Ennogie — August 2025
-
Tak for dine betragtninger. Så du forventer ikke en opjustering i Q2 grundet at de stadig formentlig er under deres nedre omsætningsmål og det kan være svært at vurdere om ordrer der kommer ind i H2 kan nå at blive leveret i 2025? Hvor det ville de nok mere præcist vide omkring Q3.
-
Tænker at den kursreaktion vi muligvis har manglet fra underskriften af rekordordren ville blive en realitet hvis der eventuelt kom en opjustering. Men du har nok også ret i at der er nogle som har nogle penge i klemme i nogle af de større selskaber i DK. Gør det uden tvivl mindre risikovilligt blandt investorer.
-
Ordre, der modtages i Q3, kan formentlig leveres i Q4, eller måske 50-75% af dem. Derfor er det mere sandsynligt, at en eventuel opjustering af forventningerne sker efter Q3-regnskabet frem for efter Q2. Hvis der er indkommet mange ordrer i juli og august, kan der dog være en lille mulighed for en opjustering af den nedre grænse i guidancen. Virksomheden har tidligere meddelt, at de forventer at levere en stor ordre inden udgangen af 2025. For eksempel, hvis der allerede er indkommet ordrer for
-
10 millioner i juli og august, vil den potentielle omsætning være oppe på 59 millioner som kan leveres inden udgang af 2025. Små ordere der kpmmer tidligt i q4 kan sikkert ogsp leveres inden udgang af 2025 så muligt de kan komme over 65 mil kr. På mandag bliver vi klogere
-
Børsmeddelelser - Ennogie Solar Group
Her findes børs- og selskabsmeddelelser for Ennogie Solar Group A/S, for de seneste 5 år.
Ennogie Solar Group (ennogiesolargroup.com)
-
Min vurdering -- Positivt : Stærk ordrebeholdning: Med en ordrebeholdning på 25 mio. DKK og nye ordrer som Glostrup Vestergård (10 mio. DKK) er der potentiale for en stærk anden halvdel af 2025. Prognosen for en omsætning på 55-62 mio. DKK virker realistisk, hvis leverancerne fra Kina kommer på plads.
-
Bruttomargen: Forbedringen i bruttomargenen er et tegn på bedre styring af salgs- og produktionsomkostninger.
Innovationsfokus: Investeringen i nye produkter som solfacader og det EUDP-støttede tagkoncept viser, at Ennogie tænker langsigtet og positionerer sig i et voksende marked for bæredygtig energi.
Tyskland som vækstmotor: 86% af omsætningen i H1 2025 kommer fra Tyskland, hvilket understreger, at Ennogie har succes på det vigtige tyske marked. -
Udfordringer:Lav omsætning i H1: Forsinkelserne i leverancer har haft en betydelig negativ indvirkning på omsætningen, og det er afgørende, at produktion og levering ramper op i H2 for at nå årsprognosen.
Negativt resultat: Selvom EBITDA er forbedret, er resultatet stadig negativt (-9,2 mio. DKK i H1), og den stigende gæld er bekymrende, især med en lav kontantbeholdning. -
Kvalitetsproblemer: Selvom omkostningerne til udbedring af kundeklager er dækket af forsikringer og leverandører, kan fortsatte kvalitetsproblemer skade Ennogies omdømme.
Danmark som svagt marked: Danmark står kun for 14% af omsætningen, og markedet beskrives som udfordrende. Dette kan være en svaghed, hvis Tyskland skulle opleve nedgang.
Tror dog Tyskland vil blive endnu større marked i 2026 når EU direktiv stæder i kraft. -
KonklusionEnnogie Solar Group står over for en udfordrende periode med lav omsætning og negative resultater i H1 2025, primært på grund af forsinkelser i leverancer. Men med en solid ordrebeholdning, nye innovative produkter og en stærk position på det tyske marked er der potentiale for en god anden halvdel af året. Den stigende gæld og lave likviditet kræver dog omhyggelig styring,
-
og det bliver afgørende, at leverancerne stabiliseres, og at kvalitetsproblemer undgås fremadrettet. For en ny investor ser Ennogie ud til at have en lovende fremtid, hvis de kan levere på deres vækstplaner, men der er stadig risici forbundet med likviditet og operationel eksekvering.
-
I rapporten nævnes kun kort, at "batteriudviklingsaktiviteterne fortsatte i andet kvartal" og at "levering af det første batteri forventes at finde sted i H2" (Interim Report Q2 2025, side 5). Der gives ingen detaljer om fremskridt, specifikke milepæle eller bekræftelse på, om de stadig planlægger at lancere batterier i tre forskellige størrelser. Dette er en markant mangel på information i forhold til tidligere udmeldinger om en ambitiøs lancering i H1 2025.
-
Vælger den positive kasket: Ennogie kan bevidst have valgt at nedtone batteriudviklingen i rapporten for at undgå at skabe forventninger, de ikke er sikre på at kunne indfri. Hvis de tidligere har annonceret en ambitiøs plan om tre batteristørrelser fra H1 2025, men ikke er klar til at levere, kan det være en strategisk beslutning at holde opdateringerne vage for at undgå negativ opmærksomhed fra investorer eller markedet.
-
Hvad betyder det for Ennogie og investorer? Manglen på opdateringer om batteriudviklingen er en smule bekymrende, især hvis du som dansk investor havde håbet på, at batterierne ville bidrage til omsætningen i H1 2025. Batterier kunne være en vigtig del af Ennogies strategi for at diversificere deres produktportefølje og udnytte det voksende marked for energilagring, især i kombination med deres soltag og -facader.
-
Uden konkrete fremskridt risikerer Ennogie at miste momentum i forhold til konkurrenter, der allerede tilbyder integrerede sol- og batteriløsninger.På den anden side er det positivt, at Ennogie fortsætter udviklingen, og at de forventer levering i H2 2025. Hvis de kan levere batterier, der komplementerer deres solprodukter, kan det styrke deres markedsposition, især i Tyskland, hvor interessen for energilagring er stigende.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind