Bavarian Nordic — Februar 2024
-
Bavarian-finansdirektør afviser
aktietilbagekøb i nær fremtid - skylder penge for opkøb https://www.proinvestor.com/investornyt/1120420/bavarian-finansdirektor-afviser-aktietilbagekob-i-naer-fremtid-skylder-penge-for-opkob -
...mener public preparedness estimatet er så konservativt, at bare én ny ordre fra, eg. US vil give opjustering i og med flowsalg estimeres til 800 mill. Og vi 'ved' jo der kommer en bulk ordre part 2 + min. en på den frysetørrede version. Hertil kommer forhandlinger med Frankrig som længe har været igang, Kina evt, optionen til HERA..og tænk hvis US begynder en delvis udskiftning af ACAM2000 lageret. Ekstremt konservativt.
-
1 STATUS
/
Er yderst tilfreds - BAVA overgår, allerede opjusteret(!), guidance på både oms og bundlinje. Sådan. /
Og hvis man evner at læse OG forstå deres pressemedd., er det åbenlyst at forretningen er på en fortsættende langsigtet optur. Vækst i rejsevacc på 12% i 2024. Deeeeeer. -
At 23 var et usædvanligt rekordår pga mpox udbruddet, og at der i 24 indgår ekstraordinære udgifter til (A) færdigudviklingen af Chikungunya - som efter al sandsynlig kommer på markedet i 25 (hvorefter Valneva og BAVA i en årrække vil have duopol i et på lidt længere sigt $500+ mio marked!) - samt til (B) størstedelen af slutudgifterne til GSK og Emergent vacc-erhvervelserne, bør ikke overraske nogen. Det meste var kendt i forvejen.
-
Og at man nu helt nedlægger kræftbenet, kan kun ses som positivt, historien taget i betragtning. De vil i fremtiden koncentrere sig om vacc: prod+salg+udv. US - som jo allerede har financieret hele æraen med udviklingen af koppe/mpox-vaccinen - har indgået kontrakt med BAVA om financieringen af faseII (380 mio) (plus mulige 190 mio til evt forberedelse af faseIII!) forsøg med vestlig/østlig/venezuelansk heste-encephalitvirus (heste-hjernebetændelse). Dette opstartes i år.
-
-
-
Det har en rum tid været en rigtig fin langsigtet case (endnu mere siden de fejlede/skrottede store, dyre programmer sidste sommer), som lige er blevet bekræftet, endnu engang. Men de konstante kommentarer herinde om at "ledelsen bør gå af", "bestyrelsen har ikke styr på tingene", "hvorfor sælger atp ikke positionen", "PC er ikke kompetent", osv, osv.. bærer vidnesbyrd om at nogle bare HAR BESLUTTET sig for at BAVA er et ringe firma, uden kompetent ledelse.. generelt uden fremtid
-
Dette er imidlertid helt uden basis i facts. Men held og lykke: sælg dog BAVA nu, hvor casen er STÆRKERE end nogensinde.
For mon ikke BAVA og dets ledelse har en del mere forstand på eget firmas forretningsstrategi/fremstilling/salg end røsterne herinde har? Ledelsen har jo faktisk - allerede for flere år siden - igangsat og udkommunikeret strategien om at blive et stort vaccinefirma. Rejsen er igang. -
At man har fejlet (og været overoptimistisk+forsinket (nej, BAVA er IKKE Pfizer, Johnson*2 eller Novo)) med nogle faseIII forsøg er FULDSTÆNDIG normalt i biotek. Den kritik der er blevet fremført på den baggrund er helt forfejlet.. og amatøragtig. Hvis man ikke er klar over disse ricisi når man investerer i - eller måske snarere sofadommeragtigt blot diskuterer - biotek, bør man holde sig væk.
-
3 KURSSVING
Ang. kursen: formiddagens ridt er umiddelbart mærkværdigt - dog i en "moderne" markedsvirkelighed tror jeg Per Hansens overskrift i deabat-tråden 118837 fra 08:53 ("Bavarian Nordic: Hvor er kurstriggerne?") er et meget godt billede på, hvad en del af samtidens vildt forkælede og tilsyneladende historieløse investorer (ikke PH nødvendigvis;-) er opvokset med af forventninger til resultater og guidance'r. -
Når en virksomhed overgå forventningerne OG samtidigt melder om langsigtet, voksende basis-forretning.. hvad dælen er det så den falder på? Mit svar er altså overdreven fokus på kortere-sigtede forventninger (italesat og dermed fremmet af mange nutidige markedsanalytikere), parret med moderne handelsteknikker/-regimer (hvor swingtrading, som koncept og grundfilosofi, er langt mere udbredt end førhen og har store, kortsigtede(!), effekter). Lorte-TA. Søde-FA. Populært sagt
-
Som jeg, og andre, meldte ud ved Q2 er BAVA på den rigtige kurs. Min forventning dengang var kursleje 175-200 omkring regnskabet. Det lader til markedet (+shorterne) lige skal have banket de adskillige glade - i forvejen kendte - budskaber ind med kapitalmarkedsdages-guldbestik, inden majoriteten beslutter sig for at købe langsigtet ind. Måske krydret med en FDA-ansøgning på CHIK / opstart af faseII på hestehjernebetændelse / endelig FDA-godkendelse af frysetørret koppe-vacc+prod.faciliteter.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind