Ennogie — April 2025
-
Jeg forventer, at 2025 vil blive et bedre år end 2024. Jeg anser det også for sandsynligt, at der vil være større muligheder for at sikre store ordrer i 2025 sammenlignet med 2024. Dette skyldes følgende faktorer:
Lavere renter,Billigere solpaneler,
Solenergi, der bliver mere økonomisk attraktivt end fossil energi,
EU-direktivet, som snart træder i kraft, hvilket gør det uhensigtsmæssigt ikke allerede nu at integrere direktivets krav i større offentlige byggeprojekter.
-
Det vil også være uhensigtsmæssigt at opføre nye parcelhuse i Danmark med traditionelle tegltage, da merprisen for et BIPV-tag (Building Integrated Photovoltaics) formentlig ligger under 200.000 kr. Disse omkostninger vil typisk være tjent ind igen på få år gennem energibesparelser.
-
Total nedsmæltning i dag af Ennogie. Hvis regnskabet i morgen har lidt dårligdomme og det vil det sikkert have, så sker det samme i mogen. Ingen ordre og deres likvider vil sikkret ikke være så gode. Dermed vil deres syn på 2025 nok ikke være så god.... Velkommen til nedtur.
-
Handlet 3.7% ned igår hvor C25 faldt 1.4% . Handlet 10420 aktier. Kald det hvad du vil. Men noget tyder på du aldrig har set en rigtig nedsmæltning
Tænker kuren stiger +20% hvis nogen vil købe 25000 aktier vs. -3.4 ved salg af 10.400. Kan max falde 95% herfra og upside +1000% inden for 2 år med mindre grøn omstilling er aflyst i dk+eu og tilbage til stenanderen -
En aktie kan altså godt falde 100 pct, just sayin`
-
Ennogie udsætter fuld årsrapport og ser på udstedelse af ny kapital https://proinvestor.com/investornyt/1300974/ennogie-udsaetter-fuld-arsrapport-og-ser-pa-udstedelse-af-ny-kapital
-
Jeg tror aldrig, at jeg har set et årsregnskab blive udskudt to gange. Det tyder på alvorlige problemer. Der oplyses ikke om cash-flow, likviditet og soliditet. Til gengæld er det tydeligt at långiverne har krævet at bestyrelsesformanden m.fl har skud penge ind i forbindelse med omstrukturering af gælden.
-
Produktproblemer, kundeklager og et stort varelager (af defekte produkter?). Mon ikke at revisor er i gang med at se på behov for nedskrivninger af varelagre, aktiverede omkostninger mv? En yderst giftig cocktail i et tyndt kapitaliseret selskab. En emission - om et halvt år? Den er vist også ny. Kassen er tom inden da.
-
Hvis man kigger lidt i q3 regnskabet, så kan man se, at ordreindgangen i q4 har været 5 (FEM...) mio i q4. Synes ellers at selskabet har lovet i forbindelse med de mange nedjusteringer at NU kom ordrerne. Jeg tror ikke et sekund på deres 25 guidance.
-
Jeg er ikke helt sikker på, hvad der mangler i årsrapporten. De fleste tal ser ud til at være med i meddelelsen (Hovedpunkter fra 2024) sammen med deres guiding. Uanset hvad virker det mistænkeligt og ser ikke godt ud, hvis hovedpunkterne ikke er korrekte og skal justeres ned. Jeg tror dog ikke, det er tilfældet. Det handler nok snarere om noget finansielt, de ikke har helt styr på.
-
Det begynder vel at nærme sig de niveauer, vi investerede på i 2018-2019, og i øvrigt er vi jo tættere på en EU-grøn omstilling i dag end i 2018. Ud fra det synspunkt burde casen være stærkere nu, og der sker da også en del i Tyskland med hensyn til BIPV. Renten er på vej ned, så jeg tror nu, de kan lande ordrer for 60 millioner i 2025 og 80-100 millioner i 2026. Så skal det nok gå, selv om der måske kommer en kapitaludvidelse hen ad vejen. Skulle de have ventet med børsnotering til 2026.
-
-
@DenOndeSelv: Forhåbentlig er der ingen, der tvinger dig til at investere i Ennogie. Det er naturligvis ikke tilrådeligt at investere i et selskab, man ikke har tillid til, og hvis man har en aktiepost, bør man sælge, så snart man mister troen på ledelsen. Personligt har jeg investeret i Ennogie i to omgange. I første runde tog jeg profit i forbindelse med et kursrally fra 5,3 til 33. I anden omgang, hvor jeg er inde nu, ligger mit gennemsnitlige anskaffelseskurs (GAK) på ca. 14 kr, så der skal
-
egentlig skal der ikke meget til for at opnå en potentiel profit på anden halvdel, hvis EU’s grønne plan fortsætter som forventet. Jeg anser ikke casen for at være dårligere end i 2018-19, og entrykursen er nogenlunde den samme. Faktisk er den endda billigere, hvis man kan købe under 5,3 kr. LNG fra USA bliver ikke billigere end elektricitet sammenlignet med BIPV-produceret elektricitet fra eget tag, så casen holder stadig, medmindre der er noget, jeg har misforstået.
-
Jeg tror ikke, at EU vil indføre høje toldsatser på BIPV-paneler fra Kina. Kan der komme andre BIPV-virksomheder? Ja, det er sandsynligt. Men de vil sandsynligvis støde på de samme udfordringer i opstartsfasen, som Ennogie har haft, og Ennogie har nu 15 års forspring med deres unikke setup, som de efter min viden endda har patent på.
-
Da vi ikke har adgang til en fuldstændig likviditetsopgørelse eller detaljerede cashflow-prognoser, baseres vurderingen på en kvalificeret analyse af de tilgængelige data. Spørgsmålet er, om Ennogie Solar Group A/S kan opretholde driften frem til november 2025 med de nuværende midler.
Likviditetssituation
De DKK 5 mio., der blev optaget som lån i marts 2025, dækker ikke det estimerede likviditetsbehov på DKK 4,8-6,7 mio. (inklusive renter) over perioden april til november 2025, svarende til -
syv måneder. En eventuel likviditetsreserve ud over lånet kunne afhjælpe situationen, men dette fremgår ikke af meddelelsen. Udsættelsen af årsrapporten kan indikere, at likviditeten allerede er under pres.
Forventede forbedringer i 2025
Hvis EBITDA når den øvre ende af guidance på DKK 2 mio. for hele 2025, reduceres underskuddet, og likviditetsbehovet falder til ca. DKK 3-4 mio. over perioden. Dette bringer behovet tættere på de tilgængelige DKK 5 mio., men situationen forbliver anstrengt. -
Konklusion
Baseret på de foreliggende oplysninger står Ennogie over for en udfordrende likviditetssituation frem til november 2025. De DKK 5 mio. fra lånet synes utilstrækkelige til at dække driftsunderskud og renter, medmindre én eller flere af følgende betingelser opfyldes:
Der findes en uoplyst likviditetsreserve fra starten af 2025.Omsætning og EBITDA når den høje ende af guidance, samtidig med at omkostningerne reduceres yderligere.
Visse udgifter kan udskydes eller nedskæres midle
-
I bund og grund handler det om orderbogen. Situationen ser ikke nødvendigvis værre ud end i 2019, hvor de dengang også balancerede på kanten, men 2024 er et lavpunkt, der kræver handling. Hvis Ennogie kan løfte ordreindgangen til 2022-2023-niveau (DKK 72-90 mio.), vil omsætning og EBITDA følge med og løse likviditetsudfordringerne – ikke bare frem til november 2025, men på længere sigt. En enkelt stor ordre tidligt i 2025 kan købe dem tid, men for at genskabe tidligere succes skal de systematisk
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind