Genmab — Juli 2024

[StockBull]

AI vil spille en afgørende rolle i de kommende år. Biotech-firmaer, der formår at udnytte AI effektivt, vil helt sikkert stå som vindere, mens dem, der ikke formår at integrere AI, sandsynligvis vil have svært ved at overleve.

[YPE]

Men hvad er Genmab værd hvis jnj ikke tager optionen, vil du mene? Hvilket kursniveau er fair?

[StockBull]

Her er, hvor risikoen på 200 kr kommer ind. Hvis JNJ ikke vælger at gå ind, kan prisen falde til 1500 kr. Hvis dataene samtidig fejler totalt, kan aktiekursen falde yderligere, men jeg forventer gode data på niveau med de data, der allerede er blevet præsenteret.

[StockBull]

og ved gode data burde JNJ opte ind. Vurdere der er 80% mulighed for opt-ind så igen på linie med risk/reward 1-5. 20% risk for de ikke opter ind og 80% mulighed for opt-ind.

[StockBull]

Hvis dataene er gode, har Genmab mulighed for enten at sælge produktet eller selv fortsætte udviklingen af det, hvis JNJ ikke vælger at gå ind på baggrund af de gode data.

[StockBull]

Andre analytikere og private investorer kan have helt forskellige forhold mellem risiko og belønning, og nogle benytter måske slet ikke en risiko-belønningsanalyse.

[Vitus]

Er det et fair kursniveau ? Eller hvordan skal det forståes…

[StockBull]

Det kan meget vel være, at Jyske Bank får ret. Der er flere triggere i andet halvår, så det ville være forkert af Jyske Bank at sænke deres kursmål blot på grund af panik på markedet. Der har ikke været nogen specifik dårlig nyhed, der skulle være årsag til faldet fra 3300 til 1700. Men med Genmab ser vi ofte disse kraftige kursudsving så helt naturligt det er lidt kraftigere denne her gang på grung af voldgiftsagen som de tabte 3 gange. Der bleve jo reelt set barbaret lidt af hver gang.

[w]

citi har 1865 uden opt in

[StockBull]

Mit +3000kr target er 6 mdr target baseret på JNJ opt-ind. Forventer opt-ind inden Jul 2024. Enig i kurs 1865 er realistisk uden JNJ opt in

[StockBull]

Derudover mulighed for Genmab bliver opkøbt af Novo eller JNJ inden for kommende 12 mdr til kurs 3500-4000 niveau.

[StockBull]

Så flere gode grunde til at holde fast i Genmab lidt endnu

[w]

danske 3000 uden opt in, som jeg husker det

[lahn1]

SEB 2198, har Hexcd38 med men kun til en værdi på 192 inden for de næste 10 år. indtil der kommer flere data som kan løfte deres estimate af andele i 1L

[lahn1]

De 192 kr er pipeline value som samlet set sættes til 3518 kr i deres SOTP, så Hex sat til 5% af deres værdisætning af gmab på nuværende tidspunkt.

[lahn1]

Lige nu er det nemmest for alle at blot fokusere på og lade sig styre af JnJ opt-in eller ej. Om JnJ opter-ind eller ej er stort set ret symbolsk ifm værdien af Gmab de næste 10 år pt. Det nuværende fald er stemnings styret frem for værdibaseret ! Hvis Epco, og Gen1046 performer som vi håber de vil, ud fra de data vi har set, vil de allerede i 2029 overgår dagens revenues fra DAR og på sigt langt overgår hvad DAR sælger for. Selv ved kraftig risk-adjustment.

[lahn1]

Iøvrigt sjov som der er forskel på Nordnet og Saxobank kunders investeringer. Gmab er 5 mest købe aktie i Juni hos Saxobank men slet ikke på Nordnets Top10 liste for DK aktier.

[lahn1]

Hvis vi anskuer problemt mere som tabt Dara revenues frem for kun, med eller uden HEXCD38 potentiale, så taber vi est. 73 mia royalties de sidste 5 år fra 2030-34 i en 10årig DCF model . Ved 5% rente svarer det til værdi på 626 kr per aktie. (66 mill aktier). Så er spg hvilken pris vi skal bruge som basis? 2750- 626 = 2124,- er det så den rigtige pris vi burde ligge på ?

[JKY_VH]

Hvis din DCF-model siger det, så er det vel et meget godt bud, men hvordan er det nu med royaltysatser på Epco og Gen1046 contra Dara?

[E_L]

in the clinicaltrials update for July, Hexabody-CD38 trial most centers have gone to 'Active, not recruiting', only a few centers still recruiting. Completion dates unchanged https://www.clinicaltrials.gov/study/NCT04824794