TESLA — Januar 2026
-
En forsigtig og kontrolleret udrulning er dog afgørende, da en for aggressiv tilgang ville være alt for risikabel. Det er bedre at få 2-3 store byer til at fungere helt fejlfrit, frem for at arbejde halvhjertet i 10 byer samtidig. Når softwaren er perfekt i de 2-3 store byer – og f.eks. viser, at FSD er 10-20 gange sikrere end gennemsnitlige bilister – bliver det langt nemmere at skalere aggressivt og overbevisende.
-
Derfor ser jeg første halvdel af 2026 som et attraktivt købsvindue for at positionere sig mod mit 12-måneders kursmål på 635 USD. Q3 2026 bør være væsentligt bedre end Q3 2025, og Wall Street-analytikerne vil sandsynligvis begynde at løbe efter med opjusteringer frem mod Q3 2027. Derfor er et mål på 635 måske endda for konservativt, men det er bedre at være konservativ end at tage glæderne på forskud.
-
Dette er udelukkende min egen analyse og personlige vurdering – det er på ingen måde en købsanbefaling eller investeringsrådgivning. Jeg kender ikke læserens investeringsprofil, økonomiske situation, investeringshorisont eller risikotolerance, og alle investeringer indebærer risiko.
-
Energy storage deployments:
• 2019: 1.65 GWh
• 2020: 3.02 GWh (+83% YoY)
• 2021: 3.99 GWh (+32% YoY)
• 2022: 6.54 GWh (+64% YoY)
• 2023: 14.72 GWh (+125% YoY)
• 2024: 31.35 GWh (+113% YoY)
• 2025: 46.7 GWh (+49% YoY) Kan være min 3040% er for konservativ, gennemsnit for de sidste 4 pr er 88% vækst per år så med lidt elastik 35-90% -
Hvis vi antager, at Teslas EV-forretning vokser med 10 % om året og energiforretningen med 50 % om året, så vil energidelen overhale EV-delen i 2031.Det er i 2031, at energiforretningens omsætning for første gang overstiger bilforretningens: 145,8 milliarder USD fra energi mod 125,4 milliarder USD fra biler.
-
Vigtige forudsætninger:Vækstraterne (10 % for EV og 50 % for energi) er hypotetiske.
De anvendes både på volumen (antal biler og GWh lagring) og omsætning proportionalt.
Vi ignorerer fuldstændigt analytikeres konsensusforventninger (f.eks. ca. 1,75 mio. biler i 2026) og holder os strengt til de angivne vækstrater.
Robotaxi og andre indtægter fra autonom kørsel er ikke medregnet. Så samlet 270 mis usd. -
Hvis vi antager, at Tesla i 2031 opnår en samlet omsætning på 500 mia. USD med en gennemsnitlig bruttomargin (eller netto-profitmargin – det er lidt ambiguøst, men ofte menes operating eller net profit margin i sådanne scenarier) på 30 %, så kan vi beregne EPS (earnings per share) og en hypotetisk aktiekurs ved en P/E-multiple på 80. Robotaxi + FSD giver 230mia.
-
ForudsætningerOmsætning: 500 mia. USD
Profit margin: 30 % → Nettoindtjening (earnings): 500 × 0,30 = 150 mia. USD
Antal aktier (fully diluted shares outstanding): Vi bruger ca. 3,5 mia. aktier som et realistisk estimat for 2031 (baseret på nuværende ~3,5 mia. i starten af 2026; der vil komme lidt dilution fra stock-based compensation, men ikke dramatisk mere over 5 år). -
Hypotetisk aktiekurs ved P/E 80Aktiekurs = EPS × P/E
Aktiekurs = 42,86 USD × 80 = ca. 3.429 USD per aktieDet ville give en market cap på ca. 12 billioner USD (12 trillion USD) – hvilket er enormt ambitiøst, men ikke umuligt i et ekstremt bull-scenarie med massiv robotaxi-skalering, Optimus-indtægter og global dominans. -
-
beregning med ca. 3.400 USD per aktie i 2031 (baseret på 500 mia. USD omsætning og 30 % margin) var uden Optimus overhovedet. Hvis Optimus bidrager med betydelig omsætning, kunne det potentielt løfte både totalomsætningen og valuationen markant højere.Optimus er stadig i tidlig fase (få tusinde enheder internt i 2025, eksterne salg fra 2026+), så prognoser for 2031 varierer enormt – fra konservative til ekstremt optimistiske.
-
Hvis vi tilføjer Optimus til vores scenarieHvis vi holder os til vores hypotetiske 500 mia. USD total omsætning i 2031 (fra EV, energi + robotaxi), og tilføjer blot et moderat bidrag fra Optimus på f.eks. 100 mia. USD ekstra omsætning (realistisk i et godt scenarie):
-
Kort sagt: Optimus er den største "wildcard" – hvis det lykkes i stor skala, kunne det gøre 3.400 USD til et konservativt estimat for 2031. Men det afhænger fuldstændigt af produktionsramp, AI-fremskridt og markedsadoption. 2026-2027 bliver afgørende år at følge! Hvad er dit gæt på Optimus' bidrag i 2031?
-
Aktiekurs ved P/E 40:
42,86 × 40 = ca. 1.714 USD per aktieDet giver en market cap på ca. 6 billioner USD (6 trillion) – stadig enormt ambitiøst, men mere inden for rækkevidde end de 12 billioner ved P/E 80.Med et moderat Optimus-bidrag (f.eks. +100 mia. USD omsætning):Total omsætning: 600 mia. USD
Nettoindtjening: 180 mia. USD
EPS: ~51,4 USD
Ved P/E 40: ca. 2.056 USD per aktie (market cap ~7,2 billioner USD) -
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind