FLSmidth & Co på sommerudsalg?
-
Dagens udsalg af FLS aktier er i mine øjne noget af en overreaktion. Q1 var ikke imponerende og især nedgangen i order intake (-22%) er bekymrende.
Men FLS fastholder guidance for 2013:
"FLSmidth & Co. A/S maintains expectations of consolidated revenue of DKK 27-30bn (2012: DKK 25bn) and an EBITA Margin of 8-10% (2012: 10.1%)."
Endvidere starter FLS nu tilbagekøbsprogrammet på op til 521 mio DKK (1.736.666 aktier ved kurs 300 eller ca. 3,26% af aktierne). I forvejen ejer FLS ca. 2,5%.
FLS indledte august 2012 en salgsproces for Cembrit, og på et eller andet tidspunkt bliver Cembrit nok afhændet.
Med en P/E på under 10, Yield på ca. 3%, styr på gælden og aktietilbagekøbsprogram, så er jeg sikker på, at jeg på tirsdag skal have nogle FLS'er. Kan jeg få dem til under kurs 300, så siger jeg mange tak (især til Nordea for dagens udsalg).
-
Jeg er også på samme vogn og mener dagens kursfald er en overreaktion, da aktien var meget billigt prisfastsat, efter min opfattelse, i forvejen. Jeg hæfter mig især ved, at de selv mener at de kan nå den udmeldte indtjening, hvilket er på et acceptabelt niveau i et forholdsvist svært marked. Derudover er ordreindgangen bestemt ikke en katastrofe.
Derimod bekymrer det mig lidt med den kraftige medarbejder tilgang, hvilket kunne tyde på en form for problemer, eller hvad man nu skal kalde det, med implementeringen af deres seneste akkvisitioner.
Omsætning og resultat skuffer mig, men jeg mener klart stadig, at den skal ligge nærmere de 400, hvis bare de levere nogenlunde som udmeldt på helåret. -
Jeg tror aktien lige skal 'rase' lidt ud. Det er ikke alle investorer, som har fået regnskabet med og analytikerne skal også give deres besyv.
Bevares, der kommer sikkert små rebounds, men i min optik skal I holde øje med bunden af den nedtrend, som FLS allerede lå i. 275 er en bund som jeg holder øje med og så selvfølgelig position-sizing - jeg er også begyndt at gøre i certifikater og der er også nogle muligheder.
God pinse. -
Jeg er overbevist om at der er et langsigtet potentiale, men på kort sigt tror jeg godt den kan dykke lavere.
Omsætningen er intakt, men indtjeningen er presset og jeg tror de får svært ved at hente den manglende indtjening i Q1, på de resterende 3 kvartaler.
Ordrebeholdningen på kvartalet falder, men samlede ordrebeholdning falder kun 3%, så det er ikke katestofalt.
Jeg vil selv gerne ind i fls, men det bliver ikke denne uge. Pas på med faldende knive. -
Jeg synes umiddelbart et køb på under kurs 300 ser fornuftigt ud. Jeg synes den er rigtig billig i forhold til min fundementalanalyse. Synes bare det er bekymrende at konkurrenterne Outotec og Metso melder uændrede markedsudsigter.
lyykke har fat i det rigtige med medarbejder tilgangen. Det tyder på at integrationen af opkøb kræver mere end først ventet.
Jeg tror der går noget tid inden vi ser en reelt god indtjening i FLS, men på lang sigt tror jeg den er meget stærk. Specielt på baggrund i den fundementale analyse. Derudover håber jeg meget på en vækst på det amerikanske marked.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind