Biotek-snakken — November 2019

RoninDK

Tak Lahn. Bestemt spændende hvad Sukkeralf har skrevet. Men med fase 1 data er vi stadig minimum 7-8 år fra markedsføring og formentlig nærmere 10 år. Og i al den tid brænder de kun investorernes penge af. Dvs med mindre de mange partneraftale-milestones er skruet sådan sammen, at de kan holde firmaet kørende finansielt gennem fase 2 og 3 forsøgene. Jeg har selv fulgt og købt op i Onxeo til kurs 30, kurs 20, kurs 12, kurs 6 og kurs 5. Lige nu er kursen 4......... og der er stadig lang vej til

RoninDK

markedsføring...... så det har været ganske dyre bioteklærepenge, selvom det er helt normalt. Jeg har også nogle Oncology Venture aktier, og de har endda mulighed for at ansøge (NDA) i USA H2 2020. Og også her har kursen været støt faldende i årevis; selv lige før NDA.

Sukkeralf

Ronin - i biotek er detaljerne vigtige eller i mange tilfælde måske endda afgørende. Alt biotek er prissat højt - NBI indekset er ved at nærme sig ATH, så det siger jo alt i princippet.

Sukkeralf

Selvfølgelig er det afgørende om du er i fase I, II eller III, men endnu mere vigtigt at det jo hvad de data har vist.

Sukkeralf

Med ZW25 bliver der igangsat to registreringsstudier - det ene i starten af 2020 i en niche indication (BTC), hvor man forventer filing allerede i 2022 og med mulighed for BTD, så en godkendelse i 2023 kan forventes såfremt data er gode. De data vi har set indtil videre i BTC er virkelig gode, men selvfølgelig på få patienter.

Sukkeralf

Det andet formentlig i midten/slutningen af 2020 og det er første linie GC, så et noget længere studie.

Sukkeralf

Der findes jo vildt mange biotekselskaber, så bruger selv ofte et 5 mins check for at se om det har interesse - så fair nok hvis Zymeworks ikke siger dig noget.

Sukkeralf

For mig er det ikke så meget en investering i ZW25, men mere i ZW49 og mest af alt i deres teknologiplatform - dvs at det er en meget langsigtet investering. Det betyder ikke eret meget med burnrate, hvis du bare producerer gode data, så ikke umuligt at Zymeworks skal hente penge igen. Det handler nok meget om hvad strategien bliver med ZW25 og ZW49. Pt har de udlicensieret disse i Asien til BeiGene.

Sukkeralf

Personlig så jeg meget gerne at de fik en stor partner med, som kan køre de store kliniske studier i hovedindikationerne, når vi kommer dertil - har svært ved at se at det ikke også bliver planen.

Sukkeralf

Altså at man laver en aftale i stil med den Daiichi Sankyo lavede med Astra Zeneca på DS8201.

lahn1

Det skal være med i ligningen at deres teknologi og platform, er blevet bekræftet gennem store licens aftaler med Merck, Eli Lilly, Celgene, GSK, Daiichi Sankyo, Johnson & Johnson, LEO Pharma, BeiGene, and Iconic Therapeutics, hvilket i min bog er en meget stor del af værdien på dette tidspunkt.

lahn1

Endnu en BUY rating - H.C. Wainwright analyst Debjit Chattopadhyay initiated coverage of Zymeworks with a Buy rating and $65 price target. The analyst, who notes his price target is a Street high, says the company's biparatopics are poised to challenge DS-8201a. He sees "headroom for the stock should ZW49 mimic the success of ZW25, elaborated upon subsequently."

Sukkeralf

Nice lahn1

Zinkler

Har som mange andre solgt mine veloer idag. Søger nu nogle nye investeringer.Har læst op på OV og Zyme, som er omtalt her på sitet. Er der nogle som har en virksomhed der har noget nyt og spændende i støbeskeen omkring fase 3. Gerne banebrydende.

RoninDK

Sukkeralf. Du er godt nok velinformeret... respekt! Jeg har læst hvad jeg kan finde, og kan kun se ZYME studier som slutter i 2023.... De har så vidt jeg kan se også lige initieret en omgang finansiering. Jeg er med på at biotek skal støttes og finansieres. Men i min optik er dette stadie mere for professionelle biotekinvestorer, kapitalgrupper og fonde end små private investorer. På den anden side, så må jeg jo medgive, at kursen kun er steget de sidste par år, hvilket i min optik er atypisk

RoninDK

for denne type virksomheder....... så den er interessant. Men jeg er uafklaret.

RoninDK

Sukkeralf.... har du en mening om Oncology Venture?

Sukkeralf

Ikke den vilde - har kun kigget kort på den og det er ikke lige den slags selskaber jeg går efter.

Sukkeralf

Har selv aktier i Exelixis som jo har den førende BTK inhibitor i RCC (Carbozantinib) - og det er et marked, hvor konkurrencen er stor, så tænker det bliver svært for OV at skabe en stor forretning med Dovitinib, hvis de skulle komme på markedet.

Sukkeralf

PTK skulle der stå