John Stighøj fra Aktieinfo anbefaler FINGERPRINT CARDS
-
Analytiker John Stighøj fra AKTIEINFO anbefaler FINGERPRINT CARDS, som en aktie man skal holde øje med i 2016. Herudover er det MAERSK og PANDORA.
-
Jeg er meget positiv på Fingerprint, og har suppleret i dag. Men flere af de 'kursestimater' jeg har set, har været baseret på et estimeret overskud i '16 og så en P/E på eks. 25 eller 30. Jeg tror gerne på at salget af sensorer vil være højt i mange år, og jeg kan også se dem anvendt i på Laptops, biler, kreditkort, på dørene i kontorbygninger og hvad ved jeg. Men jeg kan godt blive lidt nervøs over hvor mange år indtjeningen skal holdes på det ret høje niveau for at retfærdiggøre de nuværende niveauer. Andre der har en holdning til hvordan det ser om eks 5 år?
Mvh, Heptjep -
Jeg har set investorpræsentationen fra de 9., og det hjælper lidt på nerverne at se den synes jeg. Dels får jeg fornemmelsen af, at man ikke lige kopierer deres produkter, vel at mærke i et setup der er skalerbart. (Pt. ryger der 1 mio. sensorer over disken om dagen). Og dels fornemmer man at de har helt styr på patenterne. Det spørger Carnegie-analytikeren til, og JL nævner, at lige præcis det område har været afgørende for at flere af de store producenter har valgt FPC. Og dels har de satset rigtigt med CMOS, og de har en tilgang til markedet som man ikke lige opbygger fra bunden. Og endelig synes jeg at R&D-chefens smil om munden ved spørgsmålene om 'bendability' tyder på at de har løst de tekniske udfordringer ved at chippen skal kunne bøjes for at den kan sidde i et smartcard/kreditkort.
Et lidt overset område synes jeg er tablets og laptop/PC, hvilket immervæk også kan kaste noget volumen af sig. Pt er der kun en tablet på markedet med FPC-sensor ombord. Det må ligge ligefor at øge dette tal.
Og så er der et spørgsmål om, hvorfor kortudbyderne skulle acceptere en mer-omkostning 2,5-4$ pr. kort (min udregning), når det idag koster 2,5$ at producere. Og svaret er dels at udbyderne vil tilbyde samme convenience som mobilbetaling (væk med pinkoden), og dels at sensorerne kan eliminere 99% af svindlen.
Der vil selvfølgelig være et prispres, men det har hidtil ikke haft effekt på avancen, da man har kunnet reducere både størrelsen på sensorerne og omkostningerne i en takt, der har gjort at man forventer højere avance i '16.
Og selvfølgelig vil der komme konkurrenter med tiden, men markedet vil vokse enormt udenfor smartphones, og det spor FPC har valgt både teknisk og kommercielt virker MEGET robust. Så jeg vil leve fint uden udbytte, hvis de i stedet bruger pengene i R&D og på aktietilbagekøb. Det sidste vil gøre verden besværlig for Cadian, men det må vi så leve med:-)
Mvh, Heptjep
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind