Et kig i min aktie/options-portefølje
-
Som jeg har skrevet i den senere tid, så er jeg stille og roligt gået ind i aktie/optionshandler i USA i min US-portefølje.
Indtil videre er det blevet til:
AVIS (CAR)
Oracle (ORCL)
Starbucks (SBUX)Min næste (mulige) kandidat i den kommende uge er:
Skyworks Solutions (SWKS)
Husk på at disse handler er på noget længere sigt end i min nordiske portefølje.
Her kigger jeg både på Teknisk Analyse, vækst i udvalgte regnskabstal, optionspriser m.m.
Aktierne bliver "forsikret" i de næste 9-12 måneder, så jeg max. kan tabe 5-8% per Aktie.Det er en meget konservativ strategi, hvor min portefølje maksimalt kan tabe 15-20% hvis hele markedet krakker fuldstændigt i samme øjeblik, jeg er gået ind.
Jeg vil løbende kommentere på, hvordan jeg handler disse optionsstrategier.
Hans-Henrik
https://www.facebook.com/pages/Markettimerdk/165400380191772 -
Vil du fortælle lidt om, hvorfor du er gået ind i Starbucks?
Jeg har selv lidt kig på den.
-
Hej Kasper,
Når jeg går ind i disse konstruktioner, så har jeg en del forskellige ting i spil.
Jeg kigger på den langsigtede trend, der skal pege op. Her ud over ser jeg på vækst i udvalgte nøgletal (stigende EPS, stigende ROE, udvikling i institutionelt ejerskab m.m.). Og til sidst kigger jeg på optionspriserne, der også skal ligge på et fornuftigt niveau 9-12 måneder ude i fremtiden.Når jeg kigger på disse faktorer, så er Starbucks en fornuftig kandidat (ca. 7,5 på en 1-10 skala).
Det lækre ved denne konstruktion er, at jeg kender min risiko, så hvis aktien falder til 0,01 så kan jeg ikke miste mere end 5-7%. Og for hver måned der går efter købet formindskes min risiko pga. andre optionshandler på aktien.
mvh
HH
-
Hej Hans-Henrik,
Det lyder som en interessant tilgang til tingene!
Jeg er lidt ny i det her, så jeg forstår ikke helt, hvad du mener med "optionspriserne"? Desuden forstår jeg ikke helt, hvorfor du kun kan miste 5-7%? Det må du meget gerne uddybe!
Mvh.
Kasper -
Hej kasper,
Det er også en smule kompliceret. Men jeg bruger optioner til at sikre mig med. Når jeg køber en såkaldt put-option, som sikrer mig, at jeg kan komme ud til en bestemt pris om f.eks. 9 eller 12 måneder.
Så jeg køber en Aktie, der opfylder mine tekniske og fundamentale kriterier, og så sikrer jeg mig, at jeg kan købe nogle "forsikringer "/put-optioner langt ude i tiden til en god pris.Jeg har lavet en lille video om basisinformation på optioner. Den kan du finde her:
Skriv endelig, hvis du har spørgsmål.
HH
-
Hej Hans-Henrik
Jeg har netop set din flotte video, og har lige et opklarende spørgsmål, vedr. køb af call-option. Den automatiske transaktion du omtaler ca. 7 min. inde i videoen, hvor man køber til kurs 120, til automatisk videresalg til kurs 130. Er det her nødvendigt at have de $12.000 på kontoen?
Mvh. Finn
-
Hej Finn, Selv tak
Hvis du har købt en call option til 120 og prisen er steget til 130, så skal du ikke have de 12.000 på kontoen. Du tjener "blot" differencen mellem de l to. Så det var kun for at forklare hvor gevinsten kom fra. Men i princippet køber du til 120 og sælger til 130. -
Hej Hans-Henrik.
Tak for svaret. Jeg vil gerne forsøge at forstå hvordan det hænger sammen, og har kigget på din Facebook side med al den fine information.
Jeg er dog stadig i tvivl om hvordan det foregår i praksis.
Tillad mig at ridse et tænkt eksempel op, så håber jeg du vil bruge tiden på at "skære det ud i pap"Lad os forestille os at du har fået kig på Apple aktien fra videoen, som er i en herlig opadgående trend. Du tror aktien vil stige, og ønsker at investere i den.
Scenarie 1: Du kan købe for $12000,- aktier, og supplere med put-option(r), lad os sige du vælger put-optionen på kurs 112, som koster $55,-. I dette scenarie har du belastet din likviditet med $12055,-, du risikerer at tabe op til $855,-, og i fald kursen stiger til de 130, har du tjent $945,- (eller mindre hvis kursen stiger mindre).
Scenarie 2: Du køber en call-option på kurs 112 som koster $855,-. I dette scenarie har du belastet din likviditet med $855,-, du risikerer at tabe op til $855,-, og i fald kursen stiger til de 130, har du tjent $945,- (eller mindre hvis kursen stiger mindre).
Her er det at træerne vokser lidt ind i himlen for mig. Det kan vel ikke passe at man med et snuptag har samme risiko, og samme indtjeningsmulighed, men nu med ca.14 gange mindre likviditets behov (12055 / 855)?? Der er helt sikkert noget her jeg overser, for ellers var der jo intet incitament til at købe aktier i det hele taget, man ville altid vælge en call-option i stedet.
Mvh. Finn
-
Hej igen
Lige et tillægs spørgsmål: Kan man købe optioner på Danske aktier, igennem en broker? Jeg bruger normalt min bank til aktiekøb, og så vidt jeg ved sælger de ikke optioner.
Jeg har snuset lidt til DEGIRO, men som jeg forstår det tilbyder de kun optioner på Amerikanske, Belgiske, Hollandske, og Franske aktier.Mvh. Finn
-
Hej Finn, ja det kan man godt. Men det er ret dyrt. Så jeg anbefaler US aktier.
-
Hej Finn, jo du har faktisk fanget essensen af det. Men der er nogle flere nuancer. Prisen på optioner er fastsat ud fra en formel, der hedder Black-Scholes-formlen. Og det er bl.a. bruges til at beregne en options pris er de såkaldte "Greeks". Det er f.eks. Delta, Theta og Vega. Theta er en tidspræmie. Hvis du køber en aktie, så løber den ud i tid. Så træerne vokser ikke helt ind i himlen. Du betaler jo en præmie for en option, og hvis optionen udløber om 1 måned, så er den 0 kr. værd. Så hver dag der går, hvor aktien ikke flytter sig, taber du tidsværdi. Derudover er der Vega, der måler den såkaldte "Implied Volatility" (forventet volatilitet). Når forventingerne til den fremtidige volatilitet ændres, ændres prisen på optionen også. Så derfor kan man godt gætte rigtigt på retningen, men stadig gå i minus i en periode. Det er en smule komplekst, men du har fanget grundessensen perfekt. Og du har ret. Det er et ganske attraktivt instrument. Men der er absolut ingen "free lunch"
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind