Mærsk - det er en fest
-
Nej, jeg har hvad jeg skal bruge nu. Jeg har været lidt inde og ude, men købte så i 24300 kroner, og holdte heldigvis. Uanset hvad, så skulle jeg ha udbyttet med. Så jeg har stadig lidt til gode. Jeg tror altid jeg vil holde nogle aktier fra Mærsk i min portefølje fremover.
-
Enig Helge, og som du har nævnt i investeringspodcasten, så bliver "end to end" strategien fremover, rigtig spændende at følge. En flåde på 720 containerskibe, konkurrence med bla amazon om kunderne, 70 procent af fragt kontrakterne er langvarige - det lugter langt væk af penge, mange penge.
-
Helge, det er det nu i min optik, da det vi har oplevet i den seneste uge så absolut er indenfor det sandsynlige udfaldsrum, hvorfor en prisstigning på 28 procent må kaldes en overreaktion, selv med den samlede udvikling i de variabler jeg nævner. Af samme grund bruger jeg begrebet "risikojusteret pris".
Nedlukning i Kina bør ikke komme som nogen særlig overraskelse, ligesom det heller ikke bør overraske, at 70 procent af omsætningen i Mærsk er på lange kontrakter indgået på meget høje rateniveauer.
-
Havnelukninger er "hovedårsagen". Nr. to er opkøb i aktien for at få del i udbytte. Tendensen styrkes pga havnelukninger. Det så vi tydeligt torsdag og fredag i sidste uge samt mandag i denne uge.
Opkøb i aktien for at få udbytte eller sælge med gevinst dagen for X-day er mere reglen end undtagelsen i rederisektoren. Jeg selv haft denne strategi i årevis sammen med mit netværk af investorer i rederisektoren i Danmark og Norge. Den samme tendens ses blandt shippinginvestorer i USA. Goldman Sachs køber f.eks. op i MPC frem mod X-day for udbytte d. 23. marts i næste uge.
-
PS: Det overrasker meget ofte de "løse hænder", at spotraterne falder. Det uagtet, at rederiet har stærke lange kontrakter. Husk at mange kortsigtede stort set aldrig har sat sig ind i det fundamentale i de aktier de investerer i. Det faktum giver ofte store bevægelser i specielt rederisektoren. Stigninger og fald på 20-40 % inden for korte tidsintervaller er slet ikke usædvanligt.
-
Helge,
den del med spotrater og "løse hænder" er vi helt enige om. Tilstedeværelse af investorer, der ikke er dybt inde i fundamentalerne, er også et vigtigt element i forståelsen af kursudsving i markedet.Og udsigten til udbetaling af stort udbytte er skam også en vigtig variabel på min liste, så måske vi nærmer os den fælles forståelse, at den vægtede risiko ved en større sving-position i Mærsk, netop for en uge siden, var mindre end normalt med de informationer vi alle havde på tidspunktet.
At markedsreaktionen på nyhedsflow med nedlukning i Kina lægger betydeligt oveni resultatet er også en meget plausibel påstand.
Min pointe med tråden var, at den "lille investor", der gider det tidskrævende arbejde med oplistning af betydende fundamentale variabler på den ene side, og ligeledes gider det tidskrævende arbejde med at forstå den typiske markedsreaktion på de samme variabler, vil kunne skabe et merafkast på dette arbejde ved at svingtrade.
Interessen fra "nye elever i klassen" kølner dog ofte, når det bliver kendt, at der skal i investeres "hårdt arbejde" i metoden.
-
Enig Helge..Ved udsigt til store udbytter stiger kursen frem mod GF. Hvis der er noget i markedet der indikerer kursstigninger efterfølgende beholder mange aktien aktien. I modsat fald sælger man på GF-dagen og tager gevinsten på den forudgående stigning.
I tilfældet med Mærsk indikerer havnelukningerne forsat høje rater. Det taler for at blive i aktien og købe flere for de penge man har fået i udbytte.
At der er positive forhandlinger i Ukraine - og Kina melder ud at staten står klar med støttekapital giver yderligere vind i sejlet.
-
Ja du har ret Helge, der er tilsyneladende mange trolde: vaklende, tvivlende, løse-hænder og spekulanter.
Uden omtanke, tålmodighed og ro tvinges de, qua deres natur, til at købe når kursen går op og sælge når kursen falder.
I skrivende stund resulterer det i at deres Tyske konkurrent stiger 6% og A.P.M. 1.35%. Det er ingenlunde et billede af forskellen på de 2 selskaber.
Fænomenet er ikke nyt og er beskrevet flere steder bla. af Warren Buffet og Andrè Kostolany og sikkert også af dig.
En trøst er dog at det på længere sigt er de usikre aktører der betaler gildet
-
Mærsk ser covid-udbrud øge skibens ventetid i Shenzhen
-
Ser ud til, at kineserne har lært af tidligere nedlukninger.
Driften opretholdes, men kapaciteten reduceres dog af nye sikkerhedsprocedurer.
Så markedet har nok overreageret på begivenheden.
-
Situationsrapport med Gene Seroka fra Ports of L.A., dugfrisk fra 17. Marts 2022.
Ventetiden for skibene er faldet dramatisk.
-
Interessant vinkel bgadk, er der nogen information om mængder den vej over ?
-
Jeg fik læst det for et par uger siden i Bloomberg. Kan ikke finde artiklen igen, men efter min hukommelse så drejer det sig om et sted mellem 6% og 10% af den samlede volumen. Ikke en katastrofe i sig selv, men et problem når kapaciteten er tæt på 100% udnyttet.
Jeg fandt en anden artikel som taler om 9.277.000 TEU i 2020. En volumen som var i kraftig stigning.
Linket er:
https://www.mdpi.com/2071-1050/13/9/5017/pdf
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind