Fragtraterne falder en smule, men bliver vi bange ?
-
Kunderne har mishandlet rederierne i de sidste 10 år med meget lave fragtrater. Det er pay-back time nu.
Jeg tror, det kan ændre kundernes opførsel i en del år frem, således at langtidskontrakter til fornuftige rater vinder frem. Garanteret plads bliver det nye sort.
Så jeg tror at Mærsk kan tjene gode penge mindst de næste 5 år.
-
Hvis du dividerer Mærsk's kvartals omsætning i Q1-Q4 2020/2021 med det gennemsnitlige Shanghai container index for kvartalet, vil du se at i Q3 og Q4 2021 steg omsætningen relativt mere end index'et.
Jeg tror det er effekten af udløb af tidligere billige langtidskontrakter erstattet med nye dyrere langtidskontrakter.
-
Korrekt, mange kunder har alene købt ind på spotmarkedet for de oplevede jo aldrig, at kapaciteten ikke var der, når de behøvede den.
Men så oplevede de, at alle rederier sagde desværre, da de ringede.
Så lange kontrakter lagt fast på fornuftige rateniveauer er blevet moderne, hvorfor indtjeningen er sikret i en længere periode, selvom spotraterne skulle kollapse.
-
Præcis, effekten af "de lange" virker med forsinkelse. Af samme grund bliver 2022 også fanatisk indtjeningsmæssigt, selvom rateindekset falder til det halve fra det nuværende.
-
Maersk lander flere kunder på lange kontrakter – vil give stor merindtjening i år
Maersk har fået flere kunder over på lange kontrakter, og det sker til højere priser, der ifølge topchef Søren Skou vil give rederiet en merindtjening på 6 mia. dollar i forhold til sidste år. Skou afviser, at rederiet forsøger at skubbe mindre kunder over i spotmarkedet.
(shippingwatch.dk)
Merindtægt på "de lange" på 6 mia. USD i 2022.
-
Mærsk omsatte for 18,5 mia usd i Q4 2021 og med 6,2 mia usd på bundlinien.
Jeg tror Q1 2021 bliver bedre på grund af.
1) Shanghai indexet gennemsnitligt har ligget lidt højere.
2) Bedre langtidskontrakter
3) Mindre port congestion, hvilket burde give større transportmængder. -
Jeg tror også på, at Q1 bliver bedre på bundlinjen end fantastiske Q4 2021.
På minussiden er dog højere priser på bunker, der isoleret betragtet vil koste minus 0,4 mia USD. Men de forhold du nævner mere end udligner.
-
2022 bliver et fantastisk år for Mærsk. Sikkert endnu bedre end 2021. Ikke megen tvivl om det.
Årsagen til at kurserne på de store containerrederier generelt har faldet 10-15% i den seneste tid er alene investorernes frygt for faldende vareefterspørgsel fremover. Spotraterne fald betyder i denne sammenhæng mindre.
Disclaimer: Jeg har aktier i Mærsk
Se med her:
Og her:
"What's happening in the container markets and supply chain in 2022.
How the shipping industry will evolve going forward". -
Endnu et lille regnestykke:
Hvis Mærsk var prissat tilsvarende Novo målt på P/E , ville kursen være 254.000.
Okay de to selskaber kan jo ikke sammenlignes, containertransport går jo ikke af patent på et tidspunkt.
Har aktier i begge selskaber.
-
Ak ja, se hvor hurtigt tingene ændre sig. I forgårs havde Per Hansen et dystopisk korstog mod DSV og Mærsk, og antydede, at de høje fragtraters tid var et overstået kapitel, (8-12 mdr frem). Nu mener alle de kloge, at 2022 bliver bedre ens rekordåret 2021. Ja, det kostede lige 2500 kroner på kursen. Skal den i 1500 kroner eller 22000 kroner? Og ja Per Hansen udtaler sig altid diplomatisk og neutralt, men hold op en indvirken på kurserne han har..
-
Vestafan...Du bør læse og lytte lidt mere grundigt på hvad Per Hansen egenligt siger. Han fortæller om investorernes bevæggrunde for at sælge ud pt. Det uagtet, at 2022 tegner til at blive et godt år pga de lange kontrakter på høje rater. Jeg er helt enig i hans analyse - og det vil de fleste andre med erfaring indenfor investering i shipping også være.
Husk: Investering i shipping er et univers for sig selv med mange kortsigtede spekulanter og rutchebaneture for kurserne i et omfang som kræver stærke nerver.
-
Stephens analyse fik de amerikanske transportselskaber/rederier til at falde 5-10% i sidste uge. Den slags smitter af på den anden side af dammen.
-
Især de amerikanske shippinginvestorer er hurtige ved udgangen. De reagerer umiddelbart ikke på mindre fald i spotpriserne. Derimod har de stor fokus på udsigten til fald i forwardpriserne. Derfor sælger de ud containerrederier lige nu, hvor der er usikkerhed omkring den fremtidige efterspørgsel fra den amerikanske forbruger af varer fra Asien.
-
Ja der er lidt med årsagssammenhæng her. Per kommenterer i forlængelse af reaktionerne på markedet, han påvirker ikke kursudviklingen med egne anbefalinger.
Shipping er utrolig volatilt, men det har da en charme, hvis man på forhånd er indstillet på lidt søgang.
Trenden vender jo altid på et tidspunkt, så husk at sælge lidt, når alle er glade.
-
Korrekt, og den nye normal med lange kontrakter skal de nok lære konsekvensen af på et tidspunkt.
-
I går kom der et foreløbiget regnskab fra Cosco. Det kunne tyde godt for Maersk også
Cosco fortsætter med at høste gigantiske overskud på sin containerforretning. I dette års første kvartal var det kinesiske rederis driftsoverskud (EBIT) 6,17 mia. dollar, viser de foreløbige regnskabstal.
Cosco leverer overskud på godt 6 mia. dollar i første kvartal
Det kinesiske containerrederi nyder fortsat godt af de skyhøje fragtrater og har netop præsteret sit bedste resultat nogensinde for et første kvartal.
(shippingwatch.dk)
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind