SMSMED Scandinavian Medical Service
-
SMS har lige opjusteret forventninger til regnskabsåret så der forventes nu en omsætning på DKK 180 - 195 mio. (tidligere DKK 160 - 175 mio.), mens EBITDA nu forventes at ligge i intervallet DKK 20 - 23 mio. (tidligere DKK 19,5 - 21,5 mio.).
Men det synes meget konservativt. Hvis jeg fratrækker H1 fra forventningerne til hele året for jeg en EBITDA margin på 8.7% mod 15% i H1. Er deres margin faldet og/eller deres kapacitetsomkostninger steget forholdsmæssigt meget?
H1 H2 2022/23
Omsætning 96.240 98.760 195.000
EBITDA 14.433 8.567 23.000
EBITDA margin% 15.0% 8.7% 11.8%Er der nogen som har bedre indsigt end jeg har?
-
Dygtige folk. Så enkelt kan det siges.
-
Ja, der er mange dygtige folk i erhvervslivet. Jeg kender selv adskillige. Og opjusteringer i konkrete selskaber er selvfølgelig altid positive og opmuntrende for aktionærerne.
Men kurs 13.80 ultimo februar d.å. Og i dag i omegnen af kurs 9,40. Det imponerer næppe alle potentielle aktionærer! Og på den baggrund er kurser under 9.00 niveauet forhåbentlig gået over i historien!
Jeg ejer ikke selv aktien, men følger den med interesse;-)
-
Jeg har ikke tidligere fulgt virksomheden. Hvor ser I virksomheden om fem aar?
-
SMS har netop afleveret regnskab og forventninger til 2023/24 som du kan finde her:
-
JHK123 Jeg synes, at det ser positivt og lovende ud. En ROIC paa cirka 20% er godkendt, og jeg tror de er noget pessimistiske omkring vaeksten. Jeg har valgt at koebe.
-
JHK123 Tak for synspunkter. Jeg haefter mig ved foelgende vedroerende EBITDA:
"Selskabets bestyrelse og direktion finder det sandsynligt, at prisniveauet og marginer for CT-scannere vil stige fremadrettet. Budgettet for 2023/24 er dog baseret på samme lave priser og marginer for CT-scannere, som Selskabet har oplevet i det sidste kvartal af 2022/23."
"Budget og guidance for 2023/24 er dog baseret på en antagelse om, at opstartsomkostningerne i etableringsåret vil være højere end den tilførte bruttofortjeneste fra salg i USA. Det nyligt etablerede amerikanske datterselskab er således budgetteret med negativ EBITDA for 2023/24. Allerede på nuværende tidspunkt er hele 40 % af Selskabets salg til USA, men det vil tage tid at etablere en virksomhed i et fremmed land i et stærkt konkurrencepræget marked. Derfor tages der en forsigtig tilgang til budgettet for dette regnskabsår."
Jeg skal lige vaenne mig til, hvordan virksomheden kommunikerer med markedet.
-
Link til den seneste tråd, der ikke er tagget:
https://proinvestor.com/boards/116868/
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind