Genmab
-
Jeg tror, at rigtig mange investorer i Genmab grundlagde deres grå hår i den periode, da Genmab var fabriksejer.
-
Stort tillykke, jeg solgte desværre mine genmabs. Havde for en million kr i Medarex, som jeg solgte få måneder inden de blev købt op. Mener kursen lå i 9 dollar, buddet i 18. Ak ja, havde jeg bare haft en forstandig kone som du. Igen, tillykke med at leve min drøm ud.
Respekt
Morten -
Jeg kom først ind i februar 2015. Jeg har tjent noget mindre end I andre, til gengæld bliver min hårpragt, i en alder af godt 68 år, stadig mørkere.
-
Solsen Stort tillykke
Hvis jeg husker rigtigt, saa var du ogsaa paa EI, hvor du skrev nogle gode Genmab-indlaeg.Jeg har en masse spoergsmaal
1) Hvad fik dig til at investere helt tilbage i 2002?
2) Hvis du havde dine tvivl omkring Daratumumab, hvad skyldtes den tvivl saa?
3) Var din tvivl stoerre i fase 3 end i fase 2?
4) Var udvandingen af aktionaererne nogensinde noget, der irriterede/bekymrede dig?
5) Forudsaa du, at markedet for Darzalex ville blive saa stort, som det er blevet?
6) Hvad tror du den naeste fase i Genmabs rejse bliver?
7) Tror du Darzalex faar sin naeste fase 3 godkendelse?
Hvor stort tror du markedet for Tepezza og Kesimpta bliver?9) Hvad synes du om den nuvaerende vaerdisaetning ift vaekst og pipeline?
10) Synes du Genmab burde bruge flere eller faerre penge paa R&D, eller er niveauet tilpas?
11) Synes du, at de burde betale udbytte?
Hvis en af jer skriver en bog om Genmabs historie, saa laeser jeg den gerne
Ingen over og ingen ved siden af de seneste 10 aar.
-
Hej Tommycarstesen
Jeg vil være ærlig i mine svar som også vil afdække, at jeg har været heldig.
Samtidig kan du få at vide, at jeg har brugt end og megen af min tid siden 2002 på at følge med i casen. Først mange læsetimer på alt præklinisk og herefter senere analyser og videnskablige artikler.
1) Jeg havde fået syn på både Medarex og Genmab. Førstnævnte var moderselskab til Genmab og var dermed lidt længere i udviklingen med deres stoffer. De havde allerede stoffer godkendte af de udliceterede kandidater og havde dermed bevist potentialet.
De arbejdede med I/O (immune oncology) kandidater som senere blev banebrydende for nogle af nudagens bedst sælgende.
Det fascinerede mig også, at man have opfundet mus, der kunne producere humane antistoffer. Musene fyldte en del dengang og var basis for Genmabs teknologi.
At deres antistoffer var fuldt humane var jo en åbenlys fordel fremfor de andre klasser specielt på bivirkninger.
Det var bevist, at antistofbaserede medicinkandidater havde en pænt højere succesrate i udviklingstrinene (fase 1/2/3) end eks. small molekyle.
På den baggrund investerede jeg i begge selskaber.2) Daratumumabs historie er helt vild også gennem udviklingen som tog ekstremt mange år i en svær tid for Genmab. Som mange ved var stoffet tæt på, at blive droppet et par gange, bl.a. fordi ingen troede på CD38 target fordi det findes flere kritiske steder i kroppen.
Jeg blev først helt klar over potentialet, da en ven af mig tilfældigt havde talt med læge, der havde deltaget i et forsøg og havde deltaget i ASH (tror jeg det var) Lægen havde udtrykt sin begejstring for dara, hvilket havde bekræftede casen for mig.3) Ikke ret meget i tvivl undervejs efter det jeg oplyser i pkt 2
4) Den sidste emission Genmab lavede irriterede mig, men ikke så jeg løb væk. Mente sammen med mange andre den var unødvendig. Men mon ikke nærdødsoplevelsen for Genmab førte til at de gerne ville sikre sig tilstrækkelig likviditet.
5) Nej det var heldigt. Vidste godt at det kunne blive en pæn blockbuster. Men at vi har udsigt til +$10 bn indenfor de næste par overgår min vildeste fantasi
6) Epco har potentialet til at rykke Genmab over de næste år. Tror de pt har fist and best in class kandidaten. Et godt udgangspunkt for succes. Men Roche er en meget kapabel konkurrent, som vil bide dem i haserne. Stoffet rummer samme potentiale som dara.
At Genmab transformeres til selv at skulle sælge stofferne kan godt give bekymringer - kan de få medarbejderne/kan de finde ud af at opbygge organisationen på nye medarbejdere etc ?7) Ærlig talt ved jeg ikke hvilken indikation det skulle være. Ved vi mangler bl.a. en cancerform, der er udbredt i Asien. Dara er et afsluttet kapital for mig - pkt 6 er det der er interessant nu.
Kesimpta $3-5 bn og ditto for Tapezza - sidstnævte kan blive mere.9) Rimelig rigtig værdi lige nu. Har kun simple regnearksmodeller. Men tror på bl.a. Stockbulls linier og salgsregmeark omkring kursudvikling og potentiale god støttet af udsagn fra JW.
10) Jeg tror JW m.fl. har styr på prioriteringen af pengene. Gerne merforbrug, idet det bekræfter at de har noget de tror på.
11) Nej hvis de vurderer penge bedre anvendt til forskning.
Jeg har været tæt på personlig konkurs undervejs og satset vildt selvom det så skidt ud en overgang. Så derfor utrolig heldig at kommen over på den bedre side af en case der potentielt stod på gravens rand og hvor kun JWs bidrag til opretning og daras succes reddede min rø..
Fremtiden er lys for Genmab og jeg er helt rolig omkring investeringen. Men der er skarp konkurrence og mange dygtige selskaber. Derfor er det ikke givet at det fortsætter i uendelighed.
Jeg tror, at de lader sig opkøbe, hvis de løber ind i udfordringer omkring den transformation de lige nu står i. Her synes jeg mange ubesatte stillinger og indikationer om udskudte omkostninger i seneste regnskab Q3 samt hyring af eksterne CROs kan alle være indikationer på, at ikke alt går smooth i den proces.
Endelig har en hær af dygtige skribenter på EI og senere her på PI jo støttet en undervejs - ingen nævnt ingen glemt og TAK til alle.
-
Solsen Super svar. Tak, fordi du tog dig tid til at skrive det. Rigtig interessant laesning.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind