Blue Ridge Capital likviderer deres shortposition på Vestas
-
PI har som nogle af de få - et short selling register - http://www.proinvestor.com/short-selling
Her kan man følge de lovpligtige indberetninger til Finanstilsynet.
Nu har mange sikkert med undren set Vestas kursen stige meget kraftigt og vedholdende.
Vestas kom med regnskab d. 8/5 og herefter tror jeg Blue Ridge Capital har truffet beslutning om at likvidere sin position hvilket kan forklare den vedholdende stigning.
Den tror jeg vil forsætte 8-10 dage endnu inden man har likvideret hele beholdningen.
Næste øvelse går ud på at finde ud af hvem de likviderer igennem. Lige nu peger pilen på Morgan Stanley og Enskilda.
-
Særdeles interessant. Ikke kun er sentiment vendt, men der skal også lukkes shorts. Kunne vi så få bedre resultater og måske endda sorte tal, så kunne der for alvor komme fart på.
-
short graf Vestas
-
Her kan i se hvad der sker med grafer når en short går under 0.5%. Det er i dette tilfælde Sotich der går fra 0,79% til 0%. I realiteten ligger de stadig med 916414 stk short, men på grafen ser det voldsomt ud.
-
Prøver igen med graf.
Her kan i se hvad der sker med grafer når en short går under 0.5%. Det er i dette tilfælde Sotich der går fra 0,79% til 0%. I realiteten ligger de stadig med 916414 stk short, men på grafen ser det voldsomt ud.Nå da da. Grafen var der nok alligevel. Det er sgu svært at finde rundt nogle gange. Beklager.
-
Allerførst: Der kan næppe være tvivl om, at det først og fremmest er MSI, Blue Ridge bruger: Der har været en klar sammenhæng mellem, hvornår MSI har nettokøbt stort og short-meddelelserne 1-2 dage senere.
Med hensyn til ENS er jeg tidligere kommet med den antagelse, at det er en eller anden svensk Institutionel Investor som står bag hovedparten af handlerne med denne mægler. I øvrigt var der en intern handel i ENS på 580.000 stk. inden åbningen i dag.
Det er ubestrideligt, hvad der ER sket: Blue Ridge har nedbragt deres short-andel. Men vi ved ikke, om de har valgt at likvidere deres short-position helt. Det kan man gætte på.
Man kan også gætte på, at de har besluttet sig for at stoppe med nedbringelsen på et tidspunkt - f.eks. når de har et vist antal shorts tilbage, når kursen rammer et bestemt niveau eller på en bestemt dato.
...måske vil de stoppe, når de har 5 mio. shorts tilbage - det er 2,45%.
...måske vil de stoppe, når kursen når xx.
...måske vil de stoppe ved udgangen af maj måned.Vi ved det ikke.
Men lad mig komme med et gæt på, hvad der sker, hvis/når Blue Ridge stopper for nedbringelsen af shorts - et andet scenarie:
De første som opdager det er selvfølgelig andre af de professionelle, bl.a. andre hedge-fonde. Samtidig er de private fortsat fokuserede på, at Vestas stiger, fordi der nedbringes shorts - og det står endda i Børsen; og desuden at det kan fortsætte længe endnu etc.... Så de private fortsætter med at købe en tid efter, at Blue Ridge er stoppet med at nedbringe shorts. De private køber af de andre hedge-fonde som nu er gået i gang med at opbygge deres shorts-positioner v.hj.a. short-salg.
Prøv engang at se på mægler-statistikken i dag: Hvem er det der stor-sælger? - mon ikke her bliver shortet?!Efter et par dage går det op for alle markedsdeltagere, at Blue Ridge er stoppet med at nedbringe deres shorts - og de private er selvfølgelig de sidste, det går op for, selvom de ellers er så velorienterede via dagbladet Børsen. Nu har de andre hedge-fonde imidlertid opbygget deres shorts-positioner - og for dem må faldet gerne begynde! På Vestas-chatten har jeg kaldt dette en raffineret gang Pump and Dump.
Hvorfor skulle dette scenarie være mindre sandsynligt, end at Blue Ridge likviderer hele deres short-position?
-
Der sker altså noget på sælger-siden i dag - og det har der til dels også gjort i går og forgårs.
Jeg er sikker på, at i dag bliver der sammenlagt opbygget flere shorts end der lukkes. Læg mærke til de 6 største netto-sælgere - skulle ikke undre mig, om flere af disse er hedge-fonde som shorter.
-
Det er da en mulighed Doodha.
jeg tror short går ud fordi der ikke er et fremtids scenarie i Vestas. Det er jo ikke med fynd og klem Vestas er steget. short har ganske roligt nedbragt samtidig med at andre investorer har købt. Det er ikke alene short der står for stigningen. Når short når sit mål vil Vestas falde et par point, længere kommer den ikke. Ellers skal der mere fut i den 10-15% i nogle dage.
Vestas er vendt og investorerne har igen tillid eller på vej til det. -
Hurtigt sammentalt netto-sælger disse 6 mæglere 1,25 mio. aktier. MSI køber i dag knap 300.000 stk. Derfor tror jeg, sammenlagt shorts er øget i dag.
(Dermed ikke sagt at alt hvad disse mæglere handler af Vestas har med hedge-fondenes short-positioner at gøre - men en pæn del har formentlig.)
(Udover MSI netto-køber ENS og HBC også i dag - men jeg tror, det er køb for Institutionelle Investorer; og at de intet har med short-lukning at gøre.)
-
Hej Doodha,
Jeg havde jo ret i går Doodha, hvor du sagde at du troede at det ville gå den anden vej, mens har du da ret i at man ikke ved om de stopper pludseligt, men hvorfor ville man så reducerer i så store mængder så hurtigt. Nej jeg synes alt tyder på en likvidering af positionen.
Jeg forstår ikke hvorfor du tror der åbnes short. Det skal jo indrapporteres?
Idag har 2 andre hedgefonde reduceret shorts også.
Iøvrigt kan vi så regne baglæns nu. Hvis ENS alene er shortlukker for Blueridge, så reduceres beholdningen idag med 0,22%, hvis det er MSI så er det 0,14% men billedet bliver jo mudret af alle deres andre kunder også. Hvis det er mere end 0,3% de reducerede shorts med idag, så skal vi måske ud i de bruger flere mæglere. Jeg tror umiddelbart kun de købte 0,17% idag.
-
Ja - det skal indrapporteres efter 1-2 dage (eller hvad fristen nu er), hvis posten udgør over 0,5% af alle Vestas-aktier. Så vi får det at vide om nogle dage, hvis det er store short-positioner - ellers ikke.
Jeg tror også kun, det er købene fra MSI som delvis er short-luk for Blue Ridge.
Men vi ved snart, hvad det var der skete... livet leves forlæns - men forstås baglæns.
-
Det bliver også interessant at se, hvornår (og om) Eton Park begynder at lukke deres position.
Jeg har kigget lidt på deres indberetninger, og lavet lidt beregninger i hele træskolængder.
Ser man på Eton Parks indberetninger, har de i 2013 forøget shortpositionen i kurslejerne ca. 60 og ca. 40. Deres forøgelse af shortpositionen i 2013 har givet et tab i omegnen af 42 mio. DKK.
Ved introduktionen af Finanstilsynets shortregister i efteråret 2012 havde Eton Park en shortposition på ca. 4,135 mio aktier, og spørgsmålet er så hvilket kurs-niveau disse er sat i. Der er jo en verden til forskel, om de er sat på kursniveauet i den lille top september 2012 (kurs 45-50), eller om de er sat væsentlig højere oppe. Og hvis man f.eks. er short fra kurs 300, virker det i mine øjne lidt besynderligt at udbygge denne short i kurs 40 (begrænset gevinst i en Aktie, der allerede på det tidspunkt var shortet i dørken).
Anslået gevinst er kun for forøgelsen.
09.05.2013: 2,61%
Forøgelse: ca. 488.890 stk
Kursniveau: ca. 60
Anslået gevinst: -11.684.471 DKK11.02.2013: 2,37%
Forøgelse: ca. 488.890 stk
Kursniveau: ca. 40
Anslået gevinst: -21.462.271 DKK14.01.2013: 2,13%
Forøgelse: ca. 203.704 stk
Kursniveau: ca. 40
Anslået gevinst: -8.942.605 DKK22.11.2012: 2,03%
Forøgelse: ca. 4.135.193 stk
Kursniveau: Ukendt
Anslået gevinst: UkendtDeres break even ligger på en gennemsnitskurs for 22.11.2012 positionen på ca. kurs 94 (uden at der er indregnet, hvad de må betale for lån af aktierne).
Lidt hypotetiske beregninger på deres nuværende gevinst (ved kurs 83,9). Anslået gevinst er for positionen på 2,03%. Samlet gevinst er inklusive det anslåede tab på de forøgelser, de har foretaget i 2013.
22.11.2012: 2,03%
Svarende til: ca. 4.135.193 stk
Kursniveau: ca. 90
Anslået gevinst: 25.224.677 DKK
Samlet gevinst: -16,9 mio DKK22.11.2012: 2,03%
Svarende til: ca. 4.135.193 stk
Kursniveau: ca. 95
Anslået gevinst: 45.900.642 DKK
Samlet gevinst: 3,8 mio DKK22.11.2012: 2,03%
Svarende til: ca. 4.135.193 stk
Kursniveau: ca. 100
Anslået gevinst: 66.576.607 DKK
Samlet gevinst: 24,5 mio DKK22.11.2012: 2,03%
Svarende til: ca. 4.135.193 stk
Kursniveau: ca. 150
Anslået gevinst: 273.336.257 DKK
Samlet gevinst: 231,2 mio DKK22.11.2012: 2,03%
Svarende til: ca. 4.135.193 stk
Kursniveau: ca. 200
Anslået gevinst: 480.095.907 DKK
Samlet gevinst: 438,0 mio DKK -
Dagens opdatering
-
Det virker som om BRC har for travlt og er unødigt forudsigelige i deres afvikling, men måske handler de under tvang. Kursstigninger kan forøges af at lykkeridere hopper med på vognen når de ser dette mønster. Ikke desto mindre ser det allerede ud til at noget af gassen er gået af ballonen.
-
Endnu en: Billedet er klart, entydigt og systematisk. Hvad mere kan man forlange af en observation?
-
Ja Ja Aka-
Det du nu så kvikt observere er jo ikke andet end det vestas tosserne har sagt længe.
Vestas er global leder i en branche med vækst.
Shorts anerkender at Vestas ikke længere er på vej i hullet og forlader derfor skuden.
De samme investorer går endda måske lang i samme erkendelse.
Og amatørrene tænker vi skal ud før korrektionen og gæt hvem de sælger til.
Og lige nu er Vestas i sin genfødsel og det er nu hvis man vil med til fornuftige penge.
-
Lidt tal for Sothic:
Sothic Capital Management LLP:
29.05.2013: 0,45% ~ 916.414 (nettokøb 692.848)
24.05.2013: 0,79% ~ 1.609.262 (nettokøb 40.741)
23.05.2013: 0,81% ~ 1.650.003 (nettokøb 285.186)
22.05.2013: 0,95% ~ 1.935.189 (nettokøb 264.815)
15.05.2013: 1,08% ~ 2.200.004 (nettokøb 101.852)
14.05.2013: 1,13% ~ 2.301.856 (nettokøb 448.149)22.02.2013: 1,35% ~ 2.750.005 (nettokøb 122.223)
21.02.2013: 1,41% ~ 2.872.228 (nettokøb 366.667)
19.02.2013: 1,59% ~ 3.238.895 (nettokøb 203.704)
11.02.2013: 1,69% ~ 3.442.599 (nettokøb 264.816)
08.02.2013: 1,82% ~ 3.707.415 (nettokøb 203.704)23.11.2012: 1,92% ~ 3.911.119
Sothic lukkede ca. 30% af deres shortposition i februar 2013 og ligner nogen, der har besluttet at lukke resten.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind