Bavarian Nordic — Januar 2025
-
Og Godt nytår til alle, inkl Match! Vi er jo nogle stykker, der i hvert fald siden efteråret 23 (kurs 140) har fastholdt, at BAVA var slået ind på en ny vej.. og at det ville blive meget lønsomt at købe position med lang horisont. Som alle herinde efterhånden er klar over/må kunne indse, så er mpox udbruddene/-kurssvingene i virkeligheden bare krømmel på toppen. Det er grundforretningen af rejsevacc, samt pox/mpox i sin form af Public Preparedness - der giver den stabile, voksende forretning.
-
Ok, vi synger da alle ja-tak-kursraket, hvis der pludselig kommer vestligt/globalt udbrud af ny variant (som i 22), eller kæmpeordrer fra rige vestlige lande/orga. (der pludselig måtte ville donere store mængder moderne vacc til Afrika). Men grundforretningen er den vigtige. Og den man allerede for 1,5 år siden kunne se i støbeskeen.
-
Nu er den foreløbig steget 40% på 1,5 år. Og flere ting tyder på, at stadigt flere får øjnene op for BAVAs stabilt voksende forretning, både hvad angår omsætning, indtjening ved egenproduktion samt udvalget af vacc. Og senest det bette aktieopkøb: det første signal - hvordan kan man vel tro andet - på en ny æra med regelmæssige aktieopkøb og udbytter. Så det er vel ikke for meget at forvente lignende stignings-takter de kommende år......
-
kjoel - hvis man så udvider sin analyse til 2 perioder, af samme længde, så den giver lidt mere mening, så får vi, at kursen er faldet 10 %. Jeg bliver dog hverken klog af den ene eller anden analyseperiode, men har dog erfaret, at man blot skal finde en passende analyseperiode, som afspejler ens ønskede konklusion.
-
jeg forsøger at følge med Kkjoel. Husker måske lidt forkert, men var Emergent opkøbt ikke i foråret 2023 mens RSV røg i skraldespanden over sommeren 23 sammen med RD ambitionerne? Mindes ikke, at der præcist i efteråret blev annonceret strategiske ændringer og derfor fandt jeg anledning til, at spørge ind til analyseperioden som du valgte.
-
Jo, Proper - både RSV og COVID-19 vacc røg i skraldespanden hen over sommerhalvåret 23.. (efter at BAVA jo over adskillige år havde brugt mange milliarder på at udvikle dem (samt tidligere andre, fx prostata-kræft-vacc Prostvac i 2010erne) fra bunden).
-
Derefter (henover efteråret 23) opstartede BAVA sin kommunikation om strategiskiftet, hvor den nye fortælling var, at de fremover ikke ville brænde penge af på at egenudvikle nye vacc, men ville koncentrere sig om produktion og intensiveret salgsindsats (som de har vist sig overordentlig dygtige til!) af deres nyindkøbte vacc. (De har dog holdt døren åben for evt opkøb af senfase/allerede markedsførte vacc - hvilket vel er en god idé, så længe de kan levere hurtig værdiskabelse.)
-
Og de har derefter gennem 24 i stigende grad italesat muligheden for allokering af overskuddet til investorerne (efter gælden fra Emergent- og GSK-købene vil være endeligt betalt midt-25). Og nu senest altså 1. aktietilbagekøb nogensinde (her i Q1). Indrømmet, det er et latterligt lille beløb (150M) og de har ikke tænkt sig at annulere aktierne...... men her skal man forstå det er signalværdien, der tæller: det vil af professionelle investorer blive læst som
- overskudsallokering af mange!
-
Godmorgen
-
God morgen
-
Danske helårsregnskaber 2024: Fokus på guidance, moderat vækst og fremtidens USA https://proinvestor.com/boards/123960
-
Godmorgen. Kkjoel - tak for svar. Forstår godt du vil fremhæve stigningen på 40 % over 1.5 år i stedet for faldet på 30 % over 0.5 år. Det er klart den første vurdering, som er sjovest at fremskrive.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind