Amerikanske udbytteaktier - Stor opgørelse

[Okonomen]

Det er nemlig en forbandet god oversigt jeg lige faldt over der! Og den opdateres jævnligt. Jeg synes bare utility companies nærmest er for hyped efterhånden. Det er safety haven, og pengene strømmer derover bl.a. grundet de gode udbytter. Og ja synes også generelt consumer goods firmaer er højt prissat. De selskaber jeg synes er interessante er Teva Pharma, Aflac og THG so far. Hvis aflac falder til under $50 så vil jeg stærkt overveje en position. Samme gælder Teva ved $36-38 selvom jeg tvivler på selskabets fremtidige resultater

[turin]

Eminent oversigt.

• turin

[Osteomyelitis]

1. AFLAC
   3-year expected P/FCF: 1,23
   Yield: 2,83%
   Potential Yield: 40% (... nok lidt ekstremt, men de har cash flow nok)
   5-year Yield growth rate: 11%
   Historical yield-rases: 21
   ROE: 19
   ROI: 20
   Margin: 10
   Long-term EPS expected growth rate: 10%

2. Microsoft
   3-year expected P/FCF: 9,10
   Yield: 3,21%
   Potential Yield: 5,5%
   5-year Yield growth rate: 15%
   Historical yield-rases: 11
   ROE: 17
   ROI: 23
   Margin: 23
   Long-term EPS expected growth rate: 9%

3. Sasol Ltd:
   3-year expected P/E: 8,1
   Yield: 4,63%
   Potential Yield: 6,14%
   5-year Yield growth rate: 14%
   Historical yield-rases: 22
   ROE: 13
   ROI: 17
   Margin: 14
   Long-term EPS expected growth rate: 12%

4. Apple
   3-year expected P/FCF: 5,19
   Yield: 2,49%
   Potential Yield: 9,63%
   5-year Yield growth rate: 0%
   Historical yield-rases: 7
   ROE: 33
   ROI: 38
   Margin: 23
   Long-term EPS expected growth rate: 21%

5. Munich Re
   3-year expected P/FCF: 3,09
   Yield: 4,78%
   Potential Yield: 16,16%
   5-year Yield growth rate: 5%
   Historical yield-rases: 1
   ROE: 13
   ROI: 13
   Margin: 4
   Long-term EPS expected growth rate: 24%

6. Total
   3-year expected P/FCF: 6,6
   Yield: 6,23%
   Potential Yield: 7,61%
   5-year Yield growth rate: 2%
   Historical yield-rases: 23
   ROE: 8
   ROI: 15
   Margin: 7
   Long-term EPS expected growth rate: 7%

7. ACE
   3-year expected P/FCF: 7,37
   Yield: 2,24%
   Potential Yield: 6,78%
   5-year Yield growth rate: 2%
   Historical yield-rases: 23
   ROE: 8
   ROI: 11
   Margin: 7
   Long-term EPS expected growth rate: 7%

8. Corning
   3-year expected P/FCF: 14,77
   Yield: 2,74%
   Potential Yield: 3,39%
   5-year Yield growth rate: 26%
   Historical yield-rases: 17
   ROE: 7
   ROI: 8
   Margin: 22
   Long-term EPS expected growth rate: 12%

9. YARA
   3-year expected P/FCF: 9,15
   Yield: 4,91%
   Potential Yield: 5,47%
   5-year Yield growth rate: 27%
   Historical yield-rases: 2
   ROE: 17
   ROI: 23
   Margin: 13
   Long-term EPS expected growth rate: 2%

Ejer selv aktier i Apple, Microsoft.

[Okonomen]

Må indrømme jeg fortryder lidt at jeg ikke købte Aflac forleden da den var omkring $48. Min stædighed forbyder mig dog at købe den nu. Jeg håber den får et tilbageslag (beklager alle Aflac-investorer)

Jeg er også en smule skeptisk omkring den japanske valutas betydning for Aflac i fremtiden. Devaluering mv. må alt andet lige påvirke Aflac negativt i Japan i forbindelse med yen vs USD

[TeamGarlic]

Hey Steffen!
Super liste - kendte den. Eddy Elfenbein hos Crossingwallstreet har aktien på sin liste for 2013 - prøv at lede efter ham - tror hans ugentlige nyhedsbrev er lige for noget dig. AFLAC er ramt af den faldende ten, da en stor del af deres forretning er i Japan. Tjek også Finviz: http://finviz.com/quote.ashx?t=AFL

sent from iPhone

[Okonomen]

Hej Lars. Du svarede aldrig på min besked herinde? Og ja kender faktisk godt Elfenbein han er jo en beundringsværdig fyr. Må hellere se nærmere på hans nyhedsbrev. Det ærger mig at jeg ikke fik fat i AFL da den var lidt under $49 her for lidt siden, og nu er man jo for stædig til at nuppe den på 53.

Dit link fik mig ti lat kigge nærmere på bl.a. HRS (Harris Corp) som ser spændende ud, men de har nu også en ret høj gæld. En højere gæld end mange af deres konkurrenter så vidt jeg har analyseret mig frem til for nogle uger siden. Men et Yield på 3-4 % som vokser det er jo alligevel interessant.

[TeamGarlic]

Hey Steffen
Må lige filtrene i mit mailprogram -de magter åbenbart ikke at skelne mellem væsentligt og alt det hø som jeg ellers modtager
Pas på Harris - har en god del af forretningen bundet op på offentlige kontrakter og med sequesteren har det kostet dem. Jeg ville overveje Ford også.

sent from iPhone

[Okonomen]

Jeg regner heller ikke med at sætte noget i dem. Forresten faldt jeg over en Aktie som vi alle kender, Intel, som også ser interessant ud. Stærk markedsposition, spyter ud med nye brugbare hardware-komponenter, deres processorer er jo nærmest et must i alt elektronik efterhånden. Handles til en fornuftig PE men KIV er omkring 2,0. Selskabet har stort set ingen gæld og en stor mængde af kortsigtede aktiver bl.a. i form af cash. Omsætning og overskud er dog gået lidt sidelens de sidste par år men R&D er også steget væsentligt. Samtidig er dividenden stigende og pt omkring 3-4 %.

Synes nu ikke Fords dividendeudvikling ser attraktiv ud. De er først begyndt at betale udbytter igen i 2012 efter 6 års tørke. Må indrømme hvis jeg skulle vælge en bilaktie så kunne Daimler måske virke mere interessant bl.a. pga. det gode udbytte. Men generelt er jeg ikke så meget for brancher der påvirkes så kraftigt af konjunkturerne som bilbranchen gør.

[Okonomen]

Forresten læs lige denne artikel om bl.a Intel:

Access to this page has been denied

px-captcha

(seekingalpha.com)

Særdeles spændende og som du kan se har jeg også stillet nogle spørgsmål til forfatteren.

[TeamGarlic]

Jeg ville ikke vælge bilbranchen ud fra ønsker o m dividende. Der skal andre mere stabile brancher til for dette ønske. Ford er fordi den er billig og i vækst særligt i USA (Ford Fusion), mens Europa stadig bløder. Se mere i Eddy Elfenbeins ugebreve.

[XJK]

Illinois Tool Works Inc (ITW.NYSE) fra listen ser rigtigt spændende ud og til en fornuftig pris (ca. P/E på 12). 38 år i træk med stigende udbytter. Solid vækst. Geografisk diversificeret. 12000+ patenter.

Illinois Tool Works Inc.
Celebrating its 100-year anniversary in 2012, ITW is a Fortune 200 global diversified industrial manufacturer of value-added consumables and specialty equipment with related service businesses. The company focuses on profitable growth and strong returns across worldwide platforms and businesses. These businesses serve local customers and markets around the globe, with a significant presence in developed as well as emerging markets. ITW's revenues totaled $17.8 billion in 2011, with more than half of these revenues generated outside of the United States.

ITW Our Entrepreneurial Culture is Our Competitive Advantage

Find out why our decentralized business model, customer-back innovation and support of our colleagues and community give us the competitive advantage.

ITW (www.itw.com)

Årsrapport 2012:
http://phx.corporate-ir.net/External.File?item=UGFyZW50SUQ9MTc2MTAwfENoaWxkSUQ9LTF8VHlwZT0z&t=1

Den skal vist på indkøbslisten. Selvom P/E på 12 ikke er urimeligt, kan man nok få den lidt billigere på maj-udsalg

[Okonomen]

XJK må man spørge hvor du har PE2013 på 12 fra? Jeg ser at PE2013 er omkring 16. Samtidig er KIV i den højere ende omkring 2,8. Udover det så vil jeg give dig ret i at selskabet og branchen ser rigtig stærkt ud

[XJK]

My bad.

Det er P/E(TTM) på ca. 12, hvilket jo selvfølgelig er historisk og ikke garanti for fremtidig indtjening.

P/E 2013 ligger så vidt jeg kan se på ca. 15,5, hvis man baserer det på middelestimatet for 2013 indtjeningen:

reuters.com

(www.reuters.com)

[Okonomen]

XJK jeg har et godt kig på Intel som jeg gerne vil have fat i under $24. Højeste dividendeafkast i branchen, stærk pipeline, nærmest gældfri, kiv omkring 2, ev/ebitda på ca 7 og en pe2013 på ca 11-12. ROE er omkring 20 %. Dividenderne er stigende. Ser interessant ud. Den er dog ikke på listen jeg linkede til.

Har du ellers nogle i kiggerten?

[XJK]

Jeg har ikke fået tygget mig igennem listen systematisk, men lidt spredt fægtning er det da blevet til

Jeg synes at Alliance Resource Partners ser interessant ud.

Corporate Profile
Alliance Resource Partners, L.P. (NASDAQ: ARLP) is a diversified producer and marketer of steam coal to major United States utilities and industrial users. ARLP, the nation's first publicly traded master limited partnership involved in the production and marketing of coal, began mining operations in 1971 and, since then, have grown through acquisitions and internal development to become the third-largest coal producer in the eastern United States. ARLP operates ten mining complexes in Illinois, Indiana, Kentucky, Maryland and West Virginia, including a new mining complex in West Virginia. ARLP is also constructing a new mine in southern Indiana and is purchasing and funding development of reserves, constructing surface facilities and making equity investments in a new mining complex in southern Illinois. In addition, ARLP operates a coal loading terminal on the Ohio River at Mount Vernon, Indiana.

Alliance Resource Partners ligger i listen under Contenders, med 11 års stigende udbytter. Handles i P/E 2013 på ca. 11,5. Yield på 6,6%. Jeg er dog noget bekymret over udviklingen i deres net debt.

Page Not Found

(investor.arlp.com)

[Okonomen]

ARLP er et "limited partnership" og må indrømme jeg ikke køber en Aktie der handles til 3,5 gange indre værdi.

Jeg kigger slet ikke på alle sammen. Jeg interesserer mig bl.a. for consumer, supplies, food, agricultural, insurance, aerospace/defense (disse primært). Af disse har jeg gransket alle, og synes generelt de er for dyrt prissat. MEN af interessante kan nævnes ADM (agri), THG (insurance) og Raytheon (aerospace/defense). Men generelt ser jeg en klar tendens i, at de aktier der yielder højt i USA pt har en betragtelig downside.