Hvidbjerg bank value case?
-
Jeg er amatør så forvent ikke jeg har forstået noget korrekt
Jeg sidder og kigger Hvidbjerg bank igennem (og lige købt) ...
- https://www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/AKTIONÆR/Nyhedsbreve.aspx
- de har lavet flere opjusteringer (noget af det fra sparinvest) i løbet af året
- selv uden opjusteringer / sidste års stigende resultater = meget god P/E
- svinebønder/landbrug har det vel OK verdenssituationen taget i betragtning
Det eneste der vel taler imod er
- likviditeten (som trods alt ikke er så dårlig for "små" som mig, aktien handles i spænd på 50ører med bud/udbud)
- at de historisk hvis ikkee udbetaler udbytte
Men hvad overser jeg?
-
Jeg ved ikke om du har overset noget, men det er nok vigtigt at notere, at den væsentlige forklaring på årets opjustering skyldes engangsindtægter, gebyrer fra låneomlægninger etc. og en positiv udvikling i værdien af deres fondsbeholdning. Derimod lader det ikke til at kerneforretningen er blevet væsentlig forbedret. Det gælder dog ikke kun Hvidbjerg, men stort set alle småbanker og sparekasser.
-
Det har jeg noteret. Men kigger man tidligere regnskaber igennem er de fotsat stigende med meget lav P/E. (Sparinvest er "bare" oveni i år)
Og læser/skimmer man nyhedsbrevet for de sidste kvartaler, kan man se udlån mv. er stigende. Altså som jeg læser det, at hele deres forretning er i fremgang.
-
Håber det må blive en god investering for dig. Jeg har ikke fulgt selskabet i mange år, men husker at de for 15-20 år siden inspireret af Ringkøbing Landbobank (landets i særklasse mest lønsomme bank) forsøgte sig med en niche strategi rettet mod velhavende ejere af lystbåde. Måske har de fået godt fat i dette segment og fået opbygget en lukrativ forretning, der adskiller dem fra gennemsnittet af småbanker.
-
Interessant. Som sagt jeg bare læst nyhedsbreve igennem og der virker det som over en bred kam af bankdrift med P/E omkring 5 normale år og i år så 3. (Nordnet skriver 1,16 men det kan vist ikke passe trods alt) Det virker bare crazy value - men selvfølgelig hvis man aldrig udbetaler udbytte (eller først om mange år) skal man jo ud og sælge aktierne i et so-so likvid marked, hvor måske andre også spekulerer på om de får udbytte nogensinde.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind