Harboes Bryggeri

[12campus]

Opjustering på 25 mio. her kl. 16.50. Tillykke med det!
Latterlig børsværdi på 300 mio. for et Harboes Bryggeri, der med to store bryggerier med en kapacitet på tilsammen 10 mio. HL og et nu forventet overskud på 75 mio før skat, alene eller næsten alene bliver holdt nede af dårlig presse. Og husk, hvis I hører Berlingskes podcast, så læs lige bryggeriets svar på Harboes.dk. På et tidspunkt vil tallene vel tale? Måske allerede i morgen.

[Deepdive]

Ja, det bedste resultat i 20 år og mit gæt er at de opjusterer endnu engang for indeværende år, så de laver op mod 200 mio. i driftresultat.

Folk trader ned og køber billigere ind, hvilket er en af grundene til at Harboe vokser pænt.

Desuden erobrer de markedsandele, hvor Rema er deres største kunde som er igang med at vokse yderligere efter delvis overtagelse af Aldi.

I Tyskland har de udvidet forretningen væsentligtmed Edeka og har fået Getränke Hoffmann (600 butikker i Nordtyskland) ind som ny kunde fra årsskiftet 23/24. Hvorfor? Fordi Tyskerne også trader ned.

Jeg tror også Harboe vækster pænt i det kommende regnskabsår (2024/25) der starter 1. maj.

Mit gæt er at de laver et driftsresultat (EBITDA) på 250-300 mio. og frie pengestrømme fra driften på op mod 300 mio. i 2024/25. Dette skal ses i forhold til en noteret markedsværdi på 300 mio. !!!

[Pappis]

Præcis - det er 1 journalist, der skriver alle kritiske artikler de sidste mange år, og i flere tilfælde forholder kilderne information, for at fortsætte sin vinkel. Den kritiske sans er ikke stor på redaktionen, men når historierne ikke som man plejer, kopieres bevidstløst i andre medier, så hænger tingene nok bedst sammen i journalistens hovede.

[Deepdive]

Det var en journalist på Berlingske der skrev artiklerne. Han var for 4 år siden ansat på Ekstrabladet og skrev ordret de samme artikler.

Ikke at der ikke var rimelighed i nogle af hans punkter. Det meste at kritikpunkterne ligger dog 10-15 år tilbage. De sidste 4-5 år har samhandlen med Bernd Grieses selskaber ligget på melle 0,5-2 mio. årligt.

[3kilofisk]

Man kan altid diskutere, hvor kritisk man skal være. Men at nogle journalister skriver kritisk om Harboe, det synes jeg nu er meget forståeligt.

Jeg har aktien, og købte den da jeg syntes den blev for billig. Jeg mener den har potentiale, omend jeg stadig forholder mig ret så kritisk overfor ejerfamiliens ageren

[Deepdive]

Jeg er sådan set helt enig i kritikken, der bliver rejst i Berlingske. Samhandlen er dog nede på et minimum de sidste 4-5 år. Der hvor der er lidt samhandel i dag er frugt & juice. Der må man så sige, at Bernd Griese gør en dårlig forretning for det er i Danfrugt Skælskør A/S samhandlen sker, og det er et hul i jorden og har en stærkt negativ egenkapital?.

[3kilofisk]

Man skal altid være på vagt overfor den type af ejere. Men den negative omtale har nok sendt for langt ned. Folk er gået lidt i selvsving pga al den negative omtale. Det samme sker jo også bare med omvendt fortegn, når euforien tager overhånd og en aktien bliver sendt for højt op. Men fint, det giver jo mulighed for at købe billigt - og sælge dyrt.

[TeamGarlic]

Jeg håber alt det bedste for Harboes Bryggeri. Jeg har boet i Skælskør i 30 år og der er meget bestemt rigtige ting i Berlingske podcast-serie, som et børsnoteret selskab burde holde sig for godt til at gøre. Kritikken er helt forståelig synes jeg.
Jeg håber, at ledelsen er deres rolle voksen - jeg kender flere af dem og har et godt indtryk af dem, men det her er ledelsen i et børsnoteret selskab.

Men hvor er det fedt, at det nu går fremad for bryggeriet. Det har været meget sørgeligt de sidste mange år for Harboes kontra Royal Unibrew og Carlsberg.