TESLA — Januar 2026
-
In 2025 Tesla's stock gained 11%.
It's now compounded at 47% per year since its Jun 29, 2010 IPO. https://x.com/CernBasher/status/2007068992062497265?s=20
-
Elon Musk CONFIRMS he’s going all in to fund Republicans in Midterms to help Trump https://x.com/MAGAVoice/status/2006844025702330801?s=20
-
Suppleret omkring 442 i går (tidligere reduceret i +490). Klar til at supplere igen under 430, hvis kursen flader ud uden reel negativ nyhed. Robotaxi-indtjening først i Q3/Q4 2026. Wall Street venter på tal, +5.000 i drift bør vise potentialet for millioner. Ser H1 2026 som købsvindue for at positionere mod mit 12-mdr target: 635. Lidt a la 2025 hvor H1 også var et super købsvindue.
-
Det store billede er, at vi bør forberede os på et udfordrende, faktisk rigtig udfordrende, første kvartal for Tesla, af følgende grunde:Det kinesiske marked vil som altid være meget svagt i starten af året, med sæsonmæssigt lav efterspørgsel efter nytår
-
Det amerikanske marked ser stadig svagt ud efter ophævelsen af de federale EV-skattelettelser. Desuden bidrager lave oliepriser, billig benzin og mere attraktive traditionelle forbrændingsbiler til at forlænge den træge genopretning. Elon Musks fokus på AI5 (næste generations autonomi-hardware) hjælper ikke umiddelbart – jeg har talt med folk, der udskyder opgradering eller køb, indtil AI5 bliver tilgængeg.
-
Energidelen bør dog være i orden og fungere som en modvægt, da Tesla Energy fortsat vokser kraftigt. Vi kan formentlig forvente en vækst på 30-40% i deployment sammenlignet med Q1 2025, drevet af den fortsatte ramp af Megapack-produktionen i både Lathrop og Shanghai.
-
Derudover kan en øget udrulning af robotaxier i USA i løbet af Q1 virke som en stærk positiv katalysator, hvis det udfolder sig som Elon Musk har indikeret – blandt andet med større flåder i operation og tidlige indtægtsstrømme fra unsupervised FSD i Austin og potentielt andre byer.
-
En forsigtig og kontrolleret udrulning er dog afgørende, da en for aggressiv tilgang ville være alt for risikabel. Det er bedre at få 2-3 store byer til at fungere helt fejlfrit, frem for at arbejde halvhjertet i 10 byer samtidig. Når softwaren er perfekt i de 2-3 store byer – og f.eks. viser, at FSD er 10-20 gange sikrere end gennemsnitlige bilister – bliver det langt nemmere at skalere aggressivt og overbevisende.
-
Derfor ser jeg første halvdel af 2026 som et attraktivt købsvindue for at positionere sig mod mit 12-måneders kursmål på 635 USD. Q3 2026 bør være væsentligt bedre end Q3 2025, og Wall Street-analytikerne vil sandsynligvis begynde at løbe efter med opjusteringer frem mod Q3 2027. Derfor er et mål på 635 måske endda for konservativt, men det er bedre at være konservativ end at tage glæderne på forskud.
-
Dette er udelukkende min egen analyse og personlige vurdering – det er på ingen måde en købsanbefaling eller investeringsrådgivning. Jeg kender ikke læserens investeringsprofil, økonomiske situation, investeringshorisont eller risikotolerance, og alle investeringer indebærer risiko.
-
Energy storage deployments:
• 2019: 1.65 GWh
• 2020: 3.02 GWh (+83% YoY)
• 2021: 3.99 GWh (+32% YoY)
• 2022: 6.54 GWh (+64% YoY)
• 2023: 14.72 GWh (+125% YoY)
• 2024: 31.35 GWh (+113% YoY)
• 2025: 46.7 GWh (+49% YoY) Kan være min 3040% er for konservativ, gennemsnit for de sidste 4 pr er 88% vækst per år så med lidt elastik 35-90% -
Hvis vi antager, at Teslas EV-forretning vokser med 10 % om året og energiforretningen med 50 % om året, så vil energidelen overhale EV-delen i 2031.Det er i 2031, at energiforretningens omsætning for første gang overstiger bilforretningens: 145,8 milliarder USD fra energi mod 125,4 milliarder USD fra biler.
-
Vigtige forudsætninger:Vækstraterne (10 % for EV og 50 % for energi) er hypotetiske.
De anvendes både på volumen (antal biler og GWh lagring) og omsætning proportionalt.
Vi ignorerer fuldstændigt analytikeres konsensusforventninger (f.eks. ca. 1,75 mio. biler i 2026) og holder os strengt til de angivne vækstrater.
Robotaxi og andre indtægter fra autonom kørsel er ikke medregnet. Så samlet 270 mis usd. -
Hvis vi antager, at Tesla i 2031 opnår en samlet omsætning på 500 mia. USD med en gennemsnitlig bruttomargin (eller netto-profitmargin – det er lidt ambiguøst, men ofte menes operating eller net profit margin i sådanne scenarier) på 30 %, så kan vi beregne EPS (earnings per share) og en hypotetisk aktiekurs ved en P/E-multiple på 80. Robotaxi + FSD giver 230mia.
-
ForudsætningerOmsætning: 500 mia. USD
Profit margin: 30 % → Nettoindtjening (earnings): 500 × 0,30 = 150 mia. USD
Antal aktier (fully diluted shares outstanding): Vi bruger ca. 3,5 mia. aktier som et realistisk estimat for 2031 (baseret på nuværende ~3,5 mia. i starten af 2026; der vil komme lidt dilution fra stock-based compensation, men ikke dramatisk mere over 5 år). -
Hypotetisk aktiekurs ved P/E 80Aktiekurs = EPS × P/E
Aktiekurs = 42,86 USD × 80 = ca. 3.429 USD per aktieDet ville give en market cap på ca. 12 billioner USD (12 trillion USD) – hvilket er enormt ambitiøst, men ikke umuligt i et ekstremt bull-scenarie med massiv robotaxi-skalering, Optimus-indtægter og global dominans. -
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind