Analyse på Zealand Pharma d.27/11-2015
-
AKTIEINFO:
Zealand Pharma - aktieanalyse den 27-11-2015
Kurs på analysetidspunktet: 149
Anbefaling:
Kort sigt: Køb
Langt sigt: KøbAktieinfo fastholder køb på Zealand Pharma fordi:
Selskabet besidder en spændende pipeline omkring udvikling af medicin baseret på peptider.
GLP-1 produktet Lyxumia er godkendt i over 50 lande og sælges i over 40. Sanofi indsendte i juli ansøgning til de amerikanske sundhedsmyndigheder for dette peptidlægemiddel (lixisenatid; produktnavnet uden for USA er Lyxumia), og ultimo september accepterede myndighederne ansøgningen og indledte dermed den almindeligvis 10 mdr. lange evalueringsproces. En afgørelse ventes derfor i Q3 2016. Royalty indtægterne fra Sanofis salg af Lyxumia er endnu af begrænset størrelse, men en eventuel godkendelse i USA vil kunne føre til en betydelig stigning i salget.
Sanofi ventes at indsende ansøgning til sundhedsmyndighederne i USA for kombinationsproduktet LixiLan (enkeltinjektionskombination af Lyxumia med Sanofis Lantus, der er verdens mest udskrevne basal insulin) i indeværende kvartal, hvilket vil udløse en milepælsbetaling på ca. 130 mio. DKK. Efter planen vil ansøgning i Europa ske i Q1 2016.
Hvis/når LixiLan godkendes (formentlig ultimo 2016 i USA) vil det reducere risikoen i aktien, ligesom der vil tilfalde selskabet store milepælsbetalinger og fremtidige royalties forøges.
Zealand Pharma samarbejder med Helsinn Healthcare om udvikling af lægemidler til behandling mod diarré efter kemobehandling og med Boehringer Ingelheim (stort medicinalselskab) om udvikling af andre peptidbaserede lægemidler. Især samarbejdet med Boehringer Ingelheim rummer et stort potentiale, idet rammen er på over 2 mia. DKK i mulige milepæls-betalinger for hvert af de to samarbejder.
Zealand Pharma har besluttet fremover at bringe egne produkter længst muligt frem i processen mod registrering af et nyt lægemiddel. Det øger Upside ved positivt udfald. Omvendt medfører det også stigende udgifter og dermed større risiko, hvis et lægemiddel fejler.
Zealand Pharma er inde i en afgørende fase, idet tidshorisonten for fremkomst af afgørende nyheder er kort. Hvis alt lykkes for selskabet, kan aktien derfor være tæt på et "take-off" med mulighed for måske en fordobling af aktiekursen allerede i 2016/17. Det skal dog påpeges, at selv om Zealand Pharma tidsmæssigt er nær datoer for vigtige nyheder, så er en investering i biotek altid behæftet med høj risiko. Risikoforholdet står dog godt mål med Upside potentialet i aktien".
Hele analysen kan læse her:
-
Det er ikke min analyse, selvom jeg var på kapitalmarkedsdagen sammen med analytikeren Lau Svendsen.
Dit kursmål ser ikke helt tosset ud, men mon ikke at en eventuel godkendelse af Lixilan vil give kursen et ordenligt yderligere skub opad.
-
Jeg tror ikke Sanofi vil bruge voucheren. Så var det sket...
-
Det lyder meget interessant Helge, jeg har kigget på Zealand Pharma rent teknisk, og det ser også meget godt ud. Ja, faktisk så godt at har jeg anbefalet min mor at købe den, også skal du være sikker, ellers er der ballade
Vi ligger lige ved en støttelinje og flere tekniske indikatorer er begyndt at anbefale et køb. Jeg har kørt Zealand gennem mit system, som er tæt på at anbefale et samlet køb.
Du kan finde den tekniske rapport her:
-
Så vidt jeg har hørt, så ville brug af voucher på et tidligere tidspunkt kunne have givet Sanofi et lille tidsforspring til Novo. Men det er ved at være for sent nu
-
Tusinde tak zehran. Teknikken ser også godt ud.
-
Det var så lidt, du er velkommen til at få en bruger på min side Helge, hvis du har lyst og tid
Det gælder selvfølgelig også jer andre.Adressen er www.tradedesk.dk
Alt feedback er velkommen
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind