderne. Hvorfor er den ikke komme endnu? Ved godt den ikke er landet endnu, men hvorfor ikke, tiden går..
-
Manfred SELECT-studierne blev påbegyndt i 2018 og forventes afsluttet i 2020. Med den nye semaglutid-formulering på vej, så bliver det kun en mere potent pille. Jeg har skrevet lidt om det på min blog. Tjek også side 92 fra deres præsentation, der fulgte tele-konferencen. Jeg kan desværre ikke indsætte billeder via URL.
https://blog.midgardfinance.com/2019/11/02/diabetes-and-the-third-quarter-of-2019/
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind