Halozyme Therapeutics Inc.
-
Dagens aktie er Halozyme Therapeutics, Inc.
Halozyme Therapeutics Inc er en biopharma platformsvirksomhed der forsker i, udvikler og kommercialiserer proprietære enzymer. Terapier fokuseret på humane enzymer
Fokuserer på at udvikle sine proprietære produkter inden for terapeutiske områder med udækkede medicinske behov, med fokus på onkologi, og licensere sin teknologi til biofarmaceutiske virksomheder til i fællesskab at udvikle produkter.
ENHANZE lægemiddelleveringsteknologi, baseret på deres proprietære enzym rHuPH20, bruges til at lette den subkutane (SC) levering af injicerede lægemidler og væsker.
Specialiseret i at skabe specialdesignede lægemiddelleveringsanordninger, der imødekommer patient- og terapeutiske behov.
Markedsfører og kommercialiserer også to FDA-godkendte produkter med deres unikke og proprietære udviklings- og leveringsteknologier.
HYLENEX rekombinant (hyaluronidase human injektion)
XYOSTED
CIII (testosteron enanthate)
Samarbejder med førende farmaceutiske og bioteknologiske virksomheder Abbvie, Pharmaceuticals, argenx, Baxalta, Bristol-Myers Squibb, Janssen, Lilly, Pfizer, Roche og ViiV Healthcare.
Forventer 1 mia. USD i royalty-indtægter i 2027
373 ansatte.Nøgletal
Kurs: 44,30
Market Cap: 5.638B
P/E: 18,38
Forward P/E: 9,78
P/S: 6,53
P/B: 31,69
Enterprise value: 6.803B
Profit margin: 36,94%
Operating margin : 48,78%
Gæld/egenkapital : 861,97%
ROE: 261,68%
ROA: 13,48%
Indtjeningsvækst kvartal: 106,90%
Omsætningsvækst kvartal: 20,80%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideretHvad taler for ?
Q1 2024 var det 15. kvartal i træk med +15% royaltyvækst y/y
Omsætningsvækst med disciplineret udgiftsstyring forventes at levere 26-37% vækstENHANZE kombineret med andre lægemidler, har potentialet til at reducere behandlingsbyrden for patienter, herunder potentielt reducere behandlingsadministration fra timelange IV-infusioner til subkutane injektioner leveret på få minutter.
Attraktive margins.
Støtter partnere med lægemiddelleveringsteknologier, der markant kan strømline behandlingsprotokoller
7 produkter har modtaget regulatoriske godkendelser i USA og/eller globale markeder som subkutane produkter, der anvender ENHANZE drug delivery-teknologi
Partnere som Roche, Janssen, Takeda validerer deres teknologi.
Tocifret vækst. 2024 guider man +10-19% y/y
Stort aktietilbagekøbsprogram.
Mange selskaber arbejder med subkutane version af deres lægemidler for at imødekomme efterspørgsel fra sundhedsvæsenet.
Daratumumab fra Genmab bruger faktisk teknologien. Eks så tager IV 7 timer, og injektionen tager 5 minutter.
Nuværende aftaler på lægemidler er minimum 10 år, når lægemidlet er godkendt og markedsført, uanset patentudløb
Omsætningsvækst med disciplineret udgiftsstyring forventes at leverer +26-37% vækst i EBITDA
Lange række af ventede godkendelser. Hytrulo juni 2024, Ocrelizumab (EU, medio 2024, Ocrelizumab (USA) september 2024, Atezolizumab (USA) september 2024, Nivolumab februar 2025Hvad taler imod ?
Er allerede steget +20% i år
Høj gæld.
Man er afhængig af at flere partnere går deres vej, samtidig med at de får succes med det, så meget er ude af deres egne hænder.
Royalties er med lave % og formodentlig endnu laverer når det udløber i USA.
Patentudløb. rHuPH20 patent udløb i 2024 i Europa, men er udvidet i USA indtil september 2027Holdning
Jeg ser dem som en underleverandør til sektoren, hvor mange selskaber kan udvikle behandlinger, men bruger så selskabets teknologi til at få behandlingerne ind i patienterne.
Stiftede bekendtskab med dem fordi jeg kender folk der får rituximab, som anvender teknologien og så fra Genmabs tabte retssager.
Er i forbindelse med Sclerosen selv fået erstattet IV behandling med subkutan version for at spare penge og tror det er en bevægelse der i gang for at frigøre kapacitet på sygehusene.
Hvad sker der efter 2027 ?Jeg ejer selv aktier i dette selskab der udgør 0.99% af porteføljen. Patent udløb gør det ikke er større position.
-
Jeg har studeret aktien for år tilbage og var også heldig at være med på en længere optur.
Valgt at sælge ud, idet der dels var konkurrenter på vej og dels deres patentudløb, som jo kan lægge forretningen ned. Og ikke mindst, at de ikke havde en klar kommunikation så investorerne vidste hvad de så ind i når patentet udløb.
Ved ikke om de har en tydeligere kommunikation i dag.
De har været dygtige i opkøb af egne aktier for bl.a. lånte penge. De havde et mål på et tidspunkt med at nå $1bn i royaltyindtægter og inden det blev nået fik de købt pænt op af egne aktier.
Deres teknologien er genial og har hjulpet mange pts og sundhedsvæsenet rundt om i verdenen. Sc er langt at foretrække end iv og uden bivirkninger. Som regel med en langt bedre bivirkningsprofil på sc-versionen og mange gange også lidt bedre virkning af det aktive stof.
-
Har ikke set denne opdeling nogle steder, så det kan jeg ikke svare på.
-
Halozyme Announces Issuance of New European Patent for ENHANZE
Drug Delivery Platform– Company Announcement - FT.com
The latest company information, including net asset values, performance, holding & sectors weighting, changes in voting rights, and directors and dealings.
(markets.ft.com)
Link med tak til E L i Genmabchatten
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind