Vestas/Kepler - Opdateret analyse
-
Vestas Wind Systems
Rek: Köp (Köp)
Riktkurs: 275,00 DKK
Pris: 230,50 DKK
Analytiker: Douglas Lindahl
AktieanalytikerAnalysen producerad av Kepler Cheuvreux 2021-11-10 kl. 09:58, och översatt samt distribuerad via Aktiellt 2021-11-11 kl. 09:16.
UPPDATERING
Containersamarbete med Maersk sänker marginalrisken för turbinerVestas meddelade i morse att de har ingått ett långsiktigt strategiskt partnerskap med Maersk för all containertransport. Vestas har varit tydliga med att säga att den främsta orsaken till de negativa marginalutsikterna för räkenskapsåret 2021 är ökade transportkostnader, i kombination med försenade projekt. Inflation för råvaror har påverkat, men är mindre relevant i sammanhanget. De senast justerade EBIT-marginalutsikterna för 2021 är runt 4 procent medan de ursprungliga marginalutsikterna för räkenskapsåret var 6-8 procent. Transportkostnaderna har fortsatt att öka snabbt, från initial orderbokning till faktisk leverans, samtidigt som det har varit omöjligt att säkra logistikkostnaderna vid orderbokningen. I detta sammanhang har Vestas behövt höja priserna för kunder mellan orderbokning och utförande, samtidigt som effekterna av ökade kostnader från logistiken inte har överförts helt till kunderna. Vestas nuvarande partnerskap med DSV fortsätter oförändrat, eftersom detta endast avser vägtransporter och utgående transporter. Detta partnerskap ger Vestas ytterligare synlighet över kostnaderna. Vi upprepar Köp med riktkurs 275 DKK.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind