Genmab — December 2023
-
Claus Johansen, CEO på Global Health Invest har på LinkedIn nedfældet sine tanker om Genmab. Jeg kopier ind her:
-
Genmab #Fremtiden er usikker men ser alligevel ret lys ud. Jeg lagde specielt mærke til bredden og optionaliteten i dets pipeline.
#Genmab
Genmab er et imponerende biotekselskab, og jeg husker tilbage til min tid i #BankInvest og dets BioVenture fond, i oktober 2000, da Genmab blev børsnoteret. At sidde og spise frokost i en lille bitte kantine med daværende CEO, og der var ca 35-40 ansat…Selskabet hentede på den dobbelt børsnotering ca 1,5 mia. kr. Imponerende ikke mindre. -
#8GodkendteAntistoffer
23 år senere, med 8 antistoffer godkendt af myndighederne, og med en markedsværdi på ca DKK 137 mia eller ca USD 19,5 mia. og nu af af verdens største deciderede biotekselskaber. Det er alt sammen flot, men det er jo fortid. Hvad skal man tænke om Genmab fremadrettet ?#Kurstæski2023
Aktien er faldet ca 30 pct siden årsskiftet, og det har gjort ondt på mange. -
Hvordan #ser #fremtiden #ud ?
Jeg har indtænkt flere scenarier fremadrettet, for 2024 kan blive et skelsættende år for Genmab, for der er mange kliniske studier, der vil blive afraporteret i 2024.#Bredpipeline #men #early
Genmab har en meget bred pipeline, og har størst tyngde inden for cancer, men er med samarbejdet med argenx, på vej ind i “Inflammation&Immunology”.Begge terapeutiske områder rummer ekstraordinære muligheder, og Genmab kan udvikle sig til en vigtig aktør på den meget lang
-
lange bane
-
Markedet ser et #HalvtomtGlas og #stor #usikkerhed.
Med lave sandsynligheder for projekterne i pipeline, for de fleste er stadig kun i fase 1/2, så er værdien faktisk ca 1000 kr pr aktie, og betragtes værdien uden pipeline, så er værdien på ca 2100 kr., hvor dagens kurs faktisk er. Så hvis sandsynligheden for pipeline sættes til 0 pct fås dagens kurs. -
Markedet har fokus på #Hexabody-CD38
På ASH23, den store blodcancer konference var der kæmpe fokus på muligheden for, at Genmab kan lave et såkaldt #LifeCycle #Management med den potentielle forbedrede udgave af #Daratumumab, nemlig HexaBody-CD38. -
#KunFåData
Der var kun 11 patienter, og den endelige vurdering af stoffet fås, når head to head studiet kommer senere i 2024.
Det er vigtigt for Genmab for Daratumumabs patent udløber i begyndelsen af det næste årti, men i min optik, så har aktiemarkedet for høj fokus på Hexabody, og ikke på resten af pipeline. Jeg har antaget en lav sandsynlighed for HexaBody-CD38, så det giver et værdiløft, hvis data er gode. -
Acasunlimab
Vi skal til at lære et nyt antistof at kende og det er acasunlimab, og det er et immunterapi antistof, der testes i lungekræfttypen, NSCLC. Fase 2 kommer i 2024.
Er data gode, og give en bedre prognose end Keytruda, så er der kæmpe markedspotentiale, for Keytruda forventes at omsætte for USD 24 mia. i 2023. Kan Genmab potentielt få en bid af denne kage, så er det selv sagt vigtigt for værdien. -
Mineobservationer er ikke en købsanbefaling.
Jeg skriver i 2024 mere om porteføljen, så tilmeld jer investorbrevet på Global Health Invest ApS for at følge med.
/Claus -
Tak Claus og GB.
-
Er der kommet afgørelse ,, den stiger lige nu
50/50 på PH1 er højt. Hvad er så deres revenues estimater?
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind