Aktierne på Forsiden...
-
Gode observationer og jeg vil læse din blog når jeg ligger ved poolen imorgen
Jeg ville gerne time mere, men har en del at lære. Min core portefølje bliver dog ikke rørt uanset hvad, så længe de virksomheder leverer.
Hvad industri har du generelt overvægt af? Går du dybt ind i enkelte firmaer, eller ser mere på index/branche?
For dem der læser engelsk, er her en blog, som jeg også jævnligt læser. Jeg syntes de har gode synspunkter og gode til at analysere markedssituationen. Der er mange derude, men få jeg gider læse igen og igen.
Her er et link mere ang Buffett/Moynihan interviewet. Hvis en virksomhed bør vide hvordan den gennemsnitlige Amerikaner klarer sig, bør det være BAC, som den største private bank. Yderst positivt er det også at Buffett ser 8-10% forbedring i omsætning, specielt på rail-road transport (logistik er et stærkt pejlemærke for hvordan det går - på fundamentalis.com ovenpå, har de en god point i FedEx også).
-
Helt enig: Buffet er Gud, men ingen af os er Buffet. Hvis man vil investere som Buffet køber man Berkshire. Buffet er i en helt anden liga og dimension end os andre så man skal selv finde ud udvikle netop den strategi der passer til én selv hvadenten det er FA, TA, makroøko, kvantativ analyse og/eller en kombination.
-
Hej Martin
Min model udvælger et vist antal aktier i Large Cap segmentet på hvert aktiemarked ud fra en række kriterier. I princippet kunne den vælge at eksponere sig udelukkende i bankaktier, hvis de havde den højeste rangering på alle markeder. Hvert halve år sker der udskiftning i denne fordeling - rebalancering. Nye aktier kommer ind, nogle bliver og andre ryger ud. Jeg er kun interesseret i at have aktier i porteføljen som kontinuerligt over tid stiger i værdi. Derfor selekteres der. Så ja jeg går ind i enkeltaktier, men også ETF'ere for at få eksponering mod lande jeg ikke kan nå med billig Kurtage.
Herunder ser du sammensætningen pr. august 2013. 7% ligger i EFA (DEVELOPED MARKETS ETF), så det giver ikke 100%. Den balance kan så rykke sig til oktober når der skal re-allokeres, hvilket ikke er det samme som re-balancering. ved re-allokering flytter jeg midler rundt mellem markederne. Ved re-balancering købes nye aktier, andre sælges, osv.
-
Jep enig. Det var nu heller ikke for at blande Buffett ind i det som investor-guru, sorry Det er mest fordi han ejer en lang række virksomheder, som er så 'core' American som det kan blive - Fra Burlington, til See's til Netjets. Han har et rigtigt godt indblik i hvad der sker. (BRK er min største beholdning, og jeg foretrækker Buffett styrer en stor del af min portefølje - han ved mere end jeg gør). Men jeg er da også fan, måske naivt, vi får at se om 50 år.
Super indlæg Hjulmand. Tak for det. En god fokus på tilliden, som helt klart ikke er der i DK endnu. Jeg er også bange for den kan lade vente på sig. Jeg syntes ikke regeringen laver mange rigtige træk (indrømmet jeg er blå). Jeg tror man smadre mange flere jobs på lang sigt end man forstår. Oliefirmaer forlader landet (det er nok lidt blæst op), men tag Maersk foreksempel - flere hovedområder har forladt Danmark de seneste 2-3 år, og det skaber ikke overskrifter - det bør det! Lad os håbe juletiden bliver sød og dankortet gløder 5-6% mere end sidste år, det ville være en gamechanger.
Hvad tror du skal gøre udslaget?
Jeg tror ikke personligt at shorts skal have skylden for mange dårligdomme. Jeg syntes faktisk det er godt at der er et produkt, som kan være med til at skabe en balance. Det er ligeså svært at shorte som at gå long (af de aktier som kan shortes!). Jeg ser mig ikke som ond, når jeg går short, hvilket ikke er ofte, og når det er, gennem et gearet produkt (FPC 3XBear ville være fristende for mig ). Jeg har set tidligere diskussioner om det emne, og det er lidt følsomt og mange forskellige holdninger, som alle skal respekteres.
-
Exciting stuff! Jeg vil helt sikkert få læst din blog igennem og tage nogle guldkorn med derfra.
-
Jeg vil slet ikke ind på for eller imod de produkter, blot konstatere at de er der og er mere tilgængelige end nogen sinde før. Og at jeg tror det vil øge effekten på bølgerne.
Jeg går selv i bear, når det er rette tid.
Buffet nævnet jeg kun fordi jeg ikke altid er enig i den forgudelse der hersker omkring ham, og at jeg rent faktisk handler stik mod et hans gode råd, og gør det med stor succes.
Gamechanger? Ingen specifik, og slet ikke en julehandel. Jeg er meget enig med renek i, at vi skal have et bearmarked og et efterfølgende sekulært bullmarked, bygget på faldende mistillid til makroøkonomien og især bankernes stigende risikovillighed, i takt med at de suger os for penge.
Gamechanger? En ny regering med ærlige og reelle politikere, der først og fremmest tænker på befolkningens velfærd, frem for meningsmålingerne frem til næste valg.... Nå, der var vi lige en tur i Utopia.
Hvis jeg skulle vælge en positiv gamechanger for DK, frit fra alle hylder, så er det afskaffelse af afdragsfrihed, samtidig med at man sætter løbetiden op til 40 eller 50 år for realkredit. Og meget vigtigt, styr på ejendomsværdiskatten. Den skal ikke være variabel, men tage udgangspunkt i købsprisen. Kender godt bagdelene ved den model, men sikkerhed mod grimme overraskelser er vigtigere.
Negativ gamechanger kunne være skeletter som ikke er ude af skabet endnu, men det som jeg anser som værende den største risiko er terror.
-
Haha! Utopia den er god. Det bliver svært at finde den slags politikere. Det ville være rart med flere fra det private erhvervsliv inde på borgen. Folk som faktisk ved hvad der driver væksten i en virksomhed.
Kunne ikke være mere enig i din observation omkring afdragsfrihed - det er da en af de værste initiativer i mine øjne, utroligt kortsigtet. Det er også en stærk grund til, at jeg tror (modsat de fleste forstår jeg) vi i DK, kommer til at se faldende eller stagnerende priser. Enig i at der skal styr på skatten osv. Slaget skal slåes før eller siden. Løbetiden foreslået er i god tråd med vores svenske naboer.
Tror du det kommer til at ske?
-
Ingen kender bølgelængden, ingen kender bølgehøjden, og ingen kender triggeren. Og hvis nogen alligevel kendte dem - og anvendte denne viden i markedet - så ville dette ændre kurven. Aktiekurser er et kaotisk feedback system.
Jeg tror, at den værste destabiliserende faktor i øjeblikket er statsgælden. Hvor ender det henne? Jeg kan se nogle forskellige muligheder:
-
Man sætter gang i inflationen. Det var sådan, man reducerede gælden efter 2. verdenskrig. Man betalte ikke af. Man gjorde bare gælden mindre værd.
-
Man tager en meget blød opbremsning. Øger forsigtigt skatter og besparelser. Deflation medfører asset inflation.
-
Nogen laver en panikopbremsning. Kongressen virkeliggør fiscal cliff. En ny depression indtræffer. Og nu er QE forbudt. Den europæiske variant er, at tyskerne lukker for PIGS.
-
Man lader gælden vokse. På et tidspunkt begynder markedet at tvivle på betalingsevnen og frygter en haircut. Nu er QE umulig. Depression indtræffer.
Og hvad skal man så have: Aktier eller kontanter?
Tilfælde 1: Aktier! Alt andet end kontanter. Allerhelst gæld.
Tilfælde 2: Aktier er bedre end kontanter - på kort og mellemlangt sigt.
Tilfælde 3 og 4: Kontanter! Aktier kommer på brandudsalg. Ligeledes statsobligationer fra forgældede lande.2 er det mest sandsynlig, med risiko for 3 og 4. 1 kommer ikke lige pludseligt. Konklusionen er, at man skal være inde i aktier. Men man har den behagelige oplevelse at kunne sælge af aktierne, når de kommer til at fylde for meget i porteføljen.
-
-
Karsten Engmann løfter på dr.dk sløret for, hvordan man tjener penge på aktiemarkedet. Man behøver nemlig slet ikke vide noget om kurser og regnskaber.
- Du køber en tilfældig Aktie
- Efter et halvt år køber du en anden tilfældig Aktie i en anden branche
- Sådan fortsætter du i 5 år så du har 10 aktier i forskellige brancher
- Efter 5 år supplerer du hvert halve år i den dårligst performende Aktie
Efter 20 år er du så blevet rig, for aktier stiger historisk med 8%. Selvfølgelig med mindre du tilfældigvis har valgt en diversificeret buket bestående af I-Data, Nanocover, Sjælsø Gruppen, Cimber, Amagerbanken, osv...
Vorherre bevares.
-
Ja hvor herre bevares Jeg var inde på lidt af det samme her:
http://www.market-trends.net/blog/a-random-walk-down-wall-street.html
Efter CBS var ude i samme ærinde...8% pro anno. Den er ikke til at skyde igennem...
-
Det minder mig om historien om skopudseren, som en dag i sensommeren 1929 uopfordret gav Joseph Kennedy (far til den senere præsident) et antal aktietip. Det tænkte Kennedy lidt over, hvorefter han solgte alle sine aktier ud fra rationalet, at når en skopudser anså sig som ekspert i aktier, så havde kurserne mistet forbindelsen til virkeligheden.
Når DR Nyheder kalder Karsten Engmann en "økonomisk ekspert", og når man formidler det sludder til gymnasieelever ...
-
Moderne skopudsere ville vælge Vestas!
Han har dog så meget selverkendelse, at han nu overlader det meste til professionelle.
Jeg kan ikke rigtigt finde ud af, hvad formålet med artiklen er. Det er da en meget fin historie om, at en mand har tjent nogle penge på investering i Vestas. Men hvorfor er det interessant? Journalisten ville nok kunne skrive mange tilsvarende historier, om folk der har købt nogle aktier lavt og tjent gode penge. Han vil også kunne skrive nogle historier om folk, der har gjort det modsatte.
Når den slags artikler dukker op...
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind