Nordea's syn på Danske Bank
-
Jeg klipper:
Fra: https://www.euroinvestor.dk/nyheder/nordea-advarer-danske-bank-aktionaererne-der-kan-vaere-skuffelser-paa:
"Danske Bank har et mål om at nå en egenkapitalforrentning på 9-10 pct. i 2023, og banken meddelte i forbindelse med regnskabet for andet kvartal 2021, at den stadig vil nå de 9-10 pct., men at de underliggende komponenter, der skal løfte banken op på det niveau, har ændret sig.Nordea Markets har i analyseopdateringen valgt at sænke estimatet for Danske Banks indtjening per aktie i 2023 med 4 pct. og venter for det år kun en egenkapitalforretning på 7,6 pct.
- Vi tror, at Danske Bank først vil udskyde datoen for realiseringen af marginmålet til 2025. Dette vil give banken to år yderligere til at justere kapitalpositionen til det rette niveau og sænke omkostninger lidt mere, skriver Nordea."
Altså: Nordea forventer en egenkapitalforrentning på 7,6% i 2023.
Dette sker på trods af, at Danske Bank allerede i 1. ½-år af 2021 havde en egenkapitalforrentning på 7% - og desuden fastholder målet om at nå 9-10% i 2023 i Q2-meddelelsen som kom for godt en mdr. siden:
https://danskebank.com/da/investor-relations/regnskaberPå den baggrund synes jeg, at Nordea's analyseopdatering virker utroværdig - kort og godt!
-
Der skulle vaere end "@remindme_ofthis in 2 years" funktion paa ProInvestor ligesom paa Twitter
Egenkapitalforrentning for udvalgte nordiske banker:
https://www.midgardfinance.com/out/plot/fundamentals/_/banks_nordic_large/ROE/banks_nordic_large_ROE_annual_sumFalse.pngAfkastningsgrad:
https://www.midgardfinance.com/out/plot/fundamentals/_/banks_nordic_large/ROA/banks_nordic_large_ROA_annual_sumFalse.png -
Nordeas estimater er lavere end markedets. De skriver, at Danske Bank vil opdatere sine ROE-mål i forb. med Q3 regnskabet, og at Nordea venter, at Danske Bank vil udskyde målet om 9-10% med 2 år til 2025. Nordea venter, at markedet vil tage meget negativt imod dette.
Nu må vi se, om Nordea får ret. Men jeg kan ikke se noget utroværdigt ved det.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind