Xbrane
-
-
Jeg kan godt lide deres ambition. "Xbrane's goal is to become a world-leading developer in this market"
-
Havneholmen Tak for en ny ide her paa forum. Jeg vil hverken anbefale eller afskrive Xbrane. Dertil kender jeg dem ikke godt. Men jeg vil gerne ambefale nogle kritiske spoergsmaal, som maaske boer besvares, foer man beslutter sig for at investere. Er der andre konkurrenter saasom Celltrion, Teva, Viatris, Sandoz, Lonza, etc. der lige saa nemt kan producere de biosimilars og presse margenerne godt i bund? Hvilken fordel har Xbrane ift dem? Kan patenterne paa nogle af de produkter blive forlaenget? Kan originalen bevare sine markedsandele ved saenkning af prisen? Kan originalen re-formuleres eller leveres paa en ny maade?
P.S. Jeg tror, at tallet 80 milliarder kroner er forket.
"De har 5 produkter i pipeline hvor originalerne samlet omsætter for ca. 80 mia kr." -
Hej Tommy. Ift. konkurrence er der 2 virksomheder som også er undervejs. Det gode ved Biosimilar markedet er at det er noget sværere og omkostningtungt at komme igennem med som gør at konkurrencen er noget mindre. Den er god nok ift. de ca. 80 mia kr se linket side 14: https://xbrane.com/media/Xbrane-Presentation-Nov-2019-min.pdf
-
Hej Tommy. Hvem konkurrenterne er kan du læse på side 10 og på side 13 kan du se hvad der er specielt ved Xbrane patenterede teknologi, det skulle så vidt jeg har forstået blandt andet være at de kan producere medicinen meget billigt og derfor stå stærkt i konkurrencen.
-
Havneholmen Tak for link. Jeg har lige kigget det hurtigt igennem. Jeg svarer senere.
Ang. 80 milliarder: Deres præsentation divergerer fra deres produkt-side, hvor kun Lucentis og lidt småtteri er nævnt. De har også inkluderet bl.a. Opdivo i deres præsentation, selv om de endnu kun har taget de første spæde skridt. Opdivo er forresten patenteret et godt stykke ind i næste årti.
Det bliver interessant at se, hvor stor en del af kagen STADA snupper.
Jeg kan se, at de skulle kunne producere 3x mere antistof med deres metode. Det er uklart for mig blot ved at læse præsentationen, hvad de helt præcist har patenteret. Hvis jeg var dem, så ville jeg måske overveje at licensere denne metode.
Jeg tror, at vi vil se hårdere konkurrence for biosimilars i fremtiden. Der er efterhånden mange spillere. Jeg er især spændt på at læse om strategi fra Viatris.
Jeg havde ikke Xbrane på radaren. Tak, fordi du gjorde mig opmærksom på den. Jeg vil holde lidt perifert øje med den. Måske skriver jeg et blog-indlæg om biosimilars, når vi på et tidspunkt hører lidt nyt fra Viatris til februar.
-
Ja, det ligger vidst i kortene at STADA kommer til at sidde på ihvertfald 4 ud af 5 af deres produkter og de har vidst lavet en none binding agreement på Spherotide allerede: https://www.xbrane.com/en/mfn_news/xbrane-enters-a-non-binding-term-sheet-with-stada-for-collaboration-on-spherotide-and-updates-regarding-further-development/
https://xbrane.com/media/Xbrane-Presentation-Nov-2019-min.pdf
På side 14 er oversigten hvor det fremgår at STADA måske skal være indeover 4 ud af 5 produkter indtil videre.STADA omsætter vidst for næsten 20 mia kr årligt og det bekræfter mig i at når sådan en stor virksomhed allerede har kastet 200 mio kr efter Xbrane og har i sinde og kaste mange flere så er markedsværdien på ca. 350 mio kr måske en attraktiv købspris. Blot min amatør tankegang
De 80 mia kr. er vidst kun for selve originalerne de laver biosimilarer af. De nævner også mulighed for måske at tage markedsandele fra orignalernes konkurrenter. Se side 11.
-
Ja, de DKK80mia er det nuvaerende salg for originalerne. Jeg lavede en oversigt over de bedst saelgende laegemidler efter Q3:
https://blog.midgardfinance.com/2019/11/02/keytruda-ozempic-and-the-other-blockbuster-drugs-of-the-3rd-quarter-of-2019/Xbrane vil ogsaa gerne konkurrere med Opdivo
fra BMS. Jeg tror, at det bliver svaert af flere forskellige aarsager. Opdivo har et hav af godkendte indikationer, og Keytruda fra Merck er paa nogle punkter et mere effektivt PD1-laegemiddel.Det bliver spaendende nok at foelge med. Jeg har ikke kigget, hvilke multipler Xbrane handles til.
-
De regner selv med i deres basis salg af deres ene produkt Xlucane, kan give en årlig omsætning på ca. 750 mio kr og ca. 3 mia kr ved at de også kommer til at tage noget af markedet fra originalens konkurrent, potentiale ved øget antal dosis samt tage noget af det markedet som er "untreated" blandt andet fordi de kan sænke prisen kraftigt grundet deres patenterede teknologi som gør det billigt at lave. Med baggrund i at de opnår en omsætning på basis salget på 750 mio kr så synes jeg en 10 dobling af nuværende kurs er muligt da de kun har en markedsværdi på "kun" ca. 354 mio kr. Dertil har vi så de 4 andre produkter hvor en kæmpe virksomhed i CR Pharma har indgået partnerskab for Spherotide og STADA er vidst også interesseret i denne samt 2 af deres andre i pipeline.
-
Tak for god debat med mine argumenter imod og dine for
Den slags kan jeg godt lide! Jeg kender ikke deres gælds-situation, men Teva og Mylan handles begge til en P/S under 1. En P/S på 5 virker gavmild, omend deres margener sikkert er bedre, fordi de stort set kun har et produkt, og et produkt som ikke er SMD. Jeg ville være varsom med at forudsige fremtidigt salg for en biosimilar. Men jeg kan godt lide det slide, hvor de kigger på markedsandele over tid for biosimilars. Jeg har ikke statistik på det, men det ville være interessant at lave en lignende figur, hvor man kigger på procentdel af peak sales over tid. Held og lykke med den! Jeg håber, at den bliver en ny Veloxis for dig! Jeg investerer ikke selv i small/mid cap biotech. -
Jeg har selv TEVA i min portefølje og tænker at P/S vil stige kraftigt såfremt de får styr på retssagen og får banket mere af gælden af. Jeg tænker dog at P/S dog stadig bør være noget større for små vækstvirksomheder som Xbrane ift. store som Teva og Mylan grundet vækstmuligheder
-
Jeg er helt enig
P/S bør være højere for Teva, fordi så meget skade har deres margener trods alt ikke taget. Jeg ville måske argumentere, at Teva er en mere stabil virksomhed og pga sin størrelse har den bedre muligheder for at løfte opgaven med biosimilars. Og derfor bør den handles til højere multipler. Hvorom alting er, så ser jeg større potentiale (og risiko!) i Xbrane. -
Fandt lige dette her om Xbrane. Det lover godt (oversat til dansk på translate) : Q2:
Indtil videre har vi udført blindede sikkerhedsvurderinger af inkluderede patienter og har ikke identificeret nogen indikationer på forhøjede sikkerhedsrisici i forsøget sammenlignet med normal brug af Lucentis, og derfor er der ingen indikationer på en forskellig sikkerhedsprofil for Xlucane sammenlignet med Lucentis.Q3:
I den blinde opfølgning, der blev foretaget for undersøgelsens patienter af etiske grunde, er der ikke identificeret nogen indikationer på uoverensstemmelser i undersøgelsen sammenlignet med normal brug af Lucentis, og følgelig er der ikke indikationer for forskellig sikkerhed eller effektivitetsprofil for Xlucane sammenlignet med Lucentis. For os er dette betryggende for afsluttet undersøgelse. Tidigare endast kollat säkerhet i blinda tester, nu även effekt! https://www.avanza.se/placera/forum/forum/xbrane.45.html
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind