TK Development
-
High risk, men en messe værd..:
Efter et kursfald på 30 pct. de seneste par måneder er der ved at have opbygget sig et kortsigtet potentiale i TK Development, da de næste par måneder kan byde på flere interessante nyheder.
Det skriver Økonomisk Ugebrev Formue.
De nyheder, der ventes, bør efter ugebrevets vurdering få en kursmæssig effekt, da de hver især repræsenterer endnu et skridt fremad i oprydningen efter finanskrisen og afviklingen af de urentable eller mindre profitable projekter. Og det vil samtidig være et godt skridt på vejen mod at reducere grundporteføljen fra 1,1 mia. kr. til ca. 500 mio. kr.
Ugebrevet har fokus på tre danske projekter: Teglholmen og Amerika Plads A + C i København samt et shoppingcenter i Esbjerg.- Vi har en stærk forventning om, at TK Development i løbet af de næste tre måneder vil komme med en udmelding på disse tre danske projekter, skriver ugebrevet.
Den indre værdi i TK Development ligger fortsat omkring 16 kr., vurderer ugebrevet. - Det betyder, at aktien efter de seneste par måneders fald nu handler til en K/I-værdi lige over 0,50. Dermed er upsiden på ca. 100 pct., idet vi fortsat vurderer indre værdi som en opnåelig værdiansættelse i takt med at balancen ryddes helt op og nye projekter med bedre indtjening får større vægt i forretningen, konkluderer ugebrevet, der dog erkender, at det fortsat vil kunne tage flere år, førend også nationaløkonomien når et punkt, hvor selskaber inden for ejendomsudvikling vurderes til K/I på 1.
- En flerårig horisont er lang tid, men da potentialet samtidig er på ca. 100 pct., mener vi bestemt, at der er en attraktiv risk/reward, konkluderer ugebrevet, der på kortere sigt vurderer, at udmeldinger på de tre projekter samlet set bør kunne føre til en tocifret kursgevinst i procent.
TKD-aktien lukkede fredag 0,1 pct. højere i 8,55 kr.
- Vi har en stærk forventning om, at TK Development i løbet af de næste tre måneder vil komme med en udmelding på disse tre danske projekter, skriver ugebrevet.
-
Helt enig - væsentlig pointe. Hørte dem på Aktionærmessen for et par uge siden. Min mave fornemmelse er at de er meget konservative i deres udmeldinger - belært af erfaring.
Men det er jo ingen garanti:)
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind