Roblon

[Tonny9]

Fint regnskab, der lå over det tidligere udmeldte fra Roblon, men Roblon lever en meget anonym tilværelse, både på børsen og ude i "det virkelige liv".

Jeg syntes aktien var relativ billig før regnskabet og her efter regnskabet, med den lille stigning på under et par procent, så er aktien vel kun blevet endnu billigere, målt op mod de langsigtede forventningerne til fremtiden for selskabet.

Jeg nupper i hvert fald lige 50 stk. til portefølgen.

At jeg så også kan se frem til et udbytte på 10% hvis de fastholder dette års udbyttebetaling er vel bare en "bonus", for aktien må være en af de aktier der kan rykke "et trin op" når det igen bliver populært og købe smallcap aktier igen. Forudsat selvfølgelig, at de ikke løber ind i problemer, men det er der jo intet der tyder på p.t.

[Kristensen]

Helt enig i det er et solidt selskab.

Lidt hovedoverskrifter:
· Omsætningen blev med 120,3 mio. kr. på niveau med det forventede ved årets start, mod 99,2 mio. kr.
sidste år, svarende til en omsætningsfremgang på 21,3 %.
· Driftsresultatet blev på 17,0 mio. kr. i forhold til 14,5 mio. kr. sidste år, hvilket er bedre end forventet ved årets start.
· Resultat før skat er på 17,9 mio. kr. mod 14,2 mio. kr. sidste år, hvilket også er bedre end forventet.
· EBT-margin er på 14,9 % mod 14,3 % sidste år.

Forventningerne fastholdes til 2011/12, som tidligere udmeldt, med en omsætning i størrelsesordenen 230 mio. kr. og med et resultat før skat i størrelsesordenen 30 mio. kr.

Fortsætter udviklingen i 2. halvår, ser det ud til at der gemmer sig en opjustering.

EPS (Halvårsresultat):
2011: 37,5 kr.
2010: 29,8 kr.

Egenkapitalens forrentning i % p.a.
2011: 13,8 kr.
2010: 11,4 kr.

[turin]

Bare køb nogle stykker. Kyl dem ind i et pensiondepot og glem alt om dem til du bliver gammel. De giver i øvrigt et pænt afkast.

• turin

[Okonomen]

er lige nysgerrig men hvorfor mener i aktien er billig? hvad er p/e og k/iv? nogle DCF analyser derude?

og kan se den har fået ordentlige hug omkring finanskrisen. den virker dog alligevel nogenlunde defensiv?

[TeamGarlic]

Godt indlæg, Tonny9. Interessant Aktie.
Meget spændende at læse delårsrapporten - de gennemfører mange tiltag for at modvirke stigende råvarepriser og ser muligheder. Jeg kan godt lide afsnittet om TWM:
"For TWM området lægges der blandt andet vægt på
"energi-optimering" af nøgleprodukter. Dette er af
vital betydning for markederne i den vestlige ver-
den, men også på det kinesiske marked er energi-
optimerede produkter ved at få større og større
opmærksomhed, og vi er overbeviste om, at det er
en blivende og stigende trend for dette marked.
Målet for Roblon er at kunne tilbyde produkter med
forbedrede virkningsgrader, som medfører tocifre-
de procentvise reduktioner i energiforbruget i for-
hold til tidligere."
Hér skal de nok ramme en trend, som bare giver god mening.

[Tonny9]

Bryan har næsten svaret for mig også.
Det er helt bevist når jeg skriver relativ billig.
Når man taler dyrt/billigt omkring aktier, så er det vel i øvrigt altid relativt set, for man indpriser jo altid nogle forventninger til fremtiden og mine forventninger svare jo ikke nødvendigvis til det andre forventer.

Jeg fandt f.eks. Roblons regnskab bedre end hvad jeg selv forventede, men kursen har jo ikke rykket sig nævneværdigt efter regnskabet.

En anden af de "små" aktier jeg er glad for er Flügger. De kom med et regnskab der lå under mine forventninger, men efterfølgende er aktiekursen steget......men sådan er der jo så meget der er svært og blive klog på.

Men ser vi på Roblon, så har de en lav gæld og deres omsætning og overskud ser ud til og være mere end på højde med tiden før finanskrisen.
Ikke desto mindre er aktiekursen noget lavere end før finanskrisen.

Man har nok mindre generelt tiltro til fremtiden i dag end dengang og det gør hele forskellen.
Målt på nøgletal burde der i hvert fald ikke være så stor forskel på aktiekursen dengang og nu.

Så kan man jo altid selv efter temperament mene, at kursen dengang var for høj, eller det er kursen i dag der er for lav.
Jeg vil mene, at vi burde være et sted midt imellem, eller lidt højere, men sådan er tidens stemning ikke.

Så det store forkromet spørgsmål:
Er det så en "gylden" mulighed for og købe nogle billige Roblon aktier.

Det tror jeg er og tage munden for fuld, men en god langsigtet investering det tror jeg på man kan gøre p.t.

At man så også kan få en Yield på 10%, i et selskab som på ingen måde er i krise og som har gode muligheder for og vækste, samtidig med, at der er nogen der køber Obligationer med næsten ingen rente.
Ja.....det er bare en af de ting jeg heller ikke forstår...;).

Og så fik jeg sku' talt mig selv så varm på aktien i går, at jeg lige supplerede lidt igen tidligere i dag, til samme kurs (698), meden resten af markede farer op af.

Så nu er mig GAK godt nok hævet noget......:)...

[Tonny9]

Og så glemte jeg lige, at jeg faldt over det her i regnskabet:

"Envidere er flere af Roblons råvarer, hvori der indgår lange søtransporter yderligere blevet fordyret, med meget stærke stigninger i transportomkostningerne i forhold til sidste års første halvår"

Måske det er på tide og tænke på (flere) aktier i D/S Norden??????

Jeg har ingen anelse om hvem der sejler for Roblon, men blot taget til efterretning, at Roblon åbenbart betaler stigende rater for søtransporten.