LINN Energy, værd at kigge på?
-
Jeg sad forleden dag i den ubehagelige situation at jeg havde lidt kontanter stående - og ikke rigtigt syntes at jeg ville smide dem efter nogen af de par håndfulde selskaber jeg plejer at cykle rundt i, så jeg søgte mere eller mindre struktureret rundt indtil jeg faldt over et selskab jeg fandt interessant.
Det drejer sig som overskriften antyder om LINN Energy (LINE), et amerikansk olie og gas selskab der med selskabets egne ord er "a different kind of oil & naturalgas company".
De er ihvertfald anderledes i forhold til de selskaber jeg normalt investerer i på den måde at det er et limited liability company (LLC), hvad det helt betyder for en investering deri er jeg ikke fuldstændig klar over.
Kursen er pt. omkring 30$ eller lige midt i 52 ugers high/low efter et voldsomt dyk i starten af juli (forårsaget af noget ballade og usikkerhed omkring et opkøb af Berry Petroleum).
Det der for alvor triggede mig ved selskabet var deres udbytte, de har udbetalt følgende de sidste år:
2008: 2,52$
2009: 2,52$
2010: 2,55$
2011: 2,70$
2012: 2,87$
2013: 2,66$ (indtil nu)med en kurs omkring 30$ er det alligevel underkant 10% i udbytte - det er da ikke helt skidt...
Nu er strategier naturligvis taknemmelige, men lige et par highlights alligevel:
LINN Energy's primary business objective is to provide stability and growth of distributions for the long-term benefit of our unitholders. The company's business strategy is comprised of the following key elements.
Grow Through Acquisitions of Long-Life, High-Quality U.S. Assets
Organically Grow Reserves and Production
Reduce cash flow Volatility through Hedging
For uddybning læs selv på deres site:
http://www.linnenergy.com/aboutLINN/strategy.htm
Især det sidste punkt med hedging finder jeg interessant, muligvis er det helt normalt i branchen - men når jeg læser følgende:
By removing a significant portion of the price volatility associated with future production, we expect to mitigate the possible effects of potential declining commodity prices on cash flow from operations. These transactions are in the form of swap contracts, collars and put options.
Så tænker jeg at det lyder jo helt pete/89 cool, og grundlæggende som en god idé hvis de vægter betaling af udbytte højt.
Bottom line, jeg har kastet lidt penge efter dem da jeg simpelthen ikke magter at sætte mig ind i noget jeg ikke har investeret i. Spørgsmålet er så, er der nogen der har en holdning til hvorvidt det er et godt/dårligt selskab? Og dermed noget man burde kaste flere penge efter, eller er det en dødssejler?
-
Der var lidt på Motley Fools ultimo oktober: http://www.fool.com/investing/general/2013/10/25/what-to-watch-when-linn-energy-reports-earnings.aspx
Og leder du på aktien hos Motleys Fools, så kommer en stribe artikler:
http://www.fool.com/quote/nasdaq/linn-energy-llc/lineJeg håber du får held med din investering.
Jeg har solgt lidt ud og købt lidt Fred. Olsen Energy i Norge. Masser af cash. -
Tak for svar TG,
Jeg har læst alt hvad jeg kunne finde af artikler om LINN Energy - og således også dem du linker til.
De fleste af artiklerne finder jeg dog voldsomt biased alt efter holdningen hos skribenterne (nothing new there).Der nævnes dog en ting i en af artiklerne som jeg godt kunne tænke mig at få uddybet:
LINN Energy (NASDAQ: LINE ) is returning lots of that money back to shareholders with a walloping 10% distribution Yield -- its called a distribution and not a dividend because it's a master limited partnership.
If the paperwork involved in owning an MLP is too much of a headache for you or whoever does your taxes, then LinnCo (NASDAQ: LNCO ) may be the way to go. It too has that hefty 10% Yield on its dividend.
Hvad (om noget) betyder det for mig som dansk investor, om jeg investerer i LINE eller LNCO?
Det er i øvrigt et pensionsdepot jeg investerer fra - om det gør nogen forskel i relation til ovennævnte ved jeg ikke.
-
Det ser ud til at opkøbet af Berry Petroleum er gået endeligt igennem (ihvertfald ved myndighederne), tilbage står så afstemningen i de enkelte selskaber.
LINN Energy, LinnCo and Berry Petroleum Announce Commencement of Proxy Mailing and Merger Vote Dates
HOUSTON and DENVER, Nov. 14, 2013 (GLOBE NEWSWIRE) -- LINN Energy, LLC (Nasdaq:LINE), LinnCo, LLC (Nasdaq:LNCO) and Berry Petroleum Company (NYSE:BRY) (the "Companies") announced today that the final Registration Statement on Form S-4 has been declared effective by the Securities and Exchange Commission ("SEC"), and the Companies have also filed definitive proxy materials with the SEC. The Companies intend to commence mailing proxy materials in connection with the meetings of LINN Energy unitholders, LinnCo shareholders and Berry Petroleum stockholders for the purpose of voting on the previously announced Merger agreement. LINN Energy, LinnCo and Berry Petroleum meetings will be held on Monday, December 16, 2013.
-
Man skal passe på med at stille spørgsmål - man risikerer at få svar man ikke forstår...
I forsøget på at få afklaret de skattemæssige vilkår for udbyttet i Linn Energy, skrev jeg nedenstående til deres ir:
Hi,
I have recently made a small investment in Linn Energy (LINE), I am an individual investor with danish citizenship and lives in Denmark.
I more or less stumbled over Linn Energy in my search for a Value investment case, and decided to buy a few shares to test the waters.
It is my understanding that the tax rules for american investors investing in LINE are somewhat different than if the investment were made in LNCO - so my question for you is quite simple: Is there anything I as an overseas investor should be aware of when investing in LINE regarding distribution from my investment?
Best regards
Jeg fik da også et høfligt svar tilbage:
Hi.
Unfortunately, we're not really allowed to give out tax advice (and, honestly, very unknowledgable about foreign taxes). I've attached a very good overview of foreign investments in MLPs... it should be helpful. Let me know if you need anything else.
Thanks,
HM
Hays Mabry
Investor Relations
LINN Energy LLC
600 Travis, Suite 5100
Houston, TX 77002
Office: 281-840-4390
[email protected]Nu har jeg så kigget lidt på den vedhæftede PDF, men er helt ærligt ikke blevet voldsomt meget klogere (ikke overraskende for mange), så hvis der er et skarpt hoved derude der kan skære budskabet ud i pap er det meget velkomment.
-
Tak for svar, det er noget af det samme jeg selv er kommet frem til ved gennemlæsning af PDFen - og bliver der rent faktisk trukket 35% må jeg jo genoverveje min investering alt afhængigt af hvor besværligt det måtte være at få refunderet de sidste 20%.
Hvis andre har konkrete erfaringer med investeringer i et amerikansk MLP er de meget velkomne til at komme med inputs, under alle omstændigheder skal jeg nok komme med en melding når jeg når til den første udbetaling.
-
Ingen tvivl om at LNCO er den lette løsning, men jeg bilder mig ind at der er en tendens til at LINE bliver lidt bedre belønnet end LNCO.
I årene 2008-12 har de betalt udbytte 4 gange årligt, mens de i 2013 har udbetalt 7 gange indtil videre.
Desuden har udbyttet fra LNCO historisk været en anelse lavere end fra LINE
-
Faldt lige over den her video der forklarer lidt om hedging i olieselskaber, jeg blev lidt klogere så tænkte jeg ville dele den.
-
Så er der nyt fra Linn Energy.
I dag modtog jeg så mit første udbytte fra Linn Energy, og helt som frygtet var der trukket 35% fra US.
Med en fornemmelse af at mit første udbytte let kunne blive mit sidste ringede jeg til Nordnet, for at høre hvor meget bøvl jeg skulle igennem for at få refunderet de 20% for meget der var blevet tilbageholdt.
Den rare mand undersøgte sagen, og ringede tilbage efter en lille halv times tid - budskabet var at jeg ikke skulle gøre noget som helst, da det er i mit pensionsdepot jeg har investeret i Linn Energy bliver det for meget tilbageholdte beløb automatisk modregnet i PAL skatten.
Så konklusionen må være at så længe det sker gennem et pensionsdepot, så er der absolut ingen grund til ikke at have Linn Energy og deres 10% udbytte liggende.
Der kan jo så selvfølgelig være mange andre grunde til ikke at investere i dette selskab, meningerne er ihvertfald delte
Lots of People Will Disagree, but LINN Energy Is One of Our Favorite Energy Stocks | The Motley Fool
Aimee Duffy and Tyler Crowe count down their 20 favorite energy stocks of 2013. At No. 17, Total.
The Motley Fool (www.fool.com)
-
mere Linn
Ganske gode argumenter for at købe Linn Energy
Why LINN Energy Is a Solid Buy After Closing the Berry Petroleum Acquisition | The Motley Fool
After investors voted to close the Berry Petroleum deal, here's why LINN Energy has a bright future ahead.
The Motley Fool (www.fool.com)
Det er næppe på grund af den artikel at Linn stiger omkring 3% i dag, men faldet efter opkøbet bliver måske forklaret i denne kommentar til indlægget:
Two reasons have been proposed for why LINE is trading in the high $20's rather than the low $30's right now, and they're related.
First, BRY was in the Russell index and therefore held by a number of index funds. LINE/LNCO are not, and therefore all those funds have to sell LNCO shares, dragging down the price of both.
Second, BRY was almost totally held by institutions. LNCO is a retail stock, and it's likely a lot of the big boys will be dumping LNCO for awhile. We could see a cap on the market price until the new year.
-
Jeg har faktisk spurgt igen for at få det bekræftet skriftligt - det lyder jo næsten for nemt til at det er rigtigt...
Håber dog det passer for kursen udvikler sig fint, og det er jo ikke dumt for en Aktie der primært var købt for udbyttet.
Nedenstående gør næppe heller noget dårligt for aktien:
Today, one of the few remaining bears on the prospects on this E&P limited partnership threw in the towel. JP Morgan moved the shares to an "Outperform" rating and raised its price target to $36 a share on LINE.
-
Jeg har faktisk fået et skriftligt svar, men har ikke postet det endnu da jeg synes det er noget upræcist:
"Der vil blive trækket 30 procent i skat på dit værdipapir, men der vil så modregnes 15% på din årsopgørelse.
Hvis du har yderligere spørgsmål, er du velkommen til at kontakte os igen."
Jeg havde under alle omstændigheder tænkt mig at få ovenstående uddybet - men kunne da sagtens finde på at vedlægge det du har modtaget, og høre hvordan de forholder sig til det.
Om ikke andet så opfører selve kursen sig da ret pænt, så nogen underskudsforretning ser det jo ikke ud til at blive lige med det første.
-
Jeg har nu vekslet mine LINE til LNCO, det skyldes primært at jeg ikke magtede at tage den lange diskussion med Nordnet, da jeg efterhånden er overbevist om at det ender med at de ikke har ret.
Så da jeg alligevel manglede de sidste kontanter til at betale PAL skat, lå det lige for at sælge LINE og købe LNCO for det der var tilbage.
Under alle omstændigheder har turen i LINE givet omkring 6% i kurstigning og to gange udbytte på to måneder, at LNCO så steg 1,5% efter jeg købte mens LINE kun steg 0,5% generer jo ikke ligefrem - omend en enkelt dag ikke er nok at lave statistik på.Jeg modtog for øvrigt nedenstående i min indbakke sent i aftes, der argumenterer for at der er mere at komme efter, udover udbytter.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind